【正文】 第三， 電腦報價 。 1992年 B股在上海證券交易所上市。 提示： 證券交易的特征主要表現在三個方面，分別為證券的流動性、收益性和風險性 。 6 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 股票交易 ? 三公原則（重要） 提示： 股票交易可以在證券交易所中進行，也可以在場外交易市場進行。 （ 3） ETF和 LOF的特點（重點） 10 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 基金交易 ? ETF（交易所交易基金） ，一方面，代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數；另一方面，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進行基金份額的申購和贖回。 LOF有四個方面的特點。 按權證行權所買賣的標的股票來源不同，可以把權證分為 認股權證和備兌權證 。 交易。 投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進入交易場所自行買賣證券。證券公司的 注冊資本應當是實繳資本 。 證券結算風險基金（重點關注） 29 證券交易的概念和基本要素 ? 證券 登記結算 機構 ? 風險保證基金 從證券登記結算業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納 30 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 開戶 31 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 委托 32 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 成交 33 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易程序 ? 結算 ? ：券商三年整治的一個重點 ，證券交易所通過交易系統主機接受申報并進行撮合配對成交。 35 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易機制 ? 證券交易機制目標 ? （ 1） 流動性 證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎。 37 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易機制 ? 證券交易機制種類 ? 。 39 證券交易所的會員和席位 ? 會員制度 ? 上海、深圳證券交易所 都采用會員制 在我國，證券交易所接納的會員 分為普通會員和特別會員 。 證券交易所會員應當向證券交易所履行下列定期報告義務： 每月前 7個工作日 內報送上 月統計表及風險控制指標監(jiān)管報表 ； 每年 4月 30日前 報送上年度經審計財務報表和證券交易所要求的 年度報告材料 ； 每年 4月 30日前 報送上年度會員 交易系統運行情況報告 ；證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務。 51 證券交易所的會員和席位 ? 交易席位 ? 交易席位的含義及種類 ? 在深圳證券交易所，席位分為 A股普通席位、 B股席位和特別席位 三類。 56 證券交易所的會員和席位 ? 交易席位 ? 交易單元 ? 會員設立的交易單元通過網關與深圳證券交易所交易系統連接。 60 證券交易的風險及其防范 ? 證券交易的風險防范 ? 制度防范（ 3種） ? 證券公司及其證券營業(yè)部必須將客戶交易結算資金全額存放于 客戶交易結算資金專用存款賬戶和清算備付金賬戶 ，結算公司必須將證券公司存入的清算備付金全額存入清算備付金專用存款賬戶。 65 證券交易的風險及其防范 ? 證券交易的風險防范 ? 風險監(jiān)察 ? 66 證券交易的風險及其防范 ? 證券交易的風險防范 ? 自律管理 ? 一是抓好經常性的督促檢查。 61 證券交易的風險及其防范 ? 證券交易的風險防范 ? 制度防范（ 3種） ? 風險準備金提存的用途主要是 彌補證券交易及其他業(yè)務因事故而發(fā)生的損失 ， 賠償因證券公司的失誤而對客戶造成的損失，補償自營買賣中的損失 。 57 證券交易所的會員和席位 ? 交易席位 ? 交易單元 ? 1個標準流速為每秒 15筆 ，深圳證券交易所可根據市場需要進行調整。 54 證券交易所的會員和席位 ? 交易席位 ? 交易單元 ? 。 47 證券交易所的會員和席位 ? 會員制度 ? 監(jiān)督檢查和紀律處分 ? 證券交易所可根據監(jiān)管需要，采用 現場和非現場的方式 對會員證券業(yè)務活動中的風險管理、交易及相關系統安全運行等情況進行監(jiān)督檢查。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申