證券組合管理理論ppt課件-文庫吧資料
2025-01-16 02:59本頁面
【正文】 析 ? 3．組建證券組合 ? 4．證券組合的修正 ? 5．證券組合業(yè)績評估 第二節(jié) 證券組合分析 ? 一、單個證券的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差 ? （一）用歷史數(shù)據(jù)估計單個證券的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差 ? 1．單個證券的平均收益率 ? 2．單個證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 ? （二）用預(yù)期的數(shù)據(jù)計算單個證券的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差 第二節(jié) 證券組合分析 ? 二、證券組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差 ? （一）證券組合的期望收益率 ? （二）證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差 P1( ) ( )n iiiE R w E R????第二節(jié) 證券組合分析 ? 三、證券組合的可行集和有效集 ? （一）證券組合的可行集 ? （二）證券組合的有效集 ? 1．有效集的定義 ? 2．多個風(fēng)險證券組合的有效集 ? 3．引入無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合有效集 第二節(jié) 證券組合分析 ? 四、最優(yōu)證券組合 ? 投資者的最優(yōu)證券組合在投資組合的有效集上，那么有效集上的哪個點是投資者的最優(yōu)證券組合呢？這個點應(yīng)該是能夠給投資者帶來最大效用的點，即投資者的無差異曲線和投資組合有效集的切點。承擔(dān)風(fēng)險越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險越小，收益越低。 第一節(jié) 證券組合管理理論概述 ? 二、證券組合管理的意義和特點 ? （一）證券組合管理的意義 ? 1．降低風(fēng)險 ? 2．減少投資的盲目性 第一節(jié) 證券組合管理理論概述 ? （二）證券組合管理的特點 ? 1．投資的分散性 ?
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