商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略-文庫(kù)吧資料
2025-01-27 20:37本頁(yè)面
【正文】 是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭(zhēng)取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問(wèn)題。這一理論認(rèn)為，銀行資金來(lái)源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款 ? 背景： ? 優(yōu)點(diǎn)：明確了資金運(yùn)用與資金來(lái)源相匹配的原則 ? 局限性： —沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性 —忽視了貸款需求的多樣性 —忽視了貸款自償性的相對(duì)性 3 可轉(zhuǎn)換性理論 ? 可轉(zhuǎn)換性理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無(wú)損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 ? 不足：對(duì)短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。這一理論認(rèn)為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來(lái)的收入即預(yù)期收入。 5 資產(chǎn)管理方法 資金分配法 ： 又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。即按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去 6 資金分配法的基本思路如圖 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 借款 資本性債券 股本 一級(jí)準(zhǔn)備金 二級(jí)準(zhǔn)備金 貸款 長(zhǎng)期證券 固定資產(chǎn) 7 線性規(guī)劃法 線性規(guī)劃法的內(nèi)容 ? 是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。 8 線性規(guī)劃法的例題 例如：一家銀行的負(fù)債總額為 2500萬(wàn)元，可用于貸款（ X1）和購(gòu)買短期證券（ X2）。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的 25%以上。 首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。 ? 不足 ：從實(shí)踐看，情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。 背景：嚴(yán)格的利率管制－－“脫媒” 優(yōu)點(diǎn)： ― 負(fù)債管理理論使銀行降低了流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備水平，擴(kuò)大了收益性資產(chǎn)，提高了資產(chǎn)盈利能力 ― 標(biāo)志著商業(yè)銀行在資金管理上更富進(jìn)取性，擺脫了被動(dòng)負(fù)債的制約 不足： ― 通過(guò)借款融資保持銀行的流動(dòng)性，提高了銀行的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 13 術(shù)語(yǔ)和定義 ? 利率敏感資金 ：又稱浮動(dòng)利率或可變利率資金，包括兩部分：利率敏感資產(chǎn)（ IRSA，Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感負(fù)債（ IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）是指在一定期間內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率定期重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。 利率敏感負(fù)債 14 融資缺口模型的運(yùn)用 資金缺口 利率敏感比率 利率變動(dòng) 利息收入變動(dòng) 變動(dòng)幅度 利息支出變動(dòng) 凈利息收入變動(dòng) 正值 1 上升 增加 增加 增加 正值 1 下降 減少 減少 減少 負(fù)值 1 上升 增加 增加 減少 負(fù)值 1 下降 減少 減少
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