企業(yè)上市與證券承銷-文庫吧資料
2024-10-21 14:23本頁面
【正文】 ,000 Shares This portion of the of f ering is being of f ered in the United States by the undersigned. Goldman Sachs International Merrill Lynch International Man Stanley Dean Witter Smith Barney Inc. Credit Suisse First Boston A. G. Edwards amp。 18 F1表格，中國九城公司 As filed with the Securities and Exchange Commission on November 26, 2021 Registration No. 333 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, . 20549 FORM F1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 The9 Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of registrant’s name into English) 19 招股說明書－九城公司 PROSPECTUS 6,250,000 American Depositary Shares The9 Limited Representing 6,250,000 Ordinary Shares This is an initial public offering of American Depositary Shares, or ADSs, each representing one ordinary share. No public market currently exists for our ordinary shares or ADSs. We are selling 5,400,000 ADSs, and the selling shareholders included in this prospectus are selling 850,000 ADSs. We will not receive any of the proceeds from the ADSs sold by the selling shareholders. We currently anticipate the initial public offering price of the ADSs to be between US$ and US$ per ADS. We have applied for the quotation of our ADSs on the Nasdaq National Market under the symbol “NCTY.” Investing in our ADSs involves a high degree of risk. See “Risk Factors” on page 15. 20 招股說明書（續(xù)） We have granted the underwriters a 30day option to purchase up to 937,500 additional ADSs to cover any overallotments. Delivery of the ADSs will be made on or about , 2021. Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities mission has approved or disapproved of these securities or passed upon the adequacy or accuracy of this prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. Bear, Stearns amp。 長達(dá) 89年歷史的安達(dá)信公司在不到一年的時(shí)間內(nèi)煙消云散 。 2021年 8月 31日 ， 安達(dá)信美國公司宣布退出美國上市公司審計(jì) 。 因?yàn)闆]有盡責(zé) ， 安達(dá)信面對安然公司幾千名員工 、 股東和債權(quán)人的憤怒和合法索賠 ， 這些人因?yàn)榘踩还镜牡归]而損失幾十億美元 。 除了單純的審計(jì)外 ， 安達(dá)信還提供內(nèi)部審計(jì)和咨詢服務(wù) 。 2021年安然公司倒閉 。 重新發(fā)布之后的資產(chǎn)負(fù)債表中 ， 未分配利潤減少了 ， 債務(wù)增加了 。 11 上市標(biāo)準(zhǔn) 上 市 考 察 指 標(biāo) 體 系 經(jīng)營年限 盈利能力 發(fā)展?jié)摿? 特別產(chǎn)業(yè)要求 流通股份 股權(quán)結(jié)構(gòu)要求 資本或者股本規(guī)模 管理層的持續(xù)性 管理層能力 獨(dú)立董事制度 獨(dú)立審計(jì)制度 上市前信息披露 上市后信息披露 業(yè)績和業(yè)務(wù) 股本和股東 公司治理機(jī)制 信息披露 12 上市標(biāo)準(zhǔn) 上市要求 紐約股票交易所 Nasdaq 持股人數(shù) 5,000以上 400以上 總股數(shù) 2,500,000以上 1,100,000以上 總市值 1億美元以上 公司資質(zhì)要求 過去 3年稅前利潤加總 1億美元以上，并且每年都不少于二千五百萬美元； 或者 最低總市值八百萬美元以上，股東權(quán)益一千五百萬美元以上，并且過去三年中有兩年的稅前利潤超過一百萬美元； 或者 過去 3年現(xiàn)金流加總 1億美元以上，并且每年都不少于二千五百萬美元； 或者 最低總市值一千八百萬美元以上，股東權(quán)益三千萬美元以上，并且有兩年以上營運(yùn)歷史； 或者 全球總市值 ，并且總銷售收入超過七千五百萬美元。 ? 紅籌股 中國境外注冊但主營業(yè)務(wù)在中國的公司向境外投資者發(fā)行的港元面值普通股，在香港聯(lián)交所上市交易。 ? B股 中國境內(nèi)注冊的公司向境外投資者發(fā)行的美元面值普通股，在中國境內(nèi)上市交易。 ? 上市費(fèi)用 主板最高，二板較低，場外交易市場幾乎沒有。 ? 成本考量 上市的成本主板和二板市場接近，場外交易市場幾乎沒有上市成本。 5 上市的好處 ? 提升公眾形象和知名度 ? 為股東提供退出機(jī)制 ? 募集發(fā)展所需的資金 ? 引進(jìn)完善的公司治理機(jī)制 ? 將
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