【正文】 124600111包鋼稀土212,4677,544,125000069華僑城Ａ643,3287,076,126600664哈藥股份382,6007,074,127600352浙江龍盛753,1176,853,128600549廈門鎢業(yè)373,6006,799,129600196復(fù)星醫(yī)藥381,6006,678,130000983西山煤電358,1256,503,131600307酒鋼宏興778,8006,253,132600037歌華有線416,7155,767,133000012南 玻Ａ629,1775,756,134600161天壇生物245,2985,730,135600085同仁堂250,0005,662,136600879航天電子554,6005,546,137002424貴州百靈135,9505,534,138601111中國國航513,3005,276,139000800一汽轎車346,0075,259,140600100同方股份241,4005,079,141600312平高電氣480,0004,881,142600415小商品城240,7304,708,143600062雙鶴藥業(yè)176,3734,578,144600718東軟集團(tuán)250,9504,532,145600208新湖中寶875,7004,177,146600125鐵龍物流306,1474,136,147000898鞍鋼股份556,5613,996,148002142寧波銀行354,8003,909,149000792鹽湖鉀肥94,7443,695,150000778新興鑄管565,1103,526,151000423東阿阿膠100,0003,476,152000338濰柴動力53,6903,301,153000652泰達(dá)股份431,2103,061,154600588用友軟件138,8463,032,155000858五 糧 液125,0003,028,156000630銅陵有色200,0002,902,157002028思源電氣99,9532,538,158600026中海發(fā)展305,1002,501,159600008首創(chuàng)股份440,5002,409,160600033福建高速598,0502,326,161600809山西汾酒43,6001,788,162002007華蘭生物18,880851, 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動 累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)金額單位：人民幣元序號股票代碼股票名稱本期累計買入金額占期初基金資產(chǎn)凈值比例（％）1601939建設(shè)銀行303,174,2600015華夏銀行287,212,3601988中國銀行253,544,4600348國陽新能245,225,5600048保利地產(chǎn)218,135,6000039中集集團(tuán)213,529,7000024招商地產(chǎn)203,353,8000933神火股份184,243,9000960錫業(yè)股份171,469,10600649城投控股145,351,11600816安信信托141,930,12000680山推股份137,132,13600169太原重工135,886,14000009中國寶安131,134,15601168西部礦業(yè)128,207,16000562宏源證券127,723,17000528柳 工125,956,18000100TCL 集團(tuán)125,866,19000063中興通訊119,519,20600782新鋼股份112,149,注： 買入包括二級市場上主動的買入、新股、配股、債轉(zhuǎn)股、換股及行權(quán)等獲得的股票，買入金額按成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。本基金投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)凈值的60%95%，現(xiàn)金、債券、貨幣市場工具以及權(quán)證等其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的5%40%。本基金通過投資組合的分散化降低其他價格風(fēng)險。本基金的基金管理人在構(gòu)建和管理投資組合的過程中，采用“自上而下”的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)情況及政策的分析，結(jié)合證券市場運(yùn)行情況，做出資產(chǎn)配置及組合構(gòu)建的決定；通過對單個證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定范圍的投資品種進(jìn)行投資。 其他價格風(fēng)險 其他價格風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以外的市場價格因素變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。 利率風(fēng)險敞口單位：人民幣元本期末 2010年6月30日1年以內(nèi)15年5年以上不計息合計資產(chǎn)銀行存款229,044,229,044,結(jié)算備付金1,379,1,379,存出保證金98,10,304,10,403,交易性金融資產(chǎn)692,890,276,359,8,836,111,9,805,361,應(yīng)收證券清算款3,129,3,129,應(yīng)收利息5,591,5,591,應(yīng)收股利5,262,5,262,應(yīng)收申購款1,008,1,008,資產(chǎn)總計923,412,276,359,8,861,408,10,061,181,負(fù)債應(yīng)付證券清算款2,827,2,827,應(yīng)付贖回款3,169,3,169,應(yīng)付管理人報酬13,182,13,182,應(yīng)付托管費(fèi)2,197,2,197,應(yīng)付交易費(fèi)用1,098,1,098,其他負(fù)債991,1,037,應(yīng)交稅費(fèi)427,427,負(fù)債總計23,893,23,893,利率敏感度缺口923,412,276,359,8,837,515,10,037,287,上年度末2009年12月31日1年以內(nèi)15年5年以上不計息合計資產(chǎn)銀行存款629,943,629,943,存出保證金98,3,102,3,201,交易性金融資產(chǎn)697,690,1,12,997,952,13,695,643,應(yīng)收證券清算款41,665,41,665,應(yīng)收利息380,380,應(yīng)收申購款494,494,其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計1,327,731,1,13,043,596,14,371,330,負(fù)債賣出回購金融資產(chǎn)款350,063,350,063,應(yīng)付證券清算款30,887,30,887,應(yīng)付贖回款20,244,20,244,應(yīng)付管理人報酬17,744,17,744,應(yīng)付托管費(fèi)2,957,2,957,應(yīng)付交易費(fèi)用9,488,9,488,應(yīng)付利息46,46,其他負(fù)債1,037,1,037,應(yīng)交稅費(fèi)427,427,負(fù)債總計350,063,82,833,432,897,利率敏感度缺口977,668,1,12,960,763,13,938,432,注： 表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的公允價值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價日或到期日孰早者予以分類。本基金持有的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計息，因此本基金的收入及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場利率變化。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導(dǎo)致公允價值下降的風(fēng)險，其中浮動利率類金融工具還面臨每個付息期間結(jié)束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險。 市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風(fēng)險，有效保障基金持有人利益。本基金的流動性風(fēng)險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。此外，本基金的基金管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的內(nèi)部評級，通過單只信用產(chǎn)品投資占基金資產(chǎn)凈值的比例及占發(fā)行量的比例進(jìn)行控制，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險。信用等級評估以內(nèi)部信用評級為主，外部信用評級為輔。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對手完成證券交收和款項清算，違約風(fēng)險可能性很??；在銀行間同業(yè)市場進(jìn)行交易前均對交易對手進(jìn)行信用評估并對證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進(jìn)行了充分的評估。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具特征通過特定的風(fēng)險量化指標(biāo)、模型，日常的量化報告，確定風(fēng)險損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時可靠地對各種風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應(yīng)決策，將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。本基金的基金管理人對于金融工具的風(fēng)險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風(fēng)險產(chǎn)生的可能損失。本基金的基金管理人在董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理的宏觀政策，審議通過風(fēng)險控制的總體措施等；在管理層層面設(shè)立風(fēng)險控制委員會，討論和制定公司日常經(jīng)營過程中風(fēng)險防范和控制措施；在業(yè)務(wù)操作層面風(fēng)險管理職責(zé)主要由監(jiān)察稽核部和風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運(yùn)作風(fēng)險管理以及進(jìn)行投資風(fēng)險分析與績效評估。本基金的基金管理人從事風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是爭取將以上風(fēng)險控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風(fēng)險和收益之間取得最佳的平衡以實現(xiàn)“風(fēng)險和收益相匹配”的風(fēng)險收益目標(biāo)。本基金投資的金融工具主要包括股票投資、債券投資及權(quán)證投資等。 期末持有的暫時停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價復(fù)牌日期復(fù)牌開盤單價數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額備注000001深發(fā)展Ａ2010630 重大事項681,40015,197,11,931,000895雙匯發(fā)展2010322 重大事項1,974,369108,318,86,023,注： 本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事項可能產(chǎn)生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準(zhǔn)復(fù)牌。保利地產(chǎn)于2010年4月26日進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增資本：以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增3股。其中基金作為一般法人或戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的新股，根據(jù)基金與上市公司所簽訂申購協(xié)議的規(guī)定，在新股上市后的約定期限內(nèi)不能自由轉(zhuǎn)讓；基金作為個人投資者參與網(wǎng)上認(rèn)購獲配的新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉(zhuǎn)讓。 銷售服務(wù)費(fèi)無. 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易 無. 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況 報告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況份額單位：份項目本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期間2009年1月1日至2009年6月30日基金合同生效日（ 2007年5月14日 ）持有的基金份額85,535,85,535,期初持有的基金份額期間申購/買入總份額