【正文】 這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持，而信用問題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。此外，政府還應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，多渠道﹑多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。所以，政府必須對(duì)中小企業(yè)實(shí)行“非歧視性貸款政策”。其次，政府應(yīng)適時(shí)為中小企業(yè)提供專項(xiàng)基金貸款。這些專門金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機(jī)構(gòu)。首先，國(guó)家要出臺(tái)有關(guān)的法律法規(guī)，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系，推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，從客觀上逐步理順相關(guān)機(jī)制，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，簡(jiǎn)化程序，便捷服務(wù)，提高效率，并盡可能減少籌資成本，這是提高政府有關(guān)法律法規(guī)“法力”力度的基礎(chǔ)；其次，政府要重塑社會(huì)信用體系，強(qiáng)化《合同法》、《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度金融論文，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的金融服務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當(dāng)支持，還要加大新《會(huì)計(jì)法》實(shí)施的檢查力度，使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用的良好循環(huán)。除上述兩方面外，也可以由政府﹑社會(huì)中介機(jī)構(gòu)﹑企業(yè)和銀行四方共同參與設(shè)立非盈利性擔(dān)保基金，專門用于為中小企業(yè)向銀行借款時(shí)提供擔(dān)保。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔(dān)保共同體，對(duì)銀行貸款提供擔(dān)保。貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多層次﹑多途徑來建立。建議政府適當(dāng)開辦中小企業(yè)股票小盤交易，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行地方企業(yè)股票，并允許在地方小盤上市交易。第一，激勵(lì)商業(yè)銀行向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信貸款。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時(shí)不用的物品到有資金的銀行機(jī)構(gòu)﹑非銀行機(jī)構(gòu)﹑團(tuán)體和個(gè)人進(jìn)行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù)，通過這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。在融資渠道方面金融論文，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對(duì)較高的私募基金和個(gè)人閑散資金。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和向銀行貸款過程中要做到“講規(guī)則，講信譽(yù)，講效益”，切實(shí)杜絕各種惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意欠息的行為。實(shí)踐證明，凡是信用好的中小企業(yè)，在申請(qǐng)銀行貸款過程中同樣能夠享受國(guó)有和集體企業(yè)一樣的待遇。其次，中小企業(yè)要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問題，開發(fā)適銷對(duì)路的產(chǎn)品金融論文，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強(qiáng)自身的信用觀念，建立完整的信用體系。從現(xiàn)階段來看，我國(guó)中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金，主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面努力：（一）中小企業(yè)自身層面，關(guān)鍵還在于中小企業(yè)本身首先，中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。我國(guó)中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)自身信用缺失、企業(yè)整體信譽(yù)不佳；二是融資方式比較單一，缺乏直接的市場(chǎng)融資渠道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上；三是借貸期限較短且數(shù)目普遍不大，主要是用來解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金，很少用于項(xiàng)目的開發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等方面；另外現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、工作量大且收效不大。融資困難造成我國(guó)中小企業(yè)資金缺乏，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并繼續(xù)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)應(yīng)變能力金融論文，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。論文關(guān)鍵詞：淺論我國(guó)中小企業(yè)融資難問題改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速。其中，融資難成為中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和不斷擴(kuò)張所面臨的最主要問題，已成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。（2）降低債券市場(chǎng)在企業(yè)規(guī)模、發(fā)行額度等方面的標(biāo)準(zhǔn)，為中小企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)情況良好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)采取發(fā)行債券的融資方式籌集資金。拓寬中小企業(yè)直接融資渠道我國(guó)中小企業(yè)的融資方式主要是間接融資，直接融資比較少，而國(guó)外直接融資方式要成熟很多，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展直接融資渠道。（4)建立科學(xué)完善的中小企業(yè)信用評(píng)估體系，根據(jù)中小企業(yè)的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力及信用記錄等，綜合評(píng)出其信用等級(jí)，作為中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。（2)改善中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)督力度，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)地方中小金融機(jī)構(gòu)具有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)，中小金融機(jī)構(gòu)通過與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，這有利于解決兩者之間的信息不對(duì)稱問題。同時(shí)，政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的資金支持，緩解中小企業(yè)對(duì)資金的需求，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資金籌措能力低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一般處于劣勢(shì)地位。商業(yè)銀行也應(yīng)充分重視與中小企業(yè)的合作項(xiàng)目，不斷完善現(xiàn)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，科學(xué)合理的評(píng)估中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)、完整、準(zhǔn)確提供財(cái)務(wù)信息，提高信息透明度。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。其次，需要制定適合中小企業(yè)的正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，積極創(chuàng)新培育名牌特色產(chǎn)品，突破自身資金不足、技術(shù)落后的局限性。重視企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)自有資金的使用效率，使得企業(yè)內(nèi)部資金充足的同時(shí)又能夠獲得外部資金的支持。在實(shí)踐中，銀行必須根據(jù)各種模型的優(yōu)缺點(diǎn)和實(shí)際情況選取適合自身的定價(jià)模式。該模式強(qiáng)調(diào)銀行確定貸款利率時(shí)，以客戶為中心，考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來的成本和收益，試圖從銀企全部關(guān)系往來中尋找最優(yōu)，得出具有競(jìng)爭(zhēng)力的利率水平。主要是把對(duì)資信最好的客戶發(fā)放的短期營(yíng)運(yùn)資金貸款的最低利率作為基準(zhǔn)利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來確定。（二）基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式該模式公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準(zhǔn)利率）*[1+系數(shù)（即風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)）]。該模式在計(jì)算貸款的最低利率時(shí)，全面考慮資金成本、貸款管理成本、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償水平和目標(biāo)收益率。目前，國(guó)家成立的一些政策性中小企業(yè)擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)比較高，小額貸款公司利息更高。尤其是商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟(jì)效益和信貸資產(chǎn)質(zhì)量，近年來普遍實(shí)行了授權(quán)授信制度，客觀上使貸款條件更加嚴(yán)格，環(huán)節(jié)更加復(fù)雜，增加了中小企業(yè)從商業(yè)銀行貸款的難度。（3)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)高息貸款增加中小企業(yè)融資難度從銀行的貸款業(yè)務(wù)來看，我國(guó)大部分商業(yè)銀行把經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略定位于大型企業(yè)，中小企業(yè)的主動(dòng)參與意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致貸款數(shù)量明顯偏少。此外，中小企業(yè)融資量少，頻率高，需要金融機(jī)構(gòu)提供簡(jiǎn)捷迅速的融資服務(wù)。這樣的所有制形式實(shí)質(zhì)是國(guó)家對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)了無限連帶責(zé)任，導(dǎo)致銀行業(yè)內(nèi)發(fā)展動(dòng)力不足、缺乏競(jìng)爭(zhēng)，金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品供給不足，金融服務(wù)效率較低，從而影響到中小企業(yè)的信貸資金業(yè)務(wù)。金融體系的原因（1)我國(guó)金融體系業(yè)務(wù)效率低我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系還是以銀行為主導(dǎo)，四大國(guó)有銀行占據(jù)了銀行業(yè)務(wù)的多數(shù)份額。社會(huì)信用體系的缺乏，致使銀行和企業(yè)處于信息不對(duì)稱狀態(tài)，一方面，銀行找不到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)企業(yè)信用情況，不敢貿(mào)然對(duì)中小企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)模式一般較小，很難向銀行提供其所要求的抵押物或擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求的擔(dān)保物。因此，銀行等信貸金融機(jī)構(gòu)便緊縮面向中小企業(yè)的貸款，使中小企業(yè)難以籌集到資金。中小企業(yè)還存在另一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象，大部分中小企業(yè)都不愿公開太多的內(nèi)部信息，并且存在做假賬的問題。二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因企業(yè)自身的原因（1)企業(yè)管理水平低，財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范我國(guó)中小企業(yè)的企業(yè)管理技術(shù)水平比較低，企業(yè)內(nèi)部缺少有效的監(jiān)督機(jī)制，其所造成的結(jié)果就是企業(yè)資金使用率不高。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)，只能提高擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。但我國(guó)信用擔(dān)保體系才開始建立，能提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)較少，且擔(dān)?；鸩蛔愕葐栴}都表明我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作用有限，運(yùn)作機(jī)制不健全。這些都加大了中小企業(yè)的融資成本。商業(yè)銀行從自身控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度，一般都會(huì)要求中小企業(yè)采取抵押或擔(dān)保方式進(jìn)行融資。這也使得我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道趨于狹窄。由于我國(guó)資本市場(chǎng)體制發(fā)育不完善，證劵市場(chǎng)準(zhǔn)入條件過高，創(chuàng)業(yè)投資體制以及公司債券市場(chǎng)不完善，使得中小企業(yè)無法通過資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。中小企業(yè)屬于非公有制企業(yè)，其發(fā)展經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)的過程，主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，單一的資金獲取方式，極大地制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展和做大做強(qiáng)。在中小企業(yè)發(fā)展過程中，僅依靠?jī)?nèi)部融資是難以滿足資金需求的。面對(duì)中小企業(yè)的外源融資瓶頸，我國(guó)在銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見中指出積極開展中小企業(yè)貸款，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，緩解融資難問題。據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司(IFC)在我國(guó)進(jìn)行的調(diào)查，有41%的中小企業(yè)認(rèn)為融資困難是影響其發(fā)展的主要因素，小企業(yè)貸款申請(qǐng)失敗的概率為 23%，%，而大型企業(yè)貸款申請(qǐng)失敗的概率為12%。然而縱觀中小企業(yè)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難，融資壁壘已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。近幾年，中小企業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅分別已占全國(guó)的60%和40%，而在出口方面，中小企業(yè)也已達(dá)到全國(guó)出口總額的60%。我們必須充分認(rèn)識(shí)解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國(guó)外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)具有中國(guó)特色的中小企業(yè)融資渠道。再者，還有幾種融資路徑，如發(fā)展融資租賃業(yè)，推行資產(chǎn)證券化，設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助等。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，調(diào)整國(guó)有