風險與收益--資金風險價值-文庫吧資料
2025-05-21 15:06本頁面
【正文】 標準離差率之間 的關(guān)系， 可用公式表示如下： bVR R ? 式中：RR代表風險報酬率 b代表風險報酬系數(shù) V代表標準離差率 那么，投資的總報酬率可表示為： bVRRRK FRF ???? 式中： K 代表投資的報酬率 FR代表無風險報酬率 ?關(guān)于風險報酬系數(shù) b的確定方法 : ?根據(jù)以往同類項目加以確定 ?由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或企業(yè)組織有關(guān)專家確定 ?由國家有關(guān)部門組織專家確定 三、證券組合的風險 ?非系統(tǒng)性風險 ( 可分散風險或公司特別風險 ) —— 單個證券 ? 系統(tǒng)性風險 ( 不可分散風險或市場風險 ) —— 所有證券 Securities portfolio 可分散風險 (公司特有風險 /非系統(tǒng)風險 )是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險，如罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、訴訟失敗、沒有爭取到重要合同等。標準離差率適用于期望值相同或不同的情況 ,標準離差率越大 ,風險越大 ,它不受期望值是否相同的限制 . ? 利用標準離差比較不同投資項目風險大小的前提條件是 : 項目的預(yù)期報酬相同 : 標準離差率雖然能正確評價投資風險程度的大小，但這還不是 風 險報酬率。 標準離差 率是標準離差同期望報酬率的比值。標準離差可按下列 公式計算： ?????niiiPKK12)(? 式中： ?— 期望報酬率的標準離差 K — 期望報酬率 iK— 第i種可能結(jié)果的報酬率 i
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