【正文】 （ 1） XXX 公司 原股東 投入自有資金共計(jì) 146 萬元 (一期投入 現(xiàn)金 10 萬元 ，結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊 136 萬元 )； （ 2） 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限 公司投入資金 1364 萬元（ 其中 土地 作價(jià) 投入 500萬元 ， 現(xiàn)金投入 500 萬元 ， 結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊 364 萬元 ）； （ 3） 銀行貸款 300 萬元。 調(diào)查小結(jié)： 總的來講，養(yǎng)蜂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度較高，基本處于群分割據(jù)的局面。以與常見的白糖作比較為例，蜂蜜的主要的成分屬于單糖，可直接被人體吸收，而白糖的主要成分蔗糖須先經(jīng)消化分解；蜂蜜無損牙齒且對(duì)口腔有殺菌消毒的作用，而白糖則會(huì)對(duì)牙齒造成損傷；蜂蜜中含有多種有益于人體健康的氨基酸、蛋白質(zhì)、維生素、微量元素、芳香物質(zhì)、酶類等，而白糖成分單一；蜂蜜潤(rùn)腸通便、潤(rùn)肺止咳、清熱解毒等眾多保健功效更是白糖望塵莫及的。如意大利，在蜂蜜采收方面，從脫蜂到蜂蜜凈化、裝瓶，全過程均采用機(jī)械取代人工操作。荊條蜂蜜調(diào)撥價(jià)格年初開盤時(shí)約為 8500 元 /噸 左右，后回落至約7500 元 /噸左右。 中共中央、國務(wù)院在《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第 十一個(gè)五年規(guī)劃》中要求積極發(fā)展品種優(yōu)良、特色明顯、附加值高的優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品。色澤是水白色，琥珀色或深色。通過蜜蜂育種而選育出具有不同功能的高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)蜂群。在蜂農(nóng)的轉(zhuǎn)移過程中存在一定風(fēng)險(xiǎn)，若合作社對(duì)蜜源地的蜜源信息判斷錯(cuò)誤，合作社承擔(dān)蜂農(nóng)轉(zhuǎn)移過程中的運(yùn)輸費(fèi)用，但受到其它因素干擾導(dǎo)致蜜源不足，其損失則全部由蜂農(nóng)負(fù)責(zé)。 充分利用資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)展蜂產(chǎn)品加工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，對(duì)于增加農(nóng)民收入具有重要的實(shí)現(xiàn)意義。 三、投資標(biāo)的經(jīng)營模式及財(cái)務(wù)狀況分析 天橋合作社 15/（總 43 頁） （ 1）至 2020 年末合作社一直未建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度，無法提供近期財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)帳務(wù)，評(píng)估人員根據(jù)其提供的部分資料將合作社目前經(jīng)營模式、收入水平等部分情況反映如下： 天橋合作社按照“民辦、民管、民受益”原則組建，為蜂農(nóng)提供產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)（如：以合作社名義統(tǒng)一購買蜂具材料，提供蜜源信息、通過蜂農(nóng)代表大會(huì)對(duì)蜂產(chǎn)品價(jià)格定位） 。 重慶市 XXX 公司 ? 公司名稱：重慶市 XXX 公司 （以下簡(jiǎn)稱“ XXX 公司”，曾用名：重慶市正寶園養(yǎng)蜂專業(yè)合作社有限責(zé)任公司） 松散層 (普通蜂農(nóng) ) 核心層 （核心成員） 技術(shù)、物流 蜜源信息 買家信息 普通原蜜 優(yōu)質(zhì)原蜜 原蜜供應(yīng)規(guī)模 13/（總 43 頁） ? 法定代表人：公司執(zhí)行董事 ? 成立時(shí)間 :2020 年 1 月 1 日 ? 地址： XXX 縣寶頂鎮(zhèn)東岳村二組（原四組） ? 經(jīng)營范圍 ：蜜蜂養(yǎng)殖、銷售，種蜂王培育、銷售，蜂蜜、蜂產(chǎn)品、蜂花粉生產(chǎn)銷售。 10/（總 43 頁） 三 、 投資方案總結(jié) 前文為 XXX 公司 “蜂蜜加工擴(kuò)建項(xiàng) 目”投資方案概述，對(duì)為期 10 年三個(gè)階段的投資方案做了概述。第三總部建立物流調(diào)動(dòng)中心，總體協(xié)調(diào)調(diào)運(yùn)各地蜂蜜。 投資人 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 投資對(duì)象 重慶市 XXX 公司 投資規(guī)模及投資目標(biāo) 該項(xiàng)目計(jì)劃累計(jì)投資總額達(dá) 億元。 遠(yuǎn)低于 人均占有耕地 畝 的全國平均水平。綜上所述， XXX 縣人多地少、水資源 較 貧乏， 發(fā)展 傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)缺乏先天優(yōu)勢(shì)，因此，需要大膽創(chuàng)新，在現(xiàn)有傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)，扶持一批適應(yīng)本地農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、帶動(dòng)性強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大的新農(nóng)業(yè)。 二期項(xiàng)目計(jì)劃投資 273 萬元，購買園區(qū)土地面積約 15 畝，擴(kuò)建一條蜂膠的生產(chǎn)線，購置 新設(shè)備，完成部分園區(qū)綠化及配套環(huán)境建設(shè)，三期項(xiàng)目，計(jì)劃投資 1114 萬元，購買園區(qū)土地面積約 20 畝，擴(kuò)建一條蜂王漿、蜂花粉生產(chǎn)線，新建廠房 600 m2和購置 新 設(shè)備，修建游客接待中心，建筑面積 3000 m2，完成全部園區(qū)綠化及配套環(huán)境建設(shè)。第一、建立良種蜜源植物研究中心。 特別說明：鑒于第二、三階段為中遠(yuǎn)期的投資，因此我們只對(duì)以第一階段為基礎(chǔ)的第 一種投資方案做了詳細(xì)的測(cè)算和分析，以供投資者參考。通過我們的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)目前 XXX 公司主要股東周莎莎和龍訓(xùn)明之間存在一定的分歧和矛盾。 2020 年合作社銷售情況 項(xiàng)目 油菜蜜 槐花蜜 棗花蜜 山花蜜 油菜蜜 合計(jì) 時(shí)間 4 月 6 月 7 月 8 月 區(qū)域 成都 陜西 青海 收購 數(shù)量（噸） 收購單價(jià) 總價(jià)（萬元） 其它費(fèi)用（萬元） 收入 銷售單價(jià) 銷售收入（萬元） 利潤(rùn) 主要銷售對(duì)象 成都天策制藥公司（噸） 廣漢蜂業(yè)有限公司（噸） 太極集團(tuán)（噸 ） 汪氏蜂業(yè)（噸） 重慶建春蜂業(yè)（噸） 重慶精靈子蜂業(yè)（噸） 上海冠生園食品（噸） 75 16/（總 43 頁） 園區(qū) XXX（噸） 西寧外貿(mào)公司（噸） 注： 上表反映該合作社將蜂農(nóng)的優(yōu)質(zhì)蜂蜜采取集中收購，統(tǒng)一銷售模式所獲取收入、利潤(rùn)情況； 對(duì)剩余蜜源由合作社聯(lián)系的大宗買家直接到場(chǎng)驗(yàn)貨獲取 利潤(rùn) 較少，未單獨(dú)計(jì)算； 調(diào)查小結(jié)： 通過上表分析， 2020 年該合作社收購蜂蜜 萬噸，銷售收入 4551萬元，利潤(rùn)共計(jì) 152 萬元（ 0. 04 萬元 /噸），利潤(rùn)率為 %。 二、項(xiàng)目建設(shè)的合法性 目前項(xiàng)目處于論證階段，因此待項(xiàng)目 原股東 確定實(shí)施后，再申報(bào)相應(yīng)合法性手續(xù)。 2020 年末，全縣農(nóng)業(yè)人口 78 萬人，農(nóng)業(yè)戶數(shù) 萬戶，耕地總面積 63 萬畝，農(nóng)業(yè)人口人均耕地僅 畝，農(nóng)民人均耕地占有量少，收入低。和國外養(yǎng)蜂業(yè)相比，我國還 存在 很大差距，主要是機(jī)械程度低，生產(chǎn)手段落后，勞動(dòng)生產(chǎn)率不高， 單位蜜源面積容蜂量少。 （ 2）蜂膠 26/（總 43 頁） 蜂膠是蜜蜂從植物芽孢或樹干上采集的樹脂（樹膠），混入蜜蜂口器中腺體的分泌物，再和花粉、蜂蠟加工制成的一種膠狀物質(zhì)，是 蜜蜂用來保護(hù)蜂群不受病菌等侵害的“藥物” 。 三、蜂行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)影響因素分析 供給 中國是世界上的養(yǎng)蜂大國，養(yǎng)蜂資源豐富，是全世界第一大蜂產(chǎn)品產(chǎn)銷國。綠色天然的蜂產(chǎn)品在滿足這種需求方面有特別的優(yōu)勢(shì)。 調(diào)查小結(jié) ：總的來講，蜂產(chǎn)品市場(chǎng)前景比較良好，供應(yīng)量穩(wěn)中有升，隨著人們生活水平的提高，對(duì)蜂產(chǎn)品的需求與日俱增。此時(shí)，蜂產(chǎn)品較長(zhǎng)的產(chǎn)品價(jià)格線、廣闊的適用人群、良好的市場(chǎng)認(rèn)知度等又可以成為其競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。主要思路是利用國有資本獲得土地使用權(quán)，依靠企業(yè)自身經(jīng)營積累，通過銀行金融工具等，用盈余資金和貸款支 撐下一步的發(fā)展。 35/（總 43 頁） 第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià) 一、預(yù)期收入預(yù)測(cè) 根據(jù) 原股東 提供的資料以及近期的市場(chǎng)情況，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)期和經(jīng)營期的生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入作如下測(cè)算分析： 蜂蜜產(chǎn)品收入： （ 1）批發(fā)（小批發(fā)）：該類產(chǎn)品主要功能依靠合作社內(nèi)部核心成員來完成， 2020年共計(jì)收購 4115 噸原蜜，當(dāng)年綜合平均銷售價(jià)為 11060 元 /噸， 2020 年 14 月收購蜂蜜 304 噸，當(dāng)年 14 月綜合平均銷售價(jià)為 8053 元 /噸（主要是受出口國外市場(chǎng)影響，如付款方式、輸 入國食品進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)等因素變化），從長(zhǎng)期觀察蜂蜜批量銷售價(jià)格在75008500 元 /噸是相對(duì)正常的，因此評(píng)估該類產(chǎn)品綜合售價(jià)按 8000 元 /噸（合作社經(jīng)營產(chǎn)品不計(jì)增值稅）測(cè)算。（按新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)可分配 284 萬元） 34/（總 43 頁） 450 其中土地作價(jià) 250 萬元 ,現(xiàn)金 200 萬元 銀行貸款 300 合計(jì) 1120 四、資金到位控制 投資結(jié)構(gòu)分析： 綜 上所述該項(xiàng)目總投資 1810 萬元 。如果通過進(jìn)一步 的發(fā)展，天橋合作社能夠擴(kuò)大養(yǎng)蜂規(guī)模，占據(jù)更多的優(yōu)質(zhì)原蜜市場(chǎng)份額，那么他就有可能獲得更多的議價(jià)能力，進(jìn)而在原蜜業(yè)務(wù)這一塊獲得更多的利潤(rùn)。同時(shí)，蜂蜜自身在醫(yī)療、保健、美容、食品和飲料等領(lǐng)域的獨(dú)特功用也使其鮮有替代品。 在養(yǎng)蜂生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的國家 ,蜂機(jī)具有明顯的特點(diǎn) ── 蜂箱和其它蜂具標(biāo)準(zhǔn)化，蜂蜜、蜂王漿等主要蜂產(chǎn)品采收、 蜜蜂 運(yùn)輸和蜂產(chǎn)品加工都機(jī)械化。洋槐蜂蜜調(diào)撥價(jià)格在12020 元 /噸左右。 二、國家政策對(duì)蜂行業(yè)及產(chǎn)品影響 中共中央、國務(wù)院在《特色農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域布局規(guī)劃（ 20202020 年）》中提出到 2020年，特色豬、禽、蜂達(dá)到綠色生產(chǎn)、環(huán)境友好要求，實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，挖掘精深加工潛力，提高特色豬、禽市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大蜂產(chǎn)品出口。蜂蜜的氣味和色澤隨蜜源的不同而不同。近些年來，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，養(yǎng)蜂學(xué)大量吸收了其他相關(guān)學(xué)科的高新技術(shù)，其內(nèi)涵和外延都大為增色，如 國外先進(jìn)的 機(jī)械化養(yǎng)蜂，每人可飼養(yǎng)幾百群到上千群，而手工飼養(yǎng) 每人一般只能養(yǎng)幾十群，工效提高幾十到幾百倍。合作社再將撐握的蜜源信息 通知各片區(qū)負(fù)責(zé)人，由他們組織協(xié)調(diào)蜂農(nóng)。本項(xiàng)目的實(shí)施，不僅能夠推動(dòng) XXX 縣和重慶市養(yǎng)蜂業(yè)的展，還能帶動(dòng)該地區(qū)物流、包裝、商貿(mào)、機(jī)械等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的全面發(fā)展起到較好促進(jìn)的作用， 促進(jìn)主要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)集中。其弱點(diǎn)在于對(duì)養(yǎng)蜂行業(yè)了解不多。合作社 核心成員和入社的普通蜂農(nóng)之間是一種松散的利益團(tuán)體，蜂農(nóng)依靠合作社獲得成熟的蜜源信息、物流組織、技術(shù)咨詢、買家信息，而合作社核心成員憑借掌握上述大量的核心資源，一方面可以通過收購優(yōu)質(zhì)原蜜經(jīng)銷獲利，另一方面也可以通過給大宗買家提供采購信息獲取介紹費(fèi)。第三、使公司股份 不少于 3000 萬股 ， 股本總額不低于人民幣 5000 萬元 ， 公眾持股至少 達(dá)到 25%。第二 ， 在外省主要的蜂蜜周轉(zhuǎn)地逐步建立專用的倉儲(chǔ)中心（租賃），以提高原蜜銷售的靈活度。 第三階段： 2020 年 —— 2018 年，每年為一期，共四期。 全縣耕地面積 萬畝，其中田 萬畝，土 萬畝，農(nóng)村人均占有 耕地 畝。蜂產(chǎn)業(yè)作為一種特色產(chǎn)業(yè)，占用耕地少，不消耗水資源，吸納勞動(dòng)能力較強(qiáng)，從業(yè)人員收益較高，適合 XXX 縣 的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，并且養(yǎng)蜂一直是 XXX 縣的特色養(yǎng)殖業(yè)，擁有像 XXX 公司 （ XXX）這樣的專業(yè)公司， 4/（總 43 頁） 具備將蜂產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)的一些基礎(chǔ)條件。 第 一階段投資方案總體來講是一個(gè)“四兩撥千斤”的投資方案。該中心負(fù)責(zé)培育出蜜量更高、蜜質(zhì)更好的良種蜜源植物，以備蜜源基地使用。第二、三階段的投資方案需條件成熟時(shí)才能做細(xì)致深化的方案。 二、企 原股東 要負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)介 天橋合作社主任、 XXX 公司總經(jīng)理龍訓(xùn)明，男，生于 1975 年，高中文化，中級(jí)農(nóng)藝師，生于養(yǎng)蜂世家，祖上四代共有 100 多年的歷史。由于合作社未建立自己的加工企業(yè)，只能通過直接銷售原蜜給國內(nèi)大型蜂蜜加工企業(yè)，其利潤(rùn)率較低。需取得的主要合法性批復(fù)如下：《項(xiàng)目備案許可證》、《國有土地使用權(quán)證》、《項(xiàng)目建設(shè)用地批準(zhǔn)書》、《建設(shè)項(xiàng)目用地規(guī)劃許可證》、《建設(shè)項(xiàng) 目工程規(guī)劃許可證》、《工程建設(shè)施工許可證》和相應(yīng)階段的環(huán)保批復(fù)、消防審查批復(fù)等。因此可為項(xiàng)目實(shí)施提供人力資源方面的保障，除項(xiàng)目管理人員外普通員工主要吸收當(dāng)?shù)厝藛T，在進(jìn)行崗前培訓(xùn)后，基本能滿足項(xiàng)目需 要。每個(gè)養(yǎng)蜂勞力負(fù)擔(dān)的蜂群，國外較高水平是百群至幾百群，我國平均僅 30 多群。一個(gè) 5～ 6 萬只的蜂群一年只能生產(chǎn)蜂膠 100150 克，被譽(yù)為 “ 紫色黃金 ” 。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)， 2020 年蜂蜜產(chǎn)量在 35 萬噸以上，比 2020 年產(chǎn)量增加 10%左右，其中出口 萬噸，大約比 2020 年增加了 1 萬多噸，增幅為 15%。蜂蜜是一種營養(yǎng)豐富的食療佳品。銷售價(jià)格較合理，經(jīng)營者的利潤(rùn)足以得到保證。 30/（總 43 頁） 可以說，與蜂產(chǎn)品性質(zhì)一致的產(chǎn)品趨近于無，與其性質(zhì)相近的對(duì)手也不多見。 同時(shí)，通過國有資本的投入實(shí)現(xiàn)該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，使 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 成為控股方。根據(jù)合作社計(jì)劃該類蜂蜜 2020 年預(yù)計(jì)銷售 6000 噸， 2020年預(yù)計(jì)銷售 6600 噸， 2020 年預(yù)計(jì)銷售 7200 噸， 2020 年預(yù)計(jì)銷售 8000 噸，以后年度不再變化。 （按新的股權(quán)結(jié)構(gòu)，原股東可分配 80 萬元） 2020 年 8 月 — 2020 年 12月（見附表 2資金來源與運(yùn)用表） 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司投資 289 原股東 2020 年經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊投入二期工程后剩余 140 萬元， 2020 年公司經(jīng)營收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊共 295 萬元，其中 230萬元投入本期項(xiàng)目。 賣方影響力（ 公司蜜源地涉及區(qū)域、控制手段） 相對(duì)于大宗買家而言，專業(yè)合作社在蜂蜜交易中的相對(duì)被動(dòng)，天橋合作社由于年產(chǎn)量較大，可以成為一些 蜂產(chǎn)品加工企業(yè)的主要供應(yīng)商，因此其在 蜂蜜交易中還是有一定的發(fā)言權(quán)，特別是對(duì)優(yōu)質(zhì)原蜜，合作社有一定的定價(jià)空間。蜂農(nóng)只負(fù)責(zé)收集原蜜，而生成蜂蜜的這一關(guān)