【正文】 2．法人賬戶透支對于部分的經(jīng)銷商來講，企業(yè)經(jīng)常會臨時產(chǎn)生一些資金需求，這些資金需求有時會比較急迫，但額度不大，用款周期較小。三、電池制造行業(yè)下游企業(yè)供應鏈金融服務方案1．代理貼現(xiàn)有時，經(jīng)銷商方面用現(xiàn)金進行結算會得到更多的商業(yè)折扣，但企業(yè)并沒有足夠的資金來進行支付，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供代理貼現(xiàn)業(yè)務，從而幫助企業(yè)獲得更多的利潤。５．進口保理由于部分企業(yè)需要進口國外企業(yè)的電池隔膜，因此會產(chǎn)生相應的結算以及融資需求，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供進口保理業(yè)務，幫助企業(yè)解決資金問題。4．應收賬款質押從第二章分析中可以看到，電池生產(chǎn)企業(yè)往往會存在一定的應收賬款從而占用企業(yè)的資金，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供應收賬款質押業(yè)務幫助企業(yè)解決其資金問題?！緲I(yè)務流程】圖表 18：三方保兌倉業(yè)務流程⑥續(xù)存保證金銀行②申請匯票并交保證金③開立匯票⑧再次發(fā)貨⑤發(fā)貨①簽訂合同經(jīng)銷商生產(chǎn)商④通知發(fā)貨⑨退款資料來源：銀聯(lián)信①經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂《商品購銷合同》；②經(jīng)銷商向銀行申請開立以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票，并按照規(guī)定比例交存初始保證金；③銀行根據(jù)經(jīng)銷商的授信額度，為其開立銀行承兌匯票；④銀行按保證金余額的規(guī)定比例簽發(fā)《提貨通知單》，并將銀行承兌匯票和《提貨通知單》一同交給生產(chǎn)商授權部門或人員；⑤生產(chǎn)商根據(jù)銀行簽發(fā)的《提貨通知單》向經(jīng)銷商發(fā)貨；⑥經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品后，在銀行續(xù)存保證金；⑦銀行收妥保證金后，再次向生產(chǎn)商簽發(fā)與續(xù)存保證金金額相同的《提貨通知單》。而作為生產(chǎn)廠家來講，屆時銷售渠道將對鉛酸電池生產(chǎn)企業(yè)起到十分重要的作用。圖表 17：商票保貼融資（模式二）對持票人授信流程圖銀行被背書人付款方客戶（收款人）④②①③資料來源：銀聯(lián)信①客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度；②客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票；③收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉讓，被背書人持票向銀行申請貼現(xiàn)；④票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。2．商票保貼在大中型電池的生產(chǎn)制造企業(yè)中，企業(yè)往往會持有大量的商業(yè)承兌匯票，從而占用企業(yè)的貨幣資金，給企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)帶來障礙，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供商票保貼業(yè)務用以解決企業(yè)的資金問題。這時，銀行方面可以為企業(yè)提供國內信用證業(yè)務，幫助企業(yè)解決資金問題?！緲I(yè)務流程】圖表 14：標準倉單質押融資流程圖期貨交易期貨公司客戶銀行④⑤③②①③③資料來源：銀聯(lián)信①客戶在符合銀行要求的期貨公司開立期貨交易賬戶；②客戶向銀行提出融資申請，提交質押標準倉單相關證明材料、客戶基本情況證明材料等；③銀行審核同意后，銀行、客戶、期貨公司簽署貸款合同、質押合同、合作協(xié)議等相關法律性文件；并共同在交易所辦理標準倉單質押登記手續(xù)，確保質押生效；④銀行向客戶發(fā)放信貸資金，用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營；⑤客戶歸還融資款項、贖回標準倉單；或與銀行協(xié)商處置標準倉單，將處置資金用于歸還融資款項。3．標準倉單質押像電池鋼的生產(chǎn)企業(yè)可能會持有一定數(shù)額的標準倉單，用以進行套期保值操作。對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供動產(chǎn)質押業(yè)務用以解決其資金問題?！緲I(yè)務流程】圖表12：訂單融資企業(yè)與合作企業(yè)擔保模式運作圖訂單融資企業(yè)商業(yè)銀行訂單發(fā)出企業(yè)簽訂訂單合同和擔保合同簽訂擔保合同以訂單提出貸款申請經(jīng)過審核后，發(fā)放貸款資料來源：銀聯(lián)信辦理流程：供應商接到核心企業(yè)的訂單后，向銀行提出融資申請，用于組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向核心企業(yè)供貨，供應商將發(fā)票、送檢入庫單等提交銀行，銀行即可為其辦理應收賬款保理融資，歸還訂單融資；應收賬款到期，核心企業(yè)按約定支付貨款資金到客戶在銀行開設的專項收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成產(chǎn)業(yè)鏈金融的整套辦理流程。而這樣的企業(yè)，有時可能接到電池制造企業(yè)的訂單?！緲I(yè)務流程】圖表 11：出口雙保理業(yè)務流程圖賣方買方銀行進口保理商①②③④⑤⑥⑦⑧⑨⑩資料來源：銀聯(lián)信①買賣雙方簽訂賒銷合同；②賣方向銀行申請雙出口保理業(yè)務；③進口保理商向銀行核定買方信用額度；④賣方向買方發(fā)貨；⑤賣方向銀行方面轉讓發(fā)票，并書面通知買方；⑥銀行向賣方發(fā)放融資款項；⑦買方向進口保理商支付貨款；⑧銀行方面向進口保理商收匯；⑨買方如逾期付款，則進口保理商向買方催收；⑩銀行向賣方撥付余款。而像蓄電池、鋰電池等專賣店則會對營運資本有一定的需求，這主要是由于這些電池的專賣要備齊各種主要型號的電池以滿足消費者的需求，但是這在很大程度上會給企業(yè)帶來較大的資金壓力。在良好的市場前景推動下，進貨與銷售之間的資金問題，成為了電池代理商方面亟待解決的一個問題。我國的電池代理商多是以代理銷售蓄電池產(chǎn)品以及國外企業(yè)的電池產(chǎn)品為主；而零售商方面，則多是銷售蓄電池、手機等電子設備中應用的鋰電池以及家用的干電池。四、電池制造行業(yè)下游企業(yè)金融服務需求對于電池制造企業(yè)的下游企業(yè)來講，主要是由經(jīng)銷商和其他生產(chǎn)廠家組成。企業(yè)的流動性一般，短期借款的需求較大。此外，預收賬款也占到了企業(yè)流動負債的一定比例。以某股份公司為例，其2011年年報中所披露的部分會計科目情況如下：圖表 10：某某股份2011年部分會計科目會計科目金額（萬元）占流動資產(chǎn)比重會計科目金額（萬元）占流動負債比重貨幣資金41,%短期借款157,%應收票據(jù)27,%應付票據(jù)應收賬款37,%應付賬款21,%預付賬款3,%預收款項28,%其他應收款1,%其他應付款3,%存貨93,%資料來源： 銀聯(lián)信從企業(yè)的年報科目中可以看到，企業(yè)的存貨較多，其存貨量占到企業(yè)的流動資產(chǎn)的45%左右；此外，企業(yè)的應收賬款、%%，占比也相對較高。受到自身規(guī)模的限制，企業(yè)會出現(xiàn)較多的融資服務需求。就電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)來講，由于部分企業(yè)是國外企業(yè)，因此在交易過程中，對于國際結算方面會有一定的金融服務需求。而就電池外殼的生產(chǎn)與制造，多為電池鋼以及塑料制品，生產(chǎn)技術最為簡單，而其附加值也最低。從制造工藝方面來講，燃料電池和鋰電池的電極制造相對較為復雜，而干電池和鉛酸電池的電極制造工藝則相對簡單。一般來講，鉛酸蓄電池的電解液為濃硫酸的稀釋溶液；鋰電池的電解液為以酯類為溶劑以及鋰的化合物為溶質的液體；此外，還有以磷酸鐵、堿類等為溶質的電解液。就電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)來講，目前部分的電池隔膜我國已經(jīng)能夠生產(chǎn)，但是鋰電池隔膜的生產(chǎn)仍需要大量從日美等國家進行進口。因此，不同的電池細分行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的模式基本大同小異。而目前市場中的太陽能電池消費用產(chǎn)品更是如鳳毛麟角一般稀少，從目前的市場中，除了計算器，剩下的電子產(chǎn)品中很難尋覓到家用設備用的太陽能電池，政策的過度扶持在一定程度上已經(jīng)引發(fā)了太陽能電池行業(yè)的泡沫。然而，從我國的太陽能電池制造行業(yè)來看，行業(yè)整體呈現(xiàn)出政策推動下的泡沫現(xiàn)象。由此來看，盡管政策對燃料電池的發(fā)展提供了前所未有的發(fā)展契機，但是行業(yè)是否真正能取得發(fā)展，還需要技術方面的重大突破。以扶持新能源汽車為契機，在整個“十二五”期間，燃料電池制造行業(yè)將會獲得巨大的發(fā)展契機。盡管政策方面是直接扶持新能源汽車的發(fā)展，但是作為新能源汽車的主要零部件的燃料電池制造也將受益于該政策。隨著政策實施時間的增長以及相關內容的進一步完善，相信在接下來的“十二五”發(fā)展時期，我國的鉛酸電池會向產(chǎn)品更環(huán)保、技術更先進、廠商集中度更高的方向發(fā)展。在該政策中，明確對鉛酸電池的企業(yè)布局、生產(chǎn)能力、禁止建設項目、工藝與裝備、環(huán)境保護、職業(yè)衛(wèi)生與安全生產(chǎn)、節(jié)能與回收利用、監(jiān)督管理八大方面進行了相應的規(guī)定?？蛻舻淖h價能力由于較大的需求量，從而使得我國的電池制造行業(yè)對下游客戶有較強的議價能力。潛在進入者技術壁壘、政策壁壘以及網(wǎng)絡化壁壘構成了我國電池制造行業(yè)的主要進入壁壘。（五）電池制造行業(yè)波特五力模型通過上述分析，可以得到我國電池制造行業(yè)的波特五力模型，如下：圖表 8：我國電池制造行業(yè)波特五力模型行業(yè)內部競爭：行業(yè)的集中度較低；冬季是電池制造行業(yè)的銷售旺季，而宏觀經(jīng)濟周期對整個行業(yè)有一定的影響；產(chǎn)品的差異化程度較高；整個行業(yè)正處于增長快速的成長期。目前，由于政府對鉛酸電池的整改，使得鉛酸電池制造行業(yè)的廠商集中度進一步提高，同時大量的企業(yè)淘汰也在市場中形成了一定的供給缺口；此外，像燃料電池、鋰電池等細分產(chǎn)業(yè)，由于整個產(chǎn)業(yè)的技術壁壘較高，使得行業(yè)中也呈現(xiàn)出供不應求的局面。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，鋰電池的隔膜生產(chǎn)企業(yè)的毛利率可以達到70%左右，行業(yè)的附加值極高。電池制造企業(yè)對于上游的稀土、隔膜供應商來講，其議價能力較低；而對于下游的其他生產(chǎn)企業(yè)和小型的代理商、零售商的議價能力較強，但是對大型零售賣場的議價能力較低。在鉛酸蓄電池領域，盡管行業(yè)還有一定的增長，但是由于整個行業(yè)的起步較早，發(fā)展時間較長，因此整個行業(yè)已經(jīng)處于行業(yè)的成熟期；而像燃料電池這種