【正文】 能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 ④ 識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況。 ② 識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況。 (1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ① 識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。 2. 單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。 ⑦ 建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。 ⑤ 隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測并形成文件記錄 。 ③ 對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證據(jù) 。 發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息 /報(bào)告分為兩個(gè)步驟： ① 預(yù)覽 ② 發(fā)布 信息系統(tǒng)安全管理 ① 針對風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的進(jìn)入級別 。 信息傳遞 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是指在正確的時(shí)間將正確的信息傳遞給正確的人。 ② 以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn) 。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)存儲到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲取。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采用三維存儲方式，例如時(shí)間、情景、金融工具。信息系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結(jié)構(gòu)。 交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。 數(shù)據(jù)收集 (1)風(fēng)險(xiǎn)信息 /數(shù)據(jù)的種類 ① 內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。 ③ 通過對風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)： ① 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求 。 ② 報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性 /定量評估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施的實(shí)施質(zhì)量 /效果。 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不 同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識別方法還有： ① 專家調(diào)查列舉法 ② 資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 ③ 情景分析法 ④ 分解分析法 ⑤ 失誤樹分析方法 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 /量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。 制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。 風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì) 。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程 風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的重要職責(zé)，而各級風(fēng)險(xiǎn)管理委員會承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制 /管理決策的最終責(zé)任。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評估報(bào)告。法律 /合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。 (1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力 (2)數(shù)量分析能力 (3)價(jià)格核準(zhǔn)能力 (4)模型創(chuàng)建能力 (5)系統(tǒng)開發(fā) /集成能力 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場價(jià)格 /價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。 最后，風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益 /損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺點(diǎn)是，難以絕對控制商業(yè)銀行的 敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強(qiáng)大的市場定價(jià)能力。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。時(shí)間操作中，商業(yè)銀行的 “ 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 ” 和 “ 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會 ” 既要保持相對獨(dú)立，又要互 為支持，但絕不能混為一談。 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個(gè)基本準(zhǔn)則：風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 。 高級管理層 高級管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程 序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 監(jiān)事會 監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。 最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會以及 業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任，也可由外部專家 /顧問擔(dān)任。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織 董事會及其專門委員會 董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理 /決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識別、計(jì)算、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。 最后，商業(yè)銀行應(yīng)該通過建立管理制度和實(shí)施績效考核，將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到每一位員工的日常行為。 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)該采取審慎態(tài)度。 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。 (2)要素 內(nèi)部控制 ， 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識別與評估 ， 內(nèi)部控制措施 ， 信息交流與反饋監(jiān)督、評價(jià)與糾正 (3)主要原則 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一 種企業(yè)文化。 完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全，改善公司治理結(jié)構(gòu)，而且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升也會極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。 商業(yè)銀行內(nèi)部控制 義和內(nèi)涵 商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。 ④ 建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度 。 ② 明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù) 。 ⑧ 董事會和高級管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運(yùn)營架構(gòu)，包括在低透明度國家或在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù) (了解商業(yè)銀行的架構(gòu) )。 ⑦ 商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度。在公司治理過程中，審計(jì)是至關(guān)重要的，審計(jì)有效性會保證董事會及高級管理層職能的實(shí)現(xiàn)。高級管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門，為防治內(nèi)部人控制，董事會必須對其實(shí)行有效監(jiān)督。 ③ 有效的董事會應(yīng)清楚界定自身和高級管理層的權(quán)力及主要責(zé)任，并在 全行實(shí)行問責(zé)制。 ② 董事會應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則，并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹。 治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負(fù)責(zé)。 治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財(cái)富和工作機(jī)會以及為保持企業(yè)財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作 。 (1)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織 OECD的公司治理原則 OECD認(rèn)為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利，確保包括小股東和外國股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇 。 第 2章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。 風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式 風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)就是評價(jià)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對資產(chǎn)價(jià)值的影響。為了使違約的相關(guān)性盡可能低，通常需要將 貸款分布到不同的行業(yè)或地域。實(shí)踐中，由于宏觀或行業(yè)等共同因素作用會使公司違約存在一定的相關(guān)性。在兩種資產(chǎn)之間的收益率變化不完全相關(guān)，即ρ1 時(shí)，用標(biāo)準(zhǔn)差度量的加權(quán)組合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)小于各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)和，體現(xiàn)了組合投資降低和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。如果兩種資產(chǎn)的預(yù)期收益分別為 R1和 R2，每一種資產(chǎn)的投資權(quán)重分別為 W1和 W2=1W1，則該組合投資的預(yù)期收益為 Rp=W1R1+W2R2。 投資者在預(yù)期收益相同的條件下，愿意投資風(fēng)險(xiǎn) (標(biāo)準(zhǔn)差 )更小的資產(chǎn) 。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小 或接近于零時(shí)，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小。 風(fēng)險(xiǎn)的量化原理 風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡單的直接平均，而是對未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。 。 ，反映投資行為得到的增值部分的絕 對量。對數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對數(shù)后的差額： 即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對數(shù)收益率等于其各時(shí)期對數(shù)收益率之和。 背景知識：計(jì)算資產(chǎn)組合收益率 資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。 絕對收益 =PP0 最常用的兩 種相對收益計(jì)量方法是百分比收益率和對數(shù)收益率。 ，兩邊低，左右對稱 ，兩邊高，左右對稱 正態(tài)隨機(jī)變量 X的觀測值落在距均值的距離為 2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為 (95%)。實(shí)際中遇到的許多隨機(jī)現(xiàn)象都服從或近似地服從正態(tài)分布。 當(dāng) μ=0 ， σ=1 時(shí)，稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。 二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望和方差： E(X)=mp， Var(X)=np(1p)。 隨機(jī)變量 X服從均勻分布 U(1， 3)，則隨機(jī)變量 X的均值和方差分別是 (1 和 )。方差是隨機(jī)變量取值偏離期望值的概率加權(quán)和。 (3)隨機(jī)變量的期望值和方差 期望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和。 無論 是離散型隨機(jī)變量還是連續(xù)型隨機(jī)變量，都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來描述其概率特征。頻率 m/n的這個(gè)穩(wěn)定值 p稱為事件 A的概率，記作 P(A)=p。 ① 列舉法 ② 表格法 可以通過重復(fù)試驗(yàn)發(fā)生的頻率來定義離散型隨機(jī)變量的概率。 根據(jù)所給出的結(jié)果和對應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變 量和連續(xù)型隨機(jī)變量。 ，也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機(jī)事件。 ，在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)，所出現(xiàn)的結(jié)果有多種，但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。 下列關(guān)于 事件的說法，錯(cuò)誤的是 (C)。 隨機(jī)事件由基本事件構(gòu)成。 概率所描述的是偶然事件，是對未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。 確定性事件是指，在相同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)，出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識 基本概念 概率是對不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具，是對不確定性事件發(fā)生可 能性的一種度量。 RAROC=(收益 — 預(yù)期損失 )/ 經(jīng)濟(jì)資本 (或非預(yù)期損失 ) 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC。這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢。 經(jīng)濟(jì)資本與會計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。 最后，新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于 8%，其中核心資本充足率不得低于 4%。在計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級資本。 核心資本又稱為一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本 (股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤 )和公開儲備 。新協(xié)議將資本充足率定義為： 資本充足率 =資本 247。 1996年提出了對市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。資本 充足率是指資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。 第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器 第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。 資本的概念和作用 通常所說的資本是指會計(jì)資本，也就是賬面資本。 通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。此 外，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。 出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。 與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同，風(fēng)險(xiǎn)對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)