商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略(1)-文庫吧資料
2025-01-17 07:41本頁面
【正文】 通過對缺口的合理調(diào)整 ， 盡可能的保持正的凈利息差額 ， 從而有效地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn) ,并最終獲利 。 預(yù)期利率上升時(shí) ， 主動(dòng)營造資金配置的正缺口 。 正缺口 :利率敏感性資產(chǎn) ∕ 利率敏感性負(fù)債＞ 1 負(fù)缺口 :利率敏感性資產(chǎn) ∕ 利率敏感性負(fù)債＜ 1 零缺口 :利率敏感性資產(chǎn) ∕ 利率敏感性負(fù)債 ＝ 1 22 二 ﹑ 融資缺口模型的運(yùn)用 如果銀行難以準(zhǔn)確的預(yù)測利率走勢 ， 采取零缺口資金配置策略較佳 。 商業(yè)銀行在進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)該首先著眼于自身內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)匹配的 調(diào)整 。 當(dāng)資金配置處于負(fù)缺口狀態(tài)時(shí) ， 即利率敏感性資產(chǎn)＜利率敏感性負(fù)債 。 當(dāng)資金配置處于正缺口狀態(tài)時(shí) ， 即利率敏感性資產(chǎn)＞利率敏感性負(fù)債 。 20 （二）融資缺口 融資缺口：指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額 。 17 第二節(jié) 融資缺口模型 方法及運(yùn)用 一、有關(guān)融資缺口模型的術(shù)語和定義 二、融資缺口模型的運(yùn)用 三、對融資缺口模型的簡單評價(jià) 18 一 ﹑ 有關(guān)融資缺口模 型的術(shù)語和定義 （一）利率敏感性資金 （二）融資缺口 （三）敏感性比率 19 （一）利率敏感性資金 利率敏感性資金 —— 又稱浮動(dòng)利率或可變利率資金 。 如果銀行能夠準(zhǔn)確地預(yù)測利率走勢， 就 可以 通過 主動(dòng)調(diào)整利率敏感性資金的配置狀況，達(dá)到保值避險(xiǎn)，甚至增加利潤的目的。故，商業(yè)銀行開始把資金管理的目標(biāo)轉(zhuǎn)向如何通過協(xié)調(diào)負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系來保持銀行凈利息的正差額，以及控制正的自有資本凈值方面 。 傳統(tǒng)銀行的收益主要來源于存貸利差。 ” 14 三 ﹑ 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略 產(chǎn)生背景 主要內(nèi)容 15 產(chǎn)生背景 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于 20世紀(jì) 70年代末 80年代初，西方各國紛紛取消或放松利率管制、金融自由化興起并不斷深化的背景下。 嚴(yán)格來講 ， 負(fù)債管理理論并未形成比較具體的 、系統(tǒng)的管理方法 。雖然資金管理的精確性得到了極大的提高，但是管理成本因此而增加，考慮到 “ 規(guī)模經(jīng)濟(jì) ” 因素，故對規(guī)模較小的銀行不太適用。 評價(jià)：使用這種方法以計(jì)算機(jī)的普及、應(yīng)用為前提。 確定約束條件。 12 （三）線性規(guī)劃法 這是一種引入數(shù)學(xué)方法，通過建立線性關(guān)系的目標(biāo)函數(shù)，來計(jì)算、尋求最佳資金配置結(jié)果的方法（實(shí)質(zhì)上是解決存在一定約束條件下如何使目標(biāo)函數(shù)最大化或最小化的一種運(yùn)籌學(xué)方法）。 評價(jià)：該法的好處是可以減少流動(dòng)性資產(chǎn)的持有數(shù)量，增加銀行盈利。 這是一種根據(jù)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)選擇資產(chǎn)配置的管理方法。 11 （二）資金分配法 產(chǎn)生于 20世紀(jì) 40年代 。 評價(jià)：資金匯集法簡單易行，操作成本較低，被廣泛運(yùn)用于 20世紀(jì) 30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條期間。 一、資產(chǎn)管理策略 二、負(fù)債管理策略 三 、 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略 9 一、資產(chǎn)管理策略 （一）資金匯集法 （二）資金分配法 （三
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