證券上市ppt課件-文庫(kù)吧資料
2025-05-09 08:04本頁(yè)面
【正文】 則中的要求，證券交易所有權(quán)依據(jù)法律、法規(guī)及證券交易所的相關(guān)規(guī)則對(duì)發(fā)行人進(jìn)行監(jiān)管。 依據(jù)協(xié)議，交易所應(yīng)為上市證券提供完善、有效、安全的交易設(shè)施和條件，證券發(fā)行人須為此支付上市費(fèi)用。 3. 簽訂上市協(xié)議 上市申請(qǐng)經(jīng)審核同意后，發(fā)行人應(yīng)與證券交易所簽訂上市協(xié)議。 審核的具體規(guī)則，見(jiàn) 《 上海證券交易所證券上市審核暫行規(guī)定 》 和 《 深圳證券交易所上市委員會(huì)工作細(xì)則 》 。 1962至 1968年，臺(tái)灣地區(qū)曾實(shí)行強(qiáng)制上市制度，通過(guò)公開(kāi)發(fā)行審核的股票必須在交易所上市，導(dǎo)致上市審核形同虛設(shè)。 《 證券法 》 第 58條規(guī)定了債券上市申請(qǐng)時(shí)應(yīng)報(bào)送的文件。 《 證券法 》 第 57條：公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （ 1）公司債券的期限為一年以上； （ 2）公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元； （ 3）公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。 2. 我國(guó)的規(guī)定 《 證券法 》 第 50條：股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （ 1）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行； （ 2）公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元； （ 3）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10％以上； （ 4）公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 （一）上市標(biāo)準(zhǔn) 各國(guó)證券法對(duì)上市標(biāo)準(zhǔn)通常僅作原則規(guī)定，具體標(biāo)準(zhǔn)主要由證券交易所設(shè)定，不同國(guó)家的不同交易所設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)存在很大差異。 對(duì)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的評(píng)價(jià)： （ 1）分離發(fā)行審核與上市審核有著積極的意義。 例如，英國(guó)專(zhuān)門(mén)在金融服務(wù)管理局（ FSA）下設(shè)立了 UKLA。 例如，香港證監(jiān)會(huì)和新加坡證券業(yè)理事會(huì)即有權(quán)干預(yù)交易所的上市審核決定，但這一情況很少發(fā)生。 在海外主要證券市場(chǎng)，上市審核多由證券交易所負(fù)責(zé)，以形式審核為主。 原 《 證券法 》 規(guī)定：股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，必須報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 發(fā)行審核與上市審核的關(guān)系： （ 1）發(fā)行審核是上市審核的前提； （ 2）通過(guò)發(fā)行審核的證券未必申請(qǐng)上市： 《 證券法 》 第 48條：申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。 《 證券法 》 第 48條：申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。 授權(quán)上市又稱(chēng)核準(zhǔn)上市，是指證券交易所根據(jù)證券發(fā)行人的申請(qǐng)核準(zhǔn)證券上市。 2022年 9月，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立。 2022年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)Q(chēng)
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