證券管理ppt課件-文庫吧資料
2025-01-16 23:07本頁面
【正文】 行為。但是，成本較高，效率比較低。政府主管部門對(duì)不符合條件的申請(qǐng)有否決權(quán)。但是對(duì)投資者保護(hù)程度不足。 ? 由投資者自己對(duì)證券的投資價(jià)值進(jìn)行判斷。政府主管部門根據(jù)材料的充分性和可靠性決定是否批準(zhǔn)，并不對(duì)證券的投資價(jià)值作出評(píng)價(jià)。 ? *管制最嚴(yán)，市場(chǎng)效率較低。 ? 特點(diǎn)： ? *市場(chǎng)受政府的控制。 證券投資學(xué)第 7章 7 ? 3行政管理模式： ? 主要依賴政府部門或中央銀行對(duì)市場(chǎng)的直接監(jiān)督管理。 ? *這種模式政府干預(yù)的程度最低，管制最寬松，效率較高。 ? 以英國(guó)為代表。 ? 以美國(guó)為代表，有健全的法規(guī)。 ? 4 效率原則：擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，采用現(xiàn)代化電子技術(shù)，自律管理等。 ? 2 競(jìng)爭(zhēng)原則：定時(shí)定點(diǎn)集中交易，競(jìng)爭(zhēng)性傭金，打破市場(chǎng)間隔，混業(yè)經(jīng)營(yíng)等。 證券投資學(xué)第 7章 4 ? 證券管理的原則 ? 1 謹(jǐn)慎原則：防范金融風(fēng)險(xiǎn)。 ? 管理的松緊取決于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)育程度，取決于市場(chǎng)運(yùn)行的狀況。 ? 但是，管理需要成本，將會(huì)降低市場(chǎng)的效率，因而在管理和效率之間取得某種平衡。 ? 3 信息的不對(duì)稱性不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。證券投資學(xué)第 7章 1 第七章 證券管理 ?本章學(xué)習(xí)要點(diǎn)： ? 證券管理的基本原則
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