【正文】 [對(duì) ] 2: 利率變化 [對(duì) ] 3: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng) [對(duì) ] 4: 監(jiān)管 [對(duì) ] （）。 1: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率 [錯(cuò) ] 2: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未 來(lái)收益率的概率分布 [錯(cuò) ] 3: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例 [對(duì) ] 4: 所使用的權(quán)數(shù)可以是正，也可以為負(fù) [對(duì) ] （）日。 1: A：合法合規(guī)性 [錯(cuò) ] 2: B：全面性 [錯(cuò) ] 3: C：審慎性 [錯(cuò) ] 4: D：適時(shí)性 [對(duì) ] （）。 1: 加權(quán)成本 [錯(cuò) ] 2: 非歷史成本 [錯(cuò) ] 3: 公允價(jià)值 [對(duì) ] 4: 最近的交易成本 [錯(cuò) ] 、交易的陳述正確的有（）。 1: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)不同 [對(duì) ] 2: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)相同 [錯(cuò) ] 3: 對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資權(quán)益變化的能力要求相同 [錯(cuò) ] 4: 對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定， “ 復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和單位 基金資產(chǎn)凈值 ” 的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。 [對(duì) ] 4: 投資組合的方差與組合中各證券間的相關(guān)系數(shù)有關(guān)。 [錯(cuò) ] 2: 方差等于組合中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù)。 1: 基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額 [錯(cuò) ] 2: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 60%以上 [錯(cuò) ] 3: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上 [對(duì) ] 4: 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 10000 人以上 [錯(cuò) ] ,那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是 (). 1: A:未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè) [錯(cuò) ] 2: B:價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息 [對(duì) ] 3: C:證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化 [錯(cuò) ] 4: D:價(jià)格不起伏 [錯(cuò) ] ,基金經(jīng)理通常會(huì) (). 1: A:降低基金的現(xiàn)金持有比例 [對(duì) ] 2: B:提高基金組合的貝塔值 [對(duì) ] 3: C:提高基金組合的貝塔值 [對(duì) ] 4: D:降低基金組合的貝塔值 [錯(cuò) ] (). 1: A:股票基金 [對(duì) ] 2: B:債券基金 [對(duì) ] 3: C:混合基金 [對(duì) ] 4: D:貨幣市場(chǎng)基金 [對(duì) ] ，以下描述中正確的是（）。 1: 保證基金保值增值 [錯(cuò) ] 2: 保證托管資產(chǎn)的安全完整 [對(duì) ] 3: 維護(hù)持有人的權(quán)益 [對(duì) ] 4: 保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議 ，并取得參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 1: 基金托管人必 須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi) [錯(cuò) ] 2: 基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開(kāi)立賬戶 [對(duì) ] 3: 基金托管人應(yīng)行嚴(yán)格的崗位分離制度 [錯(cuò) ] 4: 基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度 [錯(cuò) ] A 股指數(shù)上周上漲了 10%,本周下跌了 10%,下列說(shuō)法正確的是 (). 1: A:兩周累計(jì)收益率為零 [錯(cuò) ] 2: B:兩周累計(jì)上漲 1% [錯(cuò) ] 3: C:周累計(jì)下跌 1% [對(duì) ] 4: D:兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算 [錯(cuò) ] （）。 1: A：辦事處不得從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [對(duì) ] 2: B：辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [錯(cuò) ] 3: C：辦事處經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的 經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [錯(cuò) ] 4: D：辦事處的法律責(zé)任有公司承擔(dān) [對(duì) ] （）。 A．匯率風(fēng)險(xiǎn) B．信用風(fēng)險(xiǎn) C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn) D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 【答案】 BCD 【解析】債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果某債券基金的久期是 5 年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降 l%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加 5%。 如果某債券基金的久期是 5 年，那么，（ ）。（ ） 【答案】 A 【解析】由于小公司是在較小的資產(chǎn)規(guī)模和收入基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展，因此其成長(zhǎng)速度比大公司更快，但由于小公司的資本實(shí)力不強(qiáng)，業(yè)務(wù)范圍較窄，通常會(huì)比大公司面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 BE 兩項(xiàng)描述的是個(gè)別證券持有的風(fēng)險(xiǎn)即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 A．經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn) B．企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) C．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D．匯率風(fēng)險(xiǎn) E．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 【答案】 ACD 【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響。若依據(jù)市值的絕對(duì)值進(jìn)行劃分，通常將市值小于 5 億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過(guò) 20 億元人民幣的公司歸為大盤股。 一般而言，將流通市值低于（ ）人民幣的公司劃歸為小盤股票。 主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)型基金”。 特殊類型基金包括（ ）。 A． 50% B． 60% C． 65% D． 80% 【答案】 B 【解析】股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)， 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 目前在我國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者是基金的主要持有者。 我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)有（ ）。 國(guó)內(nèi)第一只上市型開(kāi)放式（ LOF）證券投資基金是（ ）。 20 世紀(jì) 90 年 代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展。 4．目前世界證券投資基金的主流產(chǎn)品是（ ）。 3．封閉式基金絕對(duì)不可能進(jìn)行擴(kuò)募，因此其基金份額固定不變。 A．并不必然反映基金凈值 B．受市場(chǎng)供求關(guān)系影響 C．可能出現(xiàn)溢價(jià)現(xiàn)象 D．可能出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象 【答案】 ABCD 【解析】 封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。 投資人可隨時(shí)向基金管理人要求贖回的、沒(méi)有存續(xù)期限的是（ ）。 相關(guān)鏈接 契約型基金的投資者既是基金持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利。前者的投資者既是基金份額持有 人，又是公司股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益；后者的投資者是基金契約的當(dāng)事人，通過(guò)購(gòu)買受益憑證獲取投資收益。 A．我國(guó)的證券投資基金主要是公司型基金 B．契約型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利 C．契約型基金的投資者是基金契約的當(dāng)事人 D．契約型基金的投資者通過(guò)購(gòu)買受益憑證獲取投資收益 【答案】 CD 【解析】 公司型基金和契約型基金的劃分依據(jù)是基金組織形式不同。 A．基金管理公司的公司章程 B．托管協(xié)議 C．基金契約 D．基金招募說(shuō)明書 【答案】 C 【解析】 從基金的營(yíng)運(yùn)依 據(jù)來(lái)看，契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是基金契約：公司型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是基金公司章程。 優(yōu)勢(shì) : 封閉式基金不能直接進(jìn)行申購(gòu)和贖回，但由于投資者能夠隨時(shí)進(jìn)行買賣，手續(xù)費(fèi)相對(duì)較低，因此流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)性較好。”辦法第 19 條中對(duì)基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)規(guī)定如下： (1)安全保管基金的全部資產(chǎn)： (2)執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)： (3)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法、違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告： (4)復(fù)核、審查基 金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格： 證券投資基金常識(shí)：封閉式基金 封閉式基金就是規(guī)模固定，到期時(shí)間固定的基金，其本質(zhì)與股票型開(kāi)放式基金類似，即主要以投資股票為主。是指法規(guī)規(guī)定的基 金托管人必須履行的職責(zé)，主要包括保管資產(chǎn)、資金清算等。 (二 )基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍 基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍包括基本服務(wù)和增值服務(wù)。我國(guó)基金托管人由中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任。 2．公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下原則： 證券投資基金常識(shí) :基金的托管 (一 )基金的托管 基金托管是指基金托管人依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)的行為。 (2)防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。 公司董事會(huì)對(duì)公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，公司經(jīng)營(yíng)層對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任?；竟芾碇贫葢?yīng)當(dāng)至少包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、投資管理制度、基金會(huì)計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、公司財(cái)務(wù)制度、資料檔案管理制度、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核制度和緊急應(yīng)變制度。公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章等部分組成。 基金管理人是基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用者?；鹜泄苋嗽诿總€(gè)交易日結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額，并根據(jù)當(dāng)日證券交易清算情況計(jì)算生成基金頭寸 基金管理業(yè)務(wù) 基金管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司根據(jù)專業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)投資運(yùn)作基金資產(chǎn)的行為，是基金管理公司最基本的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。復(fù)核的內(nèi)容包括： (一 )基金賬務(wù)的復(fù)核 基金賬務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金管理證券投資基金管理暫行辦法》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的帳務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的 過(guò)程。基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括：資產(chǎn)負(fù)債表、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金凈值變動(dòng)表及其附注。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，一個(gè)基金投資于國(guó)債的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的 20%，由此可見(jiàn)，債券利息也是構(gòu)成 4．買賣證券差價(jià)：是指基金資產(chǎn)投資于證券而形成的價(jià)差收益，通常也稱資本 證券投資基金常識(shí) :基金會(huì)計(jì)報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表是 根據(jù)會(huì)計(jì)賬簿記錄的有關(guān)資料，按照規(guī)定的報(bào)表格式，總括反映一定期間基金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)成果及凈值變動(dòng)情況的一種報(bào)告文件?；鹱鳛殚L(zhǎng)線投資者，其主要目標(biāo)在于為投資者獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)，紅利是構(gòu)成基金收益的一個(gè)重要部分，所投 2．股息：是指基金因購(gòu)買公司的優(yōu)先股權(quán)而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。 1．紅利：是基金因購(gòu)買公司股票而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。在實(shí)際運(yùn)作中，雙方應(yīng)誠(chéng)實(shí)、勤勉、盡責(zé)， 證券投資基金常識(shí)：基金收益、基金收益的分配 基金收益是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的超過(guò)自身價(jià)值的部分。④對(duì)基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行復(fù)核。②執(zhí)行基金管理人的投資指令 。鑒于基金托管人的重要性，有人把基金托管人譽(yù)為“基金安全的守護(hù)神”。還是證券賬戶的資金和證券清算，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必須通過(guò)基金托管人來(lái)執(zhí)行?；鸸芾砣说闹饕氊?zé)是負(fù)責(zé)投 資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令?；鹬饕顿Y于證券市場(chǎng)，為保證基金資產(chǎn)的獨(dú)立性和安全性，基金托管人應(yīng)為基金開(kāi)設(shè)獨(dú)立的銀行存款賬戶，并負(fù)責(zé)賬戶的管理。 證券投資基金常識(shí) :基金托管人及應(yīng)具備的條件 在基金的運(yùn)作中，有兩個(gè)重要的機(jī)構(gòu)，即基金管理人和基金托管人?；鸸芾砉究梢灾苯愉N售基金單位，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售基金單位。深圳清算備付金帳戶為以基金名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開(kāi)立的用于基金在深圳交易所買賣證券的資金清算的帳戶。 2．清算備付金帳戶包括上海清算備付金帳戶和深圳清算備付金帳戶。按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和深圳分公司的要求，基金開(kāi)設(shè)清算備付帳戶和證券帳戶時(shí)應(yīng)提供下列材料： 證券投資基金常識(shí) :基金資產(chǎn)的帳戶 基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類。以上資料均應(yīng)加蓋基金托管人公章、基金章或基金財(cái)務(wù)專用章。 1．銀行存款帳戶。 3．交易所資金清算步驟： 證券投資基金常識(shí) :基金資產(chǎn)帳戶的開(kāi)設(shè) 基金托管人負(fù)責(zé)以基金名義開(kāi)立基金資產(chǎn)賬戶。根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用 T+1 日交割制度。托管人在每天交易結(jié)束后，通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)接收中國(guó)證券登記結(jié)算公司的清算數(shù)據(jù)，將其按照一定的格式發(fā)送至基金清算與會(huì)計(jì)系統(tǒng)。 1．?dāng)?shù)據(jù)來(lái)源。 證券投資基金常識(shí) :基金資金的清算 基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。（大盤震蕩時(shí)股票操作注意