【正文】 對(duì)中小企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，應(yīng)揚(yáng)長(zhǎng)避短，吸引更多外部資金來(lái)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展?？傊纳莆覈?guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，政府和每個(gè)國(guó)有銀行必須拋棄傳統(tǒng)落后的思想，轉(zhuǎn)變觀(guān)念構(gòu)建起保障中小企業(yè)合法權(quán)益的法律體系，為中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建完善的交易平臺(tái)，有這樣才能促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。但是由于中小企業(yè)科學(xué)治理結(jié)構(gòu)的缺乏和投資決策的失誤，往往一定程度上扭曲了中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)不能正確利用資源稟賦從而徒增企業(yè)成本，致使中小企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越少。關(guān)于中小企業(yè)融資難的理論研究，目前的研究成果大多都是從產(chǎn)權(quán)角度、信息不對(duì)稱(chēng)來(lái)解釋并提出相應(yīng)的解決方案，雖然近幾年也有學(xué)者從中小企業(yè)自身的屬性來(lái)解釋中小企業(yè)的內(nèi)在因素，但是其研究往往缺乏較有力的理論支持。銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況以及國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，形成一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，引入買(mǎi)方貸款、融資租賃業(yè)務(wù)、定額透支等信貸模式。：（1）作為銀行，要改善金融服務(wù)，積極開(kāi)展金融創(chuàng)新。（2）企業(yè)間加大整合和兼并的力度，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。要認(rèn)識(shí)到誠(chéng)實(shí)守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關(guān)系最好的辦法。一要拓寬融資渠道，充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資資金、增加合伙人或投資人、擔(dān)?；蛸J款等方式籌集資金。在此，為切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，主要從企業(yè)和金融機(jī)制兩個(gè)層面來(lái)提出解決措施。近年來(lái)，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺(tái)了一系列的政策和措施，比如要求每個(gè)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整的金融政策體系，不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問(wèn)題。但在中小企業(yè)融資問(wèn)題上，管理部門(mén)的作用沒(méi)有很好的發(fā)揮出來(lái)，這是造成中小企業(yè)融資難的有一大原因。這種信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的結(jié)果可想而知：金融機(jī)構(gòu)為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，在向中小企業(yè)貸款時(shí)，盡量少貸。同時(shí)，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，總體信用狀況較差，特別是一些企業(yè)信用觀(guān)念淡薄，惡意逃債、廢債、賴(lài)債，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的形象。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候，為了盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。許多中小企業(yè)在用人方面任人唯親，具有明顯的家族特色，重要的管理崗位都有家族成員擔(dān)任。然而造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有自身原因，也有外因。近幾年，關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進(jìn)展。中小企業(yè)的流動(dòng)資金部分來(lái)自民間融資，年利息高達(dá)18％，如此高的成本使中小企業(yè)不堪重負(fù)。中小企業(yè)主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業(yè)正常運(yùn)作。在信貸管理體制和監(jiān)督機(jī)制上，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)貸款審批權(quán)限是像嚴(yán)格的分級(jí)管理，審批環(huán)節(jié)過(guò)多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)本身特點(diǎn)不符。我們這里所說(shuō)的“性?xún)r(jià)比”是指：如果把中小企業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價(jià)格，那么我們用一般所說(shuō)的商品的性?xún)r(jià)比，即O／P這個(gè)數(shù)學(xué)比率來(lái)衡量中小企業(yè)的話(huà)，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國(guó)目前中小企業(yè)的實(shí)際情況，更是難以操作。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券的條件是：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元。初始時(shí)期，中小企業(yè)所需創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資金基本上都是自給型的，不僅創(chuàng)業(yè)資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發(fā)展資金也大都靠企業(yè)自身積累，從而限制了中小企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨了一系列的問(wèn)題，融資困難成為長(zhǎng)期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問(wèn)題。所有這些問(wèn)題巾，其根本性的原因是中小企業(yè)的融資困難，融資問(wèn)題已經(jīng)成為有前景的中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。而多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)初期的成長(zhǎng)階段，有待于在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以壯大。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康快速增長(zhǎng)，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時(shí)也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧穩(wěn)定的增長(zhǎng)注人了精神動(dòng)力。本文首先介紹了中小企業(yè)的融資難的表現(xiàn)，并從內(nèi)外兩方面分析為什么會(huì)出現(xiàn)融資難的原因，并針對(duì)問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決措施，希望能夠改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。在國(guó)內(nèi)，由于體制上、觀(guān)念上的諸多原因，使得中小企業(yè)融資困難尤為突出，然而，中小企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)是有目共睹的，因此，增強(qiáng)中小企業(yè)融資刻不容緩。只有如此，我國(guó)的中小企業(yè)的融資才能順利完成，中小企業(yè)的發(fā)展才能步入快車(chē)道。在我國(guó)不論是建立完善的市場(chǎng)擔(dān)保體系還是引導(dǎo)中小企業(yè)拓寬融資渠道，政府部門(mén)都起著至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)的發(fā)展很大部分依賴(lài)于政府部門(mén)的扶持，特別是在中小企業(yè)融資方面，政府對(duì)于中小企業(yè)的幫助最為重要。其次，各級(jí)政府要成立中小企業(yè)輔導(dǎo)中心，對(duì)中小企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、融資理財(cái)?shù)确矫孢M(jìn)行輔導(dǎo)。信用擔(dān)保體系建設(shè)具有很強(qiáng)的外部經(jīng)濟(jì)性，主要工作理應(yīng)由政府承擔(dān)。此外，應(yīng)當(dāng)明確中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立是分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，而不是完全接受銀行風(fēng)險(xiǎn)以使銀行在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲取穩(wěn)定的收益，所以，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評(píng)估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。因此，應(yīng)立法改變中小企業(yè)以往概念模糊的提法，明確中小企業(yè)的范圍，打破所有制界限，制定中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、運(yùn)作和融資管理等相關(guān)條例。另外，在立法上還要明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系，提倡以建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，大力推動(dòng)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。同時(shí)建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)，開(kāi)展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，并配合銀行、財(cái)政等部門(mén)，對(duì)轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。（二）解決中小企業(yè)信用不足。、高科技中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策（一）加強(qiáng)政府行為的公正性和規(guī)范性建設(shè)。而我國(guó)政府在這方面的政策就較傾向于大企業(yè)，許多人認(rèn)為落后國(guó)家想要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，追趕甚至超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家，就必須重點(diǎn)發(fā)展資本密集型工業(yè)部門(mén)，優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，結(jié)果使得資本密集型行業(yè)的優(yōu)先發(fā)展等同于大企業(yè)的優(yōu)先發(fā)展，為大企業(yè)制定了一系列的優(yōu)惠政策。目前，國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，許多國(guó)家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制，如日本中小企業(yè)金融公庫(kù)、泰國(guó)小企業(yè)金融局、韓國(guó)中小企業(yè)銀行等。許多中小企業(yè)由于沒(méi)有足夠的自由資本進(jìn)行抵押貸款，只能依賴(lài)擔(dān)保性貸款，這就更需要建立相應(yīng)的服務(wù)中介機(jī)構(gòu)來(lái)“平衡”雙方的供需。在美國(guó)可以看到“小企業(yè)管理局”這樣的機(jī)構(gòu)，它主要的工作是為中小企業(yè)提供金融支持、管理咨詢(xún)和人員培訓(xùn)，是美國(guó)中小企業(yè)特殊信貸融資機(jī)構(gòu)。一些城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社加大了對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，但受資金和資產(chǎn)負(fù)債比例管理的約束，進(jìn)一步支持的能力受到抑制。但是，在實(shí)際操作中，受新增貸款計(jì)劃、既定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及項(xiàng)目貸款發(fā)放連續(xù)性等諸多因素的約束，商業(yè)銀行壓縮中小企業(yè)貸款存量、提高新增貸款條件、取消基層機(jī)構(gòu)的信貸審批權(quán)限（500 萬(wàn)元以下的貸款審批需報(bào)省級(jí)分行審批）的做法較為普遍，人為制約了中小企業(yè)貸款的增加。在金融抑制政策和銀行主導(dǎo)型融資機(jī)制的作用下，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)于經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)顯得十分緩慢和滯后，它的發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不合理，融資結(jié)構(gòu)單一、機(jī)制不健全和功能缺陷。在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)投資與資本市場(chǎng)的股權(quán)交易成為其必然的選擇，在市場(chǎng)化融資上提供風(fēng)險(xiǎn)投資渠道，方便中小企業(yè)面向市場(chǎng)融資，但這需要健全的資本市場(chǎng)。我國(guó)眾多的銀行機(jī)構(gòu)中至今尚未有專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小企業(yè)的銀行。商業(yè)銀行也會(huì)從自身利益出發(fā)，在貸款方面力求效益最大化。國(guó)內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高 的失敗率，因而，對(duì)中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。據(jù)調(diào)查,我國(guó)中小企業(yè) 50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí) 60%以上都是 3B 或 3B 以下, 抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款 80%集中在 3A 和 2A 類(lèi)企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因分析大部分中小企業(yè)分布廣泛，規(guī)模小且成立時(shí)間短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件；企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度；自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度,與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。但是，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，地下金融并不能有效地支持中小企業(yè)，尤其是企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展。從地區(qū)分布看，西部6省指數(shù)最高，%，%，%。有關(guān)調(diào)查表明，全國(guó)地下信貸的規(guī)模在7400億一8300億元之間，接近國(guó)家金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的30%。因而，眾多發(fā)展中的中小企業(yè)苦苦尋求不到銀行“雪中送炭”的支持。多數(shù)金融機(jī)構(gòu)主要面向大型企業(yè)，尋求與大型企業(yè)搞銀企合作，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。目前，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，內(nèi)源融資比重。中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常借助于商業(yè)信用擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，其他三種融資渠道基本不能暢通使用。中小企業(yè)的融資有五個(gè)渠道可供選擇，一是在資本市場(chǎng)直接融資，二是獲得風(fēng)險(xiǎn)投資基金支持，三是私募方式，四是商業(yè)信用，五是向銀行貸款。從銀行貸款來(lái)看，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款資源不超過(guò)20%，其它融資方式基本與中小企業(yè)無(wú)緣，這種量上的極不對(duì)稱(chēng)，造成了融資結(jié)構(gòu)與潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱(chēng)性，最終會(huì)影響到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，而且每一次的宏觀(guān)調(diào)控到來(lái)之時(shí)，最先受傷的往往都是中小企業(yè)。二是中小企業(yè)的發(fā)展有助于提高地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力，緩解地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)的數(shù)量占到我國(guó)工商系統(tǒng)