商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理-文庫吧資料
2025-01-16 13:59本頁面
【正文】 當(dāng)有套期保值市場時）或投機(jī)活動。 優(yōu)化 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 。 結(jié)構(gòu)優(yōu)化：要求資產(chǎn)各項目與負(fù)債各項目之間相互對稱和統(tǒng)一平衡 —— 期限對稱、到期日匹配 風(fēng)險控制 效應(yīng)互補(bǔ) 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容 三、資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容 測量銀行因主導(dǎo)利率、匯率變動帶來的不利變化所形成的經(jīng)營風(fēng)險 。 ? 標(biāo)志著 “ 金融百貨公司 ” 的確立，商業(yè)銀行開始向綜合性金融企業(yè)轉(zhuǎn)變 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 三、資產(chǎn)負(fù)債全面管理理論 強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)合上來保證銀行的安全性、流動性和盈利性，對銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面管理 償還期對稱原理：銀行應(yīng)根據(jù)資金來源構(gòu)成情況安排資金運(yùn)用 目標(biāo)替代原理：銀行經(jīng)營的 “ 三性 ” 目標(biāo)可以用效用函數(shù)綜合起來，通過對這三個目標(biāo)進(jìn)行比較相加，或使它們相互替代，達(dá)到不降低總效用的目的 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 ? 提倡從正統(tǒng)的銀行負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的范圍去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，去開辟新的盈利源泉 ? 以信息處理為核心的服務(wù)，成為銀行在資產(chǎn)負(fù)債以外發(fā)展業(yè)務(wù)的廣闊領(lǐng)域 ? 提倡將資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù) 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容 一、資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo) 通過對資金來源和運(yùn)用總量、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置，在確保銀行安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)股東價值最大化。因此購買理論并未取得象存款理論那樣長期而穩(wěn)固的正統(tǒng)地位。 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 （二）存款理論 ? 存款是銀行最重要的資金來源，是資產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)； ? 存款時銀行的被動負(fù)債，是主要的成本支出渠道，存款利息是存款者放棄流動性的報酬； ? 對存款者而言，最為關(guān)注的是存款是否能夠如期兌現(xiàn)，是否會貶值； ? 對銀行而言，最為關(guān)注的是存款的穩(wěn)定性，是否會出現(xiàn)流動性問題。 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 （四）超貨幣供給理論 超越貨幣供給職能，提供更多的服務(wù) 涉足中間業(yè)務(wù) 缺陷： 銀行業(yè)務(wù)范圍過于寬泛 加大銀行經(jīng)營風(fēng)險 （五）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)選擇理論 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 二、負(fù)債管理理論 興起于 20世紀(jì) 60年代中后期，主張銀行可以積極通過借入資金的方式維持資產(chǎn)流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，獲取更高的盈利水平。 ? 該理論強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與借款人未來預(yù)期收入之間的關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動性之間的關(guān)系。 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 理論觀點： ? 貸款本身并不需自動清償，其清償變現(xiàn)要依靠借款人將來的或預(yù)期的收入。 ? 產(chǎn)生背景：二戰(zhàn)后，英、法、日各交戰(zhàn)國經(jīng)濟(jì)虛弱，物資匱乏，而美國則由于大做軍火生意，經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展起來。 ? 銀行風(fēng)險主要來自于利率風(fēng)險 缺陷： ? 過分強(qiáng)調(diào)通過運(yùn)用可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)來保持流動性，限制了高營利資產(chǎn)的運(yùn)用； ? 可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期或證券市場需求不旺盛時會受損，影響銀行的流動性和營利性實現(xiàn)。 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的演變 特點： ? 仍強(qiáng)調(diào)流動性要求，但在資金運(yùn)用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。 ? 這一理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)流動性的高低，是由資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓程度決定的，保持銀行資產(chǎn)流動性辦法可以是持有那些易于在市場上隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)。 缺陷： ? 對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適應(yīng)性不夠，忽視了貸款需求的多樣性 ? 妨礙整個銀行系統(tǒng)履行貨幣職能 ? 低估銀行系統(tǒng)活期存款余額的相對穩(wěn)定性 ? 忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件 ? 助長經(jīng)濟(jì)周期波動 第一
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