證券交易第一章ppt課件-文庫吧資料
2025-05-09 08:13本頁面
【正文】 會員應當設會員 代表 1名 ，組織、協調會員與證券交易所的各項業(yè)務往來。證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起 20個工作日內 作出是否同意接納為會員的決定。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可以成為證券交易所的 特別會員 40 證券交易所的會員和席位 ? 會員制度 ? 會員資格 ? （ 1）經中國證監(jiān)會依法批準設立并具有法人地位的證券公司 （ 2）具有良好的信譽、經營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金 （ 3）組織機構和業(yè)務人員符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件 （ 4）承認證券交易所章程和業(yè)務規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經費 41 證券交易所的會員和席位 ? 會員制度 ? 會員資格 ? （ 5）證券交易所要求的其他條件 具備上述條件的證券公司向證券交易所提出申請，并提供必要文件，經證券 交易所理事會批準 后，可成為證券交易所的會員。 39 證券交易所的會員和席位 ? 會員制度 ? 上海、深圳證券交易所 都采用會員制 在我國，證券交易所接納的會員 分為普通會員和特別會員 。 38 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易機制 ? 證券交易機制種類 ? 做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者交易。在這一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。在競價市場中，證券交易價格是由市場上的買方訂單和賣方訂單共同驅動的。 37 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易機制 ? 證券交易機制種類 ? 。 定期交易系統(tǒng)的特點有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性；第二，指令執(zhí)行和結算的成本相對比較低。 根據證券價格對信息的反映程度，可以將證券市場分為 強有效市場、半強有效市場和弱有效市場 。提高市場透明度是加強證券市場穩(wěn)定性的重要措施。 35 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易機制 ? 證券交易機制目標 ? （ 1） 流動性 證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎。對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。 34 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 結算 ? 是證券結算的兩個方面。其中，各證券交易所普遍使用 價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則 。 證券結算風險基金（重點關注） 29 證券交易的概念和基本要素 ? 證券 登記結算 機構 ? 風險保證基金 從證券登記結算業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納 30 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 開戶 31 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 委托 32 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 成交 33 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 結算 ? ：券商三年整治的一個重點 ，證券交易所通過交易系統(tǒng)主機接受申報并進行撮合配對成交。 中國證券登記結算有限責任公司 是我國的證券登記結算機構，在上海和深圳兩地各設有一個分公司。 銀行間債券市場 已成為一個重要的場外交易市場 （ ） 交易的方式包括債券 現貨交易和債券回購兩種 27 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易場所 ? 其他交易場所 ? 銀行間債券市場債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的 政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券 債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。 證券交易所不得直接或者間接從事的事項有（禁止性行為： P11）： ； ； ； ； 25 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易場所 ? 證券交易所 ? 。證券公司的 注冊資本應當是實繳資本 。 22 證券交易的概念和基本要素 ? 證券公司（根據新證券法修訂定義） ? ，信譽良好， 最近 3年 無重大違法違規(guī)記錄，凈資產 不低于人民幣 2億元 ； ； 經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業(yè)務： ； ； 、證券投資活動有關的財務顧問； ； ；
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