【正文】 4）注意統(tǒng)一標準，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押3．國家和區(qū)域風險限額（1）國家風險限額（2）區(qū)域風險限額4．組合風險限額（1）通過設定組合限額，可以防止信貸風險過于集中在組合層面的某些方面（2）組合限額的分類l CCR（customer credit rating） EQ（equity） 貸款定價不僅受單個借款者風險的影響，還受銀行當前資產組合結構的影響5．不良貸款的管理（1）及時發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號（2）認真分析原因（3）積極采取措施（4）貸款清收（5）不良貸款的核銷6．業(yè)務考核與評價（1）傳統(tǒng)的考核指標是資本收益率（ROE）和資產回報率（ROA），目前主要采用風險調整收益的績效評估方法（RAPM）（2）風險調整收益的績效評估方法的通用模型是風險收益/風險資本，最多的還是RORAC即受益除以經濟資本2．4．2限額管理1．單一客戶風險限額：MBC=EQ*LM；LM=f（CCR） 資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經濟成本（RAROC）RORAC=（貸款的一年收入各項費用預期收入）/監(jiān)督或經濟成本（2）貸款定價的影響因素 風險成本多采取了標準風險成本（SRCs）l 資金成本包括債務成本和股權成本l 展期重審4．貸款定價（1）貸款定價的決定因素：貸款定價=資金成本+經營成本+風險成本+資本成本l 統(tǒng)一考慮l 審貸分離l 信用風險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務而可能出現(xiàn)損失的交易金額（2）授信審批的原則l 授信審批是在信用分析的基礎上，由獲得信用授權的審批人在規(guī)定的限額內，結合交易對手的信用評級，對其信用暴露進行詳細的評估之后做出信貸決策的過程l 審批人準入資格，并配套考核3．授信審批（1）明確兩個概念l 交易對手風險限額的確定和單一信用暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策應建立在風險—收益分析的基礎上l 項目審批后，任何重要調整，都要得到一定權力層次的批準l 集團內所有機構在進行信用決策時應遵循一致的標準l 給予每一交易對手的信用須得到一定權力層次的標準l 整個流程的信用風險控制2．4．1控制方法1．流程控制分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個授信業(yè)務流程中的風險控制方法2．授權管理l 業(yè)務操作層面各環(huán)節(jié)的信用風險管理l 集團與總行層面信用風險管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃l 報告信息應該全面、相關、及時、可靠、可比、實質（2）報告路徑2．風險報告的主要內容（以下具體內容請見P109111）（1）可分為內部報告和外部報告（2）分為綜合報告和專題報告（3）銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告（4）表外業(yè)務風險分析（5）巴塞爾規(guī)定的披露內容2．4信用風險控制包括三大模塊l 重要性l 外部監(jiān)管、內控管理、市場約束l 行業(yè)凈資產收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產品產銷率、勞動生產率=（截止當月累計工業(yè)增加值總額*12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)*累計月數(shù)）*100%（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風險預警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經營環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域分支機構內部出現(xiàn)風險因素4．客戶風險預警（1）客戶財務風險的監(jiān)測（2）客戶非財務風險的監(jiān)測2．3．4風險報告1．風險報告職責和路徑（1）職責l 風險預警指標：國家財政、貨幣、產業(yè)政策變化；行業(yè)相關法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿易關系變化；政府優(yōu)惠政策調整（2）行業(yè)經營風險因素（3）行業(yè)財務風險因素l 經濟周期、財政貨幣政策、國家產業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素l 國內，黑色預警法（只考慮預警要素指標的時間序列變化規(guī)律，即波動特征）、藍色（側重定量分析，分為指數(shù)預警法和統(tǒng)計預警法）、紅色（定量和定性相結合）2．行業(yè)風險預警屬于中觀層面的預警（1）行業(yè)環(huán)境風險因素l 統(tǒng)計模型l 信用評分方法，例如camel方法l 評級方法，例如Occ的貸款評級法l 傳統(tǒng)方法，例如5c法l 可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準備+專項準備+特種準備）/不良貸款（6）貸款損失準備充足率，=貸款實際計提準備/貸款應提準備2．3．3風險預警Earlywarning1．風險預警的程序和主要方法（1）風險預警程序，信貸信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價（2）風險預警的主要方法l 次級類貸款遷徙率l 關注類貸款遷徙率l 正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）*100%l （期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額期初關注類貸款期間減少金額）*100%l 模型法包括兩種方法，估計各敞口之間的相關性和把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產的未來價值概率分布2．3．2風險監(jiān)測的主要指標（1）不良資產率（不良貸款率）（2）預期損失率，=預期損失/風險敞口 組合檢測法主要是對信貸資產組合授信集中度和結構進行分析檢測l 組合（portfolio）組合風險監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的銀行資產組合限額管理方法和模型法l 僅影響單個宏觀變量的沖擊和改革（2）適合投機級借款人，因為該借款人對宏觀經濟因素的變化更敏感（3）信用等級遷移矩陣 （Transition matrix）3．Credit monitor模型（1）將企業(yè)與銀行的信貸關系視為期權買賣關系，如果償還債務的成本大于投資，就會選擇違約（2）和Credit Metrics是現(xiàn)在銀行最流行的模型4．KPMG風險中性定價模型（1）假設金融市場中的每一個參與者都是風險中立者（2）違約率=1（1+國債收益率）/（1+債券收益率）5．死亡率模型（1）邊際死亡率（MMR1）=等級為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價值/處于發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值（2）存活率（Survival rates）=1MMR（3）累計死亡率（CMR）=1SR1*SR2*….SRN6．Credit risk+模型（1）在一個貸款組合里面，發(fā)生N筆貸款違約的概率 對整個經濟體系產生影響的沖擊和改革l 宏觀變量的歷史數(shù)據(jù)l 預期損失可用計提準備金的方式補償，非預期損失要用經濟資本金補償3．內部評級法下的債項評級——核心是LGD（1）項目因素（2）公司因素（3）行業(yè)因素（4）宏觀經濟周期因素（5）優(yōu)先清償率（seniority）?宏觀經濟因素?行業(yè)因素?企業(yè)資本結構因素4．巴塞爾協(xié)議對違約損失率估計上的一些規(guī)定對于抵押品未認定的優(yōu)先級公司債，違約損失率50%，抵押品未獲認定的次級公司債，LGD75%,全額抵押，2．2．3壓力測試金融機構運用不同方法來衡量由一些例外但又可能發(fā)生的事件所導致的潛在損失2．2．4信用風險基本模型1．Credit Metrics模型（1）信用風險取決于債務人的信用狀況、而債務人的信用狀況用信用等級來表示（2）信用工具（貸款、私募債券）的市場價值取決于信用等級（3）從資產組合來看，而不是單一資產的角度（4）采用邊際風險貢獻率 （ marginal risk contribution to the portfolio）2．Credit portfolio View模型（1）違約率取決于l 預期損失是一個常數(shù)，非預期損失是對均值和預期損失的偏離l 及時根據(jù)情況變化調節(jié)分類2．違約損失率、預期損失與非預期損失（1）違約損失率（Loss Rate Given Default，LGD）指發(fā)生違約時債務面值中不能收回部分所占的比例（2）預期損失和非預期損失，預期損失（EL）=違約概率（PD）*違約損失率（LGD）*違約敞口風險（EAD）（3）預期與非預期區(qū)別l 敦促借款人提供真實準確地財務信息l 保障管理層能夠及時得到有關貸款的重要信息l 完善檔案管理制度l 審貸分離l 建立有效的信貸組織管理體制l 建立健全內部控制體系l 存在一定問題，僅考慮違約和非違約兩個極端；沒有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎上，與現(xiàn)實情況有差距；沒有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當長時間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫2．2．2債項評級1．信貸資產風險分析（1）五級分類（2）銀行需要做到如下要求l 相關詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activityl 線性辨別模型（linear discriminant model）兩個公式：初期的公式Z=++++；，企業(yè)很容易破產l logit模型l 線性概率模型（linear probability model）l camel體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity（2）信用評分法l 5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspectivel 5c體系：character，capital，capacity，collateral，conditionl 與市場有關的因素：business cycle，macroeconomy policy，level of interest ratesl 借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collaterall 違約頻率EDF（Expect default frequency）：屬于事后統(tǒng)計，概率屬于事前預測2．外部評級和內部評級體系（1）專家判斷法（expert system）l 違約概率：借款人一年內累計違約概率與3個基點中的較高者，%的下限l2．2信用風險評估與計量2．2．1客戶信用評級1．違約風險與違約概率（1）巴塞爾有規(guī)定（2）我國沒有準確規(guī)定（3）違約概率和違約頻率l=（經營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅） 監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經濟資本靠攏的趨勢 會計資本應該大于經濟資本l 整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%4．經濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應持有的資本金l 信用風險——標準法、內部評級初級法和內部評級高級法、市場風險——標準法、高級計量法、操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法l 核心資本包括所有者權益和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具l 監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本l 只能轉移非系統(tǒng)風險4．風險規(guī)避5．風險補償——就是對于高風險的客戶，提高金融產品價格1．1．4商業(yè)銀行風險與資本1．資本的作用（1）為銀行提供融資（2）吸收和消化風險（3）限制銀行過度擴張和風險承擔（4）維持市場信心（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅動力2．會計資本——賬面資本，即所有者權益3．監(jiān)管資本與資本充足率（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本（2）巴塞爾協(xié)議l 分為保險轉移和非保險轉移l 自我對沖和市場對沖3．風險轉移l 特殊的操作風險8．戰(zhàn)略風險1．1．3商業(yè)銀行風險管理的主要方法1．風險分散2．風險對沖l 發(fā)生在國際貿易中、國際貿易中的所有主體都可能遭受6．聲譽風險7．法律/合規(guī)風險l 政治風險、社會風險、經濟風險l 相對而言，風險產生的因素很多5．國家風險——指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來中，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來l 分為資產流動性風險和負債流動性風險l 操作風險具有非營利性，可轉化性（可轉化成市場和信用風險），故不好區(qū)別4．流動性風險——無力為負債的減少和資產的增加提供融資而造成損失或破產的可能性l 內部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產品及業(yè)務做法、實物資產損壞、業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)