風(fēng)險(xiǎn)與收益jppt課件-文庫吧資料
2025-05-13 12:02本頁面
【正文】 1 股票 6 1 股票 7 1 相關(guān)矩陣 28 七種股票可行集0102030 標(biāo)準(zhǔn)差期望收益系列1? 多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的可行集和有效集實(shí)現(xiàn)方法 。 21 A?B?p?TOp?112 ???112 ??A012 ??C C? ??B圖 兩種資產(chǎn)下的收益－風(fēng)險(xiǎn)圖 22 “最小方差機(jī)會(huì)集 ”（ Minimum Variance Opportunity Set） ,也叫“ 可行集” ，它表明對(duì)于給定的收益率，具有 最小風(fēng)險(xiǎn)的投資組合 的收益與風(fēng)險(xiǎn)的軌跡。39。2 181。p 181。2 181。p 181。2 181。p 181。2 181。p 181。1） + 181。1（ W1 + W2 ） ? = W2 （ 181。2 181。1 +W2 181。1 + W2 181。1 +W2 181。p ? 181。1 +W2 181。2=181。2 ? E(p)= W1 181。 A=8？ 15 二、兩種（風(fēng)險(xiǎn)）資產(chǎn)組合時(shí)的可行 集與有效集： ? W1+W2=1 ? E(R)=W1E(r1)+W2E(r2) ? E(r1)=181。 ? 如果個(gè)體偏好一個(gè)確定的結(jié)果勝于任何 期望值與該結(jié)果相等 的前景，則稱個(gè)體是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的； ? 如果個(gè)體偏好恰好相反，則稱個(gè)體是風(fēng)險(xiǎn)偏好的； ? 如果個(gè)體認(rèn)為二者是無差異的，則稱 個(gè)體是風(fēng)險(xiǎn)中性的。 ? 代表的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)內(nèi)部各因素相 ? 互之間造成的，因
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1