【正文】 近年來，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺了一系列的政策和措施，比如要求每個(gè)國有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整。但在中小企業(yè)融資問題上，管理部門的作用沒有很好的發(fā)揮出來，這是造成中小企業(yè)融資難的有一大原因。這種信息不對稱導(dǎo)致的結(jié)果可想而知：金融機(jī)構(gòu)為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，在向中小企業(yè)貸款時(shí)，盡量少貸。同時(shí)，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，總體信用狀況較差，特別是一些企業(yè)信用觀念淡薄，惡意逃債、廢債、賴債，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的形象。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候，為了盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信息與企業(yè)經(jīng)營管理信息。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。許多中小企業(yè)在用人方面任人唯親，具有明顯的家族特色，重要的管理崗位都有家族成員擔(dān)任。然而造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有自身原因，也有外因。近幾年，關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進(jìn)展。中小企業(yè)的流動資金部分來自民間融資，年利息高達(dá)18％，如此高的成本使中小企業(yè)不堪重負(fù)。中小企業(yè)主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業(yè)正常運(yùn)作。在信貸管理體制和監(jiān)督機(jī)制上，國有商業(yè)銀行對貸款審批權(quán)限是像嚴(yán)格的分級管理，審批環(huán)節(jié)過多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)本身特點(diǎn)不符。我們這里所說的“性價(jià)比”是指：如果把中小企業(yè)自身對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價(jià)格，那么我們用一般所說的商品的性價(jià)比，即O／P這個(gè)數(shù)學(xué)比率來衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國目前中小企業(yè)的實(shí)際情況，更是難以操作。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券的條件是：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元。初始時(shí)期，中小企業(yè)所需創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資金基本上都是自給型的，不僅創(chuàng)業(yè)資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發(fā)展資金也大都靠企業(yè)自身積累，從而限制了中小企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨了一系列的問題，融資困難成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。所有這些問題巾，其根本性的原因是中小企業(yè)的融資困難，融資問題已經(jīng)成為有前景的中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。而多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)初期的成長階段，有待于在市場競爭中得以壯大。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康快速增長，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時(shí)也為我國經(jīng)濟(jì)的和諧穩(wěn)定的增長注人了精神動力。本文首先介紹了中小企業(yè)的融資難的表現(xiàn)，并從內(nèi)外兩方面分析為什么會出現(xiàn)融資難的原因，并針對問題提出了相應(yīng)的解決措施，希望能夠改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。在國內(nèi)，由于體制上、觀念上的諸多原因，使得中小企業(yè)融資困難尤為突出，然而，中小企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)是有目共睹的，因此，增強(qiáng)中小企業(yè)融資刻不容緩。事業(yè)財(cái)會，2007，（5）。我國中小企業(yè)融資困難解析。當(dāng)前，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，而建立健全、規(guī)范、完善的財(cái)務(wù)管理制度，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。因此建立良好的企業(yè)信用基礎(chǔ)，有利于中小企業(yè)自身的進(jìn)一步發(fā)展，也是解決貸款難的有效途徑。作為中小企業(yè)自身來講，必須深刻認(rèn)識到信用就是無形的“營業(yè)執(zhí)照”，要著力提高企業(yè)的信用等級，切實(shí)做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。（2）提高中小企業(yè)信用度。二是狠抓產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。政府的扶持政策、社會化服務(wù)體系的建立等，誠然能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營提供良好的外部環(huán)境，但這取代不了企業(yè)自身的努力，企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于提高自身的競爭力。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源包括：各級政府財(cái)政預(yù)算編列的資金；國有土地使用權(quán)和其他經(jīng)營性及非經(jīng)營性國有不動產(chǎn)；社會募集的資金；國內(nèi)外的捐贈等。應(yīng)按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向，多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，要建立和完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制，采取多種形式增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力。（3）進(jìn)一步完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上和成本管理上的優(yōu)勢：一方面，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期合作有助于解決信息不對稱問題；另一方面，中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理費(fèi)用相對較低，也為中小企業(yè)融資提供了空間。（2）建立中小金融機(jī)構(gòu)。（1）金融機(jī)構(gòu)信貸管理要創(chuàng)新。對民間資本一味的打壓效果未必好，民間資本充裕，政府應(yīng)一定程度發(fā)揮民間資本的潛力，這在緩解中小企業(yè)融資難問題上將起到不可替代的作用，同時(shí)有利于對民間融資行為加強(qiáng)引導(dǎo)，使其向健康方向發(fā)展。積極探索中小企業(yè)集合發(fā)債券，政府要研究解決好集合發(fā)債的擔(dān)保問題，建議設(shè)立中小企業(yè)集合發(fā)債補(bǔ)貼資金，降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進(jìn)中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作，努力提高中小企業(yè)直接融資比重。采取積極措施構(gòu)建銀企溝通交流平臺，使金融部門真正找準(zhǔn)信貸投入的突破口，確保對中小企業(yè)的信貸投入真正落到實(shí)處。政府有關(guān)部門在為中小企業(yè)辦理注冊變更、商標(biāo)變更、稅務(wù)登記、土地變更登記、房產(chǎn)變更登記時(shí)應(yīng)減少收費(fèi)，切實(shí)保護(hù)中小企業(yè)的利益。要繼續(xù)抓好整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序工作，為中小企業(yè)營造一個(gè)公平競爭的市場環(huán)境。各級政府職能部門要簡化行政審批，強(qiáng)化審批監(jiān)督，推行“一站式”的服務(wù)，以減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。政府部門加大政策引導(dǎo)力度，為中小企業(yè)融資提供政策環(huán)境。（1）積極營造環(huán)境。信息不對稱商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。信息不對稱。財(cái)務(wù)制度不健全。經(jīng)營規(guī)模及實(shí)力有限。缺乏中小金融機(jī)構(gòu)。對于金融機(jī)構(gòu)來說，小額貸款和大額貸款所要走的程序幾乎是相同的，所花費(fèi)的成本也比較高，而產(chǎn)生的效益卻不可相提并論。金融機(jī)構(gòu)的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目，因?yàn)閷ζ浞刨J風(fēng)險(xiǎn)相對較小，安全可靠，利潤豐厚，而金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相稱，導(dǎo)致“扶大冷小”傾向突出，對中小企業(yè)融資未給予足夠重視。政府沒有發(fā)揮民間資本潛力。政府給予的融資渠道不暢。許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系，政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。二、我國中小企業(yè)融資難主要原因分析。從國家政策分析，銀行貸款的重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上。從企業(yè)角度分析，中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常困難。我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。為了幫助更多的中小企業(yè)利用股市籌集資金，中小企業(yè)板于2004年5月17日在深圳證券交易所設(shè)立，但中小企業(yè)板市場仍將執(zhí)行主板市場的法律法規(guī)和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，無疑也只有少部分中小企業(yè)能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業(yè)很難滿足銀行信貸條件。因此，剖析中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和成因，提出緩解融資難的對策建議，對于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。文章從融資難的現(xiàn)狀入手，分析導(dǎo)致融資難的主要原因，并提出一些緩解融資難的對策建議。市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)融資是多渠道的，中小企業(yè)應(yīng)改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，豐富中小企業(yè)的融資方式；政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道，需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，尤其是對于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制；商業(yè)銀行要研究針對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，用簡便的程序、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和較低的業(yè)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)對中小企業(yè)的貸款支持。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)與銀行等貸款金融機(jī)構(gòu)密切協(xié)作，及時(shí)交換和通報(bào)投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強(qiáng)對投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護(hù)雙方的權(quán)益。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)，建立良好的企業(yè)文化，建立完善有效的內(nèi)部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽(yù)度，也會形成雙邊信譽(yù)約束機(jī)制。公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)；企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。其次，政府應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場融資。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務(wù)局等，但是沒有從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標(biāo)準(zhǔn)的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。早在20世紀(jì)40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會、中小企業(yè)會議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。我國中小企業(yè)融資難的對策。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。，擔(dān)保難。據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或B3以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。，缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，近年來政府雖然出臺了一系列政策和措施，但因這些政策偏重于指導(dǎo)，可操作性不強(qiáng)，沒能從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境，解決或緩解中小企業(yè)融資難的問題。，由于長期受傳統(tǒng)體制的影響，中小企業(yè)融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。站在政府的角度怎樣協(xié)調(diào)好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關(guān)重要一環(huán)。1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀當(dāng)前，由于我國中小企業(yè)具有創(chuàng)業(yè)條件難、準(zhǔn)入時(shí)間長、生存周期短的特點(diǎn)，發(fā)展形勢并不容樂觀。然而，在我國深化改革、加快中小企業(yè)發(fā)展的過程中，影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”。參考文獻(xiàn)[1]王宣喻、[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008(10)：3 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摘要：本文主要對造成中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析研究，并就如何為中小企業(yè)融資難解困提出了相應(yīng)的措施及對策。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經(jīng)被世界五大洲的100多個(gè)國家效仿。格萊珉銀行在商業(yè)上也是成功的。該模式旨在滿足在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團(tuán)體擔(dān)?；蛘哌B帶責(zé)任?！案袢R珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”(也稱孟加拉鄉(xiāng)村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展所做的努力”。信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任的嚴(yán)重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業(yè)“恐貸”，一些前景好的民營中小企業(yè)被擋在貸款門檻之外。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機(jī)制密切相關(guān)。由于民營中小企業(yè)存在信息不透明的特點(diǎn)，對民營中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。與傳統(tǒng)的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業(yè)務(wù)流程而不是部門職能來建立組織結(jié)構(gòu)，具有充分自主權(quán)的以任務(wù)為導(dǎo)向的流程小組成為基本的構(gòu)成單位，縱向管理層次簡化，企業(yè)資源和權(quán)力側(cè)重于基層，受顧客需求驅(qū)動。(六)降低銀行貸款單位成本的思路目前國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，這種層級結(jié)構(gòu)的組織形式，在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境中是效率較高的，但在市場環(huán)境快速變化的今天卻很容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，與民營中小企業(yè)資金需求的靈活性與短期性產(chǎn)生嚴(yán)重沖突。二是進(jìn)一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款等新型融資方式，為民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。通過融資租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，融資租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法。一是放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布。特別是在私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費(fèi)后的銀行融資的費(fèi)用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢。二是建立民間合伙制的投資公司。一是建立政策性的民營中小企業(yè)投資公司，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新型民營中小企業(yè)。要發(fā)展多層次市場就要發(fā)展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場，也就是三板市場。后者則為達(dá)不到進(jìn)入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的民營中小企業(yè)