【正文】 項目（無稅） 建設(shè)（經(jīng)營）期 經(jīng)營期 一期 二期 三期 2020 。 項目 建設(shè)（經(jīng)營）期 經(jīng)營期 一期 二期 三期 2020 年 2020 年 2020 年 20202019 年 36/（總 43 頁） 批發(fā)（小批發(fā)）收入（萬元 /年） 4800 5280 5760 6400 （ 2）灌裝零售： 2020 年末 XXX 公司取得 QS 認證， 2020 年正式將該類產(chǎn)品投入市場， 2020 年 14 月實際收購 噸（ 39387 瓶），按當年 14 月綜合平均銷售價為 51497 元 /噸（含稅），通過分析目前銷售該類產(chǎn)品主要渠道是零售市場，長期來看，該公司必然擴大銷售規(guī)模，可能采取經(jīng)銷商的銷售模式，其單位銷售價格很有可能下調(diào)，因此評估該類產(chǎn)品綜合售價按 45000 元 /噸（無稅價為 38462 元 /噸）計算。 35/（總 43 頁） 第五章 項目財務(wù)效益評價 一、預(yù)期收入預(yù)測 根據(jù) 原股東 提供的資料以及近期的市場情況，對項目建設(shè)期和經(jīng)營期的生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入作如下測算分析： 蜂蜜產(chǎn)品收入： （ 1）批發(fā)（小批發(fā)）：該類產(chǎn)品主要功能依靠合作社內(nèi)部核心成員來完成， 2020年共計收購 4115 噸原蜜，當年綜合平均銷售價為 11060 元 /噸， 2020 年 14 月收購蜂蜜 304 噸，當年 14 月綜合平均銷售價為 8053 元 /噸（主要是受出口國外市場影響，如付款方式、輸 入國食品進口標準等因素變化），從長期觀察蜂蜜批量銷售價格在75008500 元 /噸是相對正常的，因此評估該類產(chǎn)品綜合售價按 8000 元 /噸（合作社經(jīng)營產(chǎn)品不計增值稅）測算。 按上述 數(shù)據(jù)計算，公司新的股權(quán)結(jié)構(gòu)為 重慶XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司將持有該公司 %的股份， 成為 為控股方， XXX 公司 原股東 共持有該公司 %的股份。 （ 4）股權(quán)結(jié)構(gòu) 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司以土地、現(xiàn)金入股，計劃分為三期投入，共計 1364萬元。（按新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)可分配 284 萬元） 34/（總 43 頁） 450 其中土地作價 250 萬元 ,現(xiàn)金 200 萬元 銀行貸款 300 合計 1120 四、資金到位控制 投資結(jié)構(gòu)分析： 綜 上所述該項目總投資 1810 萬元 。 （ 2） 資金來源： 項目 三期 備注 建設(shè)時間 原股東 81 原股東 2020 年經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤及計提折舊投入二期工程后剩余 140 萬元， 2020 年公司 經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤及計提折舊 共 295 萬元，其中 230萬元投入本期項目。 總計投入 23 萬元（按新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，原股東可分配 7 萬元） 2020 年 8 月 — 2020 年 12月 （見附表 2資金來源與運用表） 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 16 2020 年原股東經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤及折舊投入一期工程后剩余 14 萬元， 2020 年公司經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤及折舊共 149 萬元，其中 9 萬元投入本 期項目。 2020 年 8 月 2020 年 12月 （見附表 2資金來源與運用表） 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 59 2020 年公司經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤及計提的折舊共121 萬元，其中 107 萬元投入本期項目（按新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)可分配 59 萬元） 300 其中土地作價 100 萬元 ,現(xiàn)金 200 萬元 合計 417 注：使土地性質(zhì)變?yōu)槌鲎?，作為企業(yè)下一步發(fā)展的融資工具。 三、資金到位方案 一期項目，計劃投資 417 萬元，計劃建設(shè)時間： （ 1） 投資內(nèi)容： 計劃購買園區(qū)土地面積約 10 畝，修建蜂業(yè)博物館，建筑面積 500 ㎡ ，完成部分園區(qū)綠化及配套環(huán)境建設(shè)。主要思路是利用國有資本獲得土地使用權(quán)，依靠企業(yè)自身經(jīng)營積累，通過銀行金融工具等，用盈余資金和貸款支 撐下一步的發(fā)展。 31/（總 43 頁） 第四章 投資方案及資金計劃 一 、項目投資計劃 本次投資計劃內(nèi)容為 XXX公司 通過擴建蜂蜜類產(chǎn)品生產(chǎn)線及新建相關(guān)配套設(shè)施項目，形成年產(chǎn) 800 噸蜂產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，按評估計劃該項目 總投資 1810 萬元， 本階段 計劃分三期實施（詳見附表 1投資估算表） ，達到 200 噸 蜂產(chǎn)品生產(chǎn)能力 。養(yǎng)蜂行業(yè)雖然有一定的技術(shù)門檻，但終究目前的養(yǎng)蜂技術(shù)是較簡單和易復(fù)制的，所以很難依靠養(yǎng)蜂技術(shù)形成企業(yè)的核心競爭力，進而催生出一批大型龍頭企業(yè)，同時由于養(yǎng)蜂十分辛苦的特點，一般學會了技術(shù)的蜂農(nóng)都會選擇獨立養(yǎng)蜂，很難成為產(chǎn)業(yè)工人，因此目前該行業(yè)的從業(yè)人員大多數(shù)是散戶或者合作社，難以形成規(guī)?；酿B(yǎng)蜂企業(yè)。如果通過進一步 的發(fā)展，天橋合作社能夠擴大養(yǎng)蜂規(guī)模，占據(jù)更多的優(yōu)質(zhì)原蜜市場份額，那么他就有可能獲得更多的議價能力，進而在原蜜業(yè)務(wù)這一塊獲得更多的利潤。以汪氏集團和天橋合作社的關(guān)系為例，天橋合作社銷售給汪氏集團的大部分原蜜，只能從中收取少量的介紹費，利潤微薄 ，而少量的優(yōu)質(zhì)原蜜，合作社也只能從中賺取約 元 /公斤的利潤。由于本項目的投資標的處于上游原蜜市場，因此在這里主要是分析蜂產(chǎn)品深加工企業(yè)對于專業(yè)合作社的買方影響力。原蜜市場負責為蜂產(chǎn)品深加工市場提供原材料，是整個蜂產(chǎn)業(yè)市場的基礎(chǔ)，但是利潤較薄，其從業(yè)人員就是廣大的養(yǎng)蜂散戶或?qū)I(yè)合作社。因此，蜂蜜所面臨的替代品威脅較小。此時，蜂產(chǎn)品較長的產(chǎn)品價格線、廣闊的適用人群、良好的市場認知度等又可以成為其競爭的優(yōu)勢。這類產(chǎn)品包括人工合成品和少量純天然產(chǎn)品（如茶葉、蟲草、人參等），其中后者性質(zhì)與蜂產(chǎn)品更為接近，所面對的消費市場也更趨一致。事實上，這兩者所面對的市場也不盡相同。同時，蜂蜜自身在醫(yī)療、保健、美容、食品和飲料等領(lǐng)域的獨特功用也使其鮮有替代品。 替代產(chǎn)品的威脅 以蜂蜜為代表的各類蜂產(chǎn)品作為一種純天然的食品，其生產(chǎn)要經(jīng)過蜜蜂的采集和一系列復(fù)雜的生物加工。從總體上來看，養(yǎng)蜂專業(yè)合作社是一個較為松散的經(jīng) 濟體，其成員間的連接紐帶主要是常年積累的人脈關(guān)系，以及對核心領(lǐng)導(dǎo)人的養(yǎng)蜂技術(shù)和蜜源信息的依賴，但是經(jīng)過 3— 5 年的學習，普通的蜂農(nóng)成員對養(yǎng)蜂技術(shù)會有基本的掌握，這樣，對于專業(yè)合作社的依存關(guān)系就減低了，其中有一部分人就有可能脫離專業(yè)合作社，嘗試獨立養(yǎng)蜂，也有可能轉(zhuǎn)投到其他的專業(yè)合作社。 四、經(jīng)營環(huán)境分析 潛在競爭者的威脅 養(yǎng)蜂存在一定的技術(shù)性，要求養(yǎng)蜂人對蜜蜂的生活、生殖規(guī)律和蜜源的分布情況有相當深入的了解，因此合作社領(lǐng)導(dǎo)人的經(jīng)驗和技術(shù)是最大的行業(yè)進入門檻。行業(yè)目前的主要問題是，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，硬性的質(zhì)量標準缺失，假冒偽劣產(chǎn)品影響著市場的 健康發(fā)展。 調(diào)查小結(jié) ：總的來講，蜂產(chǎn)品市場前景比較良好，供應(yīng)量穩(wěn)中有升，隨著人們生活水平的提高，對蜂產(chǎn)品的需求與日俱增。在巢礎(chǔ)生產(chǎn)方面，采用自動巢礎(chǔ)機生產(chǎn)巢礎(chǔ)，蜂蠟熔化、巢礎(chǔ)軋制和裁切等工序自動控制，流水生產(chǎn)。脫蜂采用吹蜂機，蜜蓋切除采用割蜜蓋機，分離蜂蜜采用大型輻射式或風車式分蜜機，蜂蜜凈化采用一系列抽送設(shè)備和過濾設(shè)備，凈化后的蜂蜜直接送入分裝機分裝。 在養(yǎng)蜂生產(chǎn)實現(xiàn)現(xiàn)代化的國家 ,蜂機具有明顯的特點 ── 蜂箱和其它蜂具標準化，蜂蜜、蜂王漿等主要蜂產(chǎn)品采收、 蜜蜂 運輸和蜂產(chǎn)品加工都機械化。尤其是近50 年來的革新和創(chuàng)造，我國的蜂機具在中華 蜜蜂 蜂箱、巢礎(chǔ)機、 蜜蜂 運輸、蜂王漿生產(chǎn)器械、蜂花粉生產(chǎn)器具和取毒器等方面有了長足的發(fā)展。 在 20 世紀以前，我國蜂機具的發(fā)展處于原始階段，養(yǎng)蜂用具十分簡陋。此外，蜂蜜因熱量低、不含脂肪的特點，成為糖類的最佳替代品。蜂蜜中含有單糖及少量的礦物質(zhì)、維生素、蛋白質(zhì)、有機酸、酶類等多種營養(yǎng)成份。綠色天然的蜂產(chǎn)品在滿足這種需求方面有特別的優(yōu)勢。 社會 28/（總 43 頁） 隨著生活水平的提高，人們的保健意識不斷增強，社會對蜂產(chǎn)品的需求量不斷增加。棗花蜂蜜調(diào)撥價格約為 11500 元 /噸。洋槐蜂蜜調(diào)撥價格在12020 元 /噸左右。而發(fā)達國家居民人均年銷蜂蜜在 2公斤左右，即使按 公斤來計算，我國目前需求缺口約有 40 萬噸，增長潛力巨大，據(jù)專家分析蜂蜜內(nèi)銷市場每年都在以 10%以上的速度遞增。養(yǎng)蜂專業(yè)合作社已經(jīng)成為原蜜生產(chǎn)的主體。據(jù)重慶市畜牧技術(shù)推 廣總站的初步統(tǒng)計，全市養(yǎng)蜂專業(yè)戶有 5000 余戶，飼養(yǎng)西方蜜蜂 31 萬群，中蜂 25 萬群，年產(chǎn)王漿 248 噸，蜂蜜 11800 噸，蜂花粉 350 噸、蜂膠約 10 噸，全市39 個區(qū)縣（市、自治縣）飼養(yǎng)蜂群總數(shù)上萬群的達 14 個縣，占 36%，蜂群數(shù)量和蜂蜜產(chǎn)量在全國僅次于浙江和四川，排列第三。重慶市室內(nèi)蜜源植物尤為豐富。 三、蜂行業(yè)及產(chǎn)品市場影響因素分析 供給 中國是世界上的養(yǎng)蜂大國，養(yǎng)蜂資源豐富，是全世界第一大蜂產(chǎn)品產(chǎn)銷國。 27/（總 43 頁） 《重慶市人民政府關(guān)于加快發(fā)展食品工業(yè)的意見》表明，發(fā)展綠色、保健、方便食品要與生態(tài)環(huán)境建設(shè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營相結(jié)合，建設(shè)有機食品、綠色食品原料基地，加強服務(wù)和引導(dǎo)，盡快將名牌產(chǎn)品、優(yōu)勢產(chǎn)品 、特色產(chǎn)品開發(fā)為綠色食品。延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，使農(nóng)民在農(nóng)業(yè)功能拓展中獲得更多收益。 二、國家政策對蜂行業(yè)及產(chǎn)品影響 中共中央、國務(wù)院在《特色農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域布局規(guī)劃（ 20202020 年）》中提出到 2020年，特色豬、禽、蜂達到綠色生產(chǎn)、環(huán)境友好要求，實施標準化生產(chǎn)，挖掘精深加工潛力，提高特色豬、禽市場占有率，擴大蜂產(chǎn)品出口。 有 營養(yǎng)學家 甚至 認為，蜂王漿是世界上唯一可供人類直接服用的高活 性成分的超級營養(yǎng)食品。 蜂王漿是一類組分相當復(fù)雜的蜂產(chǎn)品，它隨著蜜蜂品種、年齡、季節(jié)、花粉植物的不同，其化學成份也有所不同。是供給將要變成蜂王（母蜂）的幼蟲的食物。蜂膠是蜜蜂從植物幼芽及樹干采集的樹脂，并混入其上鄂腺分泌物和蜂蠟等加工而成的一種具有芳香氣味的膠狀固體物， 蜂 膠所含有的豐富而獨特的生物活性物質(zhì)，使其具有抗菌、消炎、止癢、抗氧化、增強免疫 力 、降血糖、降血脂、抗腫瘤等多 種功能 。 （ 2）蜂膠 26/（總 43 頁） 蜂膠是蜜蜂從植物芽孢或樹干上采集的樹脂（樹膠），混入蜜蜂口器中腺體的分泌物，再和花粉、蜂蠟加工制成的一種膠狀物質(zhì)，是 蜜蜂用來保護蜂群不受病菌等侵害的“藥物” 。單一蜜是指蜜蜂主要采集一種蜜源植物的花蜜或分泌物釀造的蜂蜜，由于其單一性，在當前市場其銷售價格更高。蜂蜜在通常情況下呈粘稠流體狀，貯存時間較長或溫度較低時可形成部分或全部結(jié)晶。蜂蜜的氣味和色澤隨蜜源的不同而不同。 蜂蜜含有多種糖，主要是果糖和葡萄糖 （單糖，可直接被人體吸收） 。以下著重對蜂蜜、蜂膠、蜂王漿這三種主要的蜂產(chǎn)品作簡要介紹。其中產(chǎn)量最大和最常見的產(chǎn)品是蜂蜜。單位農(nóng)地面積 (每平方公里 )容蜂量，世界先進水平是 3～ 4 群，我國只有 群。和國外養(yǎng)蜂業(yè)相比，我國還 存在 很大差距，主要是機械程度低，生產(chǎn)手段落后，勞動生產(chǎn)率不高， 單位蜜源面積容蜂量少。然而由于其是散養(yǎng)、流動性很大的放牧式農(nóng)村行業(yè)，一直難以形成組織性批量生產(chǎn)。我國 蜜蜂飼養(yǎng)量長期居世界前列，蜂產(chǎn)品產(chǎn)量與出口量居國際市場第一。近些年來，隨著科學技術(shù)的飛速發(fā)展，養(yǎng)蜂學大量吸收了其他相關(guān)學科的高新技術(shù)，其內(nèi)涵和外延都大為增色，如 國外先進的 機械化養(yǎng)蜂，每人可飼養(yǎng)幾百群到上千群，而手工飼養(yǎng) 每人一般只能養(yǎng)幾十群，工效提高幾十到幾百倍。中華蜜蜂最早的飼養(yǎng)記載是在 3 世紀的書籍中。 2020 萬年前 25/（總 43 頁） 我國東部溫帶區(qū)即有蜜蜂存在。目前項目正在評估論證階段。 七、項目建設(shè)條件評價 項目地東連銅梁縣，南臨永川市，西接榮昌縣，產(chǎn)依潼南縣、四川省安岳縣，西距成都市 269 公里，東離重慶市 80 公里，交通便利， 該項目用地已基本平整，有利于工程單位進場施工， 項目建設(shè)條件成熟。 2020 年末，全縣農(nóng)業(yè)人口 78 萬人，農(nóng)業(yè)戶數(shù) 萬戶，耕地總面積 63 萬畝，農(nóng)業(yè)人口人均耕地僅 畝，農(nóng)民人均耕地占有量少，收入低。 2020年 合作社涉及的蜜源地情況 23/（總 43 頁） 時間 區(qū)域 蜜源 區(qū)域總產(chǎn)量 2020 年實際產(chǎn)量 3 月 — 5 月 四川達縣、綿陽、金堂、陜西漢中 油菜 67 萬噸 1800 噸 5 月 — 7 月 陜西秦嶺、白水、黃陵、延安 洋槐、 棗樹 34 萬噸 12020 噸 7 月 11 月 青海貴南、西寧、黑龍江、新疆依犁、建設(shè)兵團、 陜西志丹、內(nèi)蒙古、四川劍門關(guān) 油菜、向日葵、棉花 78 萬噸 6000 噸 蕎麥、山花、荊條 — 萬噸 1000 噸 合計 — 萬噸 20800 噸 調(diào)查小結(jié)： 我國蜜源地分布較廣，合作社統(tǒng)一為社員提供蜜源信息，同時蜂農(nóng)也承擔一定的風險（運費、蜜源區(qū)溫室效應(yīng)所帶來的干旱、洪澇、低溫陰雨，黃沙等），依靠合作社，公司獲得可靠產(chǎn)品來源。合作社的蜜源信息一直由 主任龍訓明負責，他一直從事蜜蜂養(yǎng)殖、研究，因此其對蜜源地基