【正文】 多維的，包括貸款人償還本息的情況、貸款人的財(cái)務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制、信貸支持狀況等。貸款五級(jí)分類法是一套對(duì)銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)銀行抵御貸款損失的能力進(jìn)行評(píng)估的系統(tǒng)方法。 簡(jiǎn)述我國(guó)目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系。 (5)利率變動(dòng)。贏利水平高的銀行通常人均創(chuàng)造的收入和管理的資產(chǎn)更多一些，生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收益率的影響也不容忽視。 (2)存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。 (1)規(guī)模變動(dòng)對(duì)收益的影響。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，通過(guò)建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營(yíng)的管理方式。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過(guò)縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)劃分負(fù)債的種類，并確 定相應(yīng)的資金投向。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái)，按照銀行的需要進(jìn)行分配，在分配資金時(shí)常首先考慮其流動(dòng)性。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。 當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增加，反之如果利率 上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。 存款穩(wěn)定率 存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是： 存款穩(wěn)定率 =（定期儲(chǔ)蓄存款 +定期存款 +活期存款 *活期存款沉淀率） /存款總額 *100% 該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的主要依據(jù)。這是由于 B 銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。 （ 6）美國(guó)在長(zhǎng)期資本項(xiàng)下借記 1 萬(wàn)美元，因?yàn)橘?gòu)買股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的交易；美國(guó)在短期資本下貸記 1萬(wàn)美元，因?yàn)橛?guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。 （ 4）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記 100 萬(wàn)美元，因 為贈(zèng)送谷物類似于貨物流出；美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記100 萬(wàn)美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛?lái)可以帶來(lái)貨幣流入。 （ 2）美國(guó)在商品項(xiàng)下借記 1 萬(wàn)美元；美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹?guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增加。 以美國(guó)為例，分析說(shuō)明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳。 債務(wù)率 =外債余額 /外匯總收入 =92%，該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)。 五、計(jì)算分析題 計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。 簡(jiǎn)述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。 （ 4）對(duì)外債的依賴性：如果外債使用不當(dāng)，不能創(chuàng)匯，或不能帶來(lái)足以還本付息的外匯，債務(wù)國(guó)就不得不繼續(xù)舉新債來(lái)還舊債，結(jié)果使債務(wù)國(guó)對(duì)外債產(chǎn)生依賴性，并有可能另重。 （ 2）附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。 （ 1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。 （ 5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過(guò)借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開(kāi)展。 （ 3）就業(yè)：通過(guò)借外債增加國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入，開(kāi)辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過(guò)培訓(xùn)后，不但提高了本國(guó)的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)國(guó)物素質(zhì)。 借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （ 1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。 四、簡(jiǎn)答題。 利率敏感性 資產(chǎn) 利率敏感性 資產(chǎn)是指那些 在市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)暴露的資產(chǎn)。 負(fù)債率 負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。 經(jīng)常項(xiàng)目 指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。 居民 一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年）以上的個(gè)人及各類企業(yè)和團(tuán)體。 先計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率 對(duì)美元：（ ） *100%=%，即人民幣對(duì)美元升值 % 對(duì)日元：（ ） *100%=%，即人民幣對(duì)日元升值 % 對(duì)英鎊：（ ） =%，即人民幣對(duì)英鎊貶值 % 對(duì)港幣：（ ） =%，即人民幣對(duì)港幣貶值 % 對(duì)德國(guó)馬克：（ ） =%，即人民幣對(duì)美元升值 % 對(duì)法國(guó)法郎：（ ） =%，即人民幣對(duì)美元升值 % 以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率： （ %*20%） +（ *25%） +（ %*15%） +（ %*20%） +（ %*10%） +（ %*10%） =% 從總體上看，人民幣升值了 % 金融統(tǒng)計(jì)分析 形成性考核冊(cè)作業(yè) 3參考答案 一、單選題 C D A C A D C B C B 二、多選題 ABCDE ABC ABCDE BCE ABCDE ABCD ABCDE BCE 三、名詞解釋 國(guó)際收支 國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國(guó)家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交 易的綜合記錄。 日元對(duì)美元匯率的變化幅度： (12 05／ 105． 69— 1)xl00％ =15． 48％，即日元對(duì)美元升值 15． 48％； 美元對(duì)日元匯率的變化幅度： (105． 69／ 122． 05— 1)*100％＝ — 13． 4％，即美元對(duì)日元貶值 13． 4％。從兩只股票的 β系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票， β2δ2m == ，占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的 %（ 100% ），而第二只股票有β2δ2m== ，僅占總風(fēng)險(xiǎn)的 36%（ 100% ）。 解：第一只股票的期望收益為： E（ r） =+E （ rm） = 第二只股票的期望收益為： E（ r） =+E （ rm） = 由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。它表明本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。Ee,r 代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率， r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率， 利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差，利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。 （ 1）對(duì)于付息債券而言，若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場(chǎng)價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場(chǎng) 價(jià)格高于面值，則到期收益率低于票面利率； （ 2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降；債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升； （ 3）如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，則說(shuō)明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值，而且接近的速度越來(lái)越快； （ 4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高，而且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過(guò)債券收益率以相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額； （ 5）如果債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)百分比會(huì)比較?。ㄗ⒁?，該原理不適用于 1年期債券或終生債券）?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國(guó)際收支 當(dāng) |Ex+Em|=1 時(shí)，本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化 四、簡(jiǎn)答題 什么是 股票市場(chǎng)的基本分析？ 基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。 J 曲線效應(yīng) 本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改善，但這一改善過(guò)程存在著 “ 時(shí)滯 ”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看，在 |Ex+Em|1 的條件下，國(guó)際收支會(huì)得到改善。 外匯 通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。 開(kāi)放式基金和封閉式基金 開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封 閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。 二級(jí)市場(chǎng) 二級(jí)市場(chǎng)，即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。 儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表： 實(shí)際解題過(guò)程： 第一步：如上表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度； 第二步：如上圖，畫出儲(chǔ)蓄存款 增長(zhǎng)速度的時(shí)序圖； （ 電腦難畫，自己動(dòng)手畫出一個(gè)