【正文】 而對于銀行而言每筆貸款資金量的大小都要履行復(fù)雜的審批發(fā)放程序。另外，國有銀行改制后，對中小企業(yè)貸款 存在著種種體制上的障礙，從而使中小企業(yè)間接融資困難重重。上海中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款的比重為73%，通過有價證券融資為2%。中小企業(yè)由于底子薄，自有資金少，民間融資渠道又不暢通。由于折舊率太低，加上自留折 舊不多，使企業(yè)無法滿足對設(shè)備進行技術(shù)改造的需要，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn) 品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不足，重置投資能力不強。（3）折舊費率低無法滿足企業(yè)進行固定資產(chǎn)更新改造的需要折舊費用不僅要滿足企業(yè)設(shè)備維護和更新設(shè)備來維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，還應(yīng)該在技術(shù)進步和市場競爭的條件下，保持企業(yè)競爭能力。小規(guī)模納稅人的稅負要重于一般納稅人。中小企業(yè)特別是個體、私營企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實際稅收增加。特別是民營企業(yè)經(jīng)營者的利益沒有切實得到保護，甚至有些地方的行政部門對效益好的企業(yè)“吃、拿、卡、要“、百般刁難、亂派雜稅，這也是造成企業(yè)自我積累意識差的原因。這是由于企業(yè)經(jīng)營者過于看重短期利益，或?qū)ξ?來經(jīng)營狀況不自信，或沒有長期的經(jīng)營戰(zhàn)略，客觀上又缺乏上級部門的監(jiān)督而造成的。但在現(xiàn)實 中，中小企業(yè)的內(nèi)源融資狀況卻令人擔(dān)憂。就企業(yè)板市場而言，目前符合其條件的中小企業(yè)僅有1200多家，而我國實際上有1000多萬家中小企業(yè)，大部分中小企業(yè)不具備上市資格。企業(yè)直接融資渠道主要是發(fā)行債券和股票。然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，管理繁瑣，運作費用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。（1）間接融資渠道從間接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款。這種融資方式常被人們指責(zé)為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴(yán)重抑制了“民間融資”的發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，對于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團隊及其家庭成員提供。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對于中小企業(yè)來說，這種融資方式是個不錯的選擇。（2）內(nèi)源性債務(wù)資本籌集內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。但我國相關(guān)體制還不健全，對中小企業(yè)限制較多，能夠通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來解決資金問題的企業(yè)比重較少。參考文獻[1]王宣喻、[J].經(jīng)濟研究，2008(10)：3 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的，企業(yè)最重要的一點就是講求信用。對于政策性擔(dān)保機構(gòu)財政應(yīng)給予一定的資金補償。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。民營中小企業(yè)發(fā)展自身風(fēng)險很大，如果僅依賴擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險補償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險擔(dān)保基金和再擔(dān)?；?。要實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，歸根結(jié)底還是取決于擔(dān)保業(yè)自身的素質(zhì)和能力，關(guān)鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風(fēng)險的評價體系和管理制度。適時組建作為“最后擔(dān)保人“的全國性再擔(dān)保機構(gòu)，使我國民營中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。其次，盡快建立再擔(dān)保制度。對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔(dān)保的信用貸款，對于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。應(yīng)當(dāng)采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔(dān)保機構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進行宏觀指導(dǎo)并加強管理，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。目前我國對民營中小企業(yè)信用擔(dān)保仍是一種帶有政策性的業(yè)務(wù)，風(fēng)險和收益是不相匹配。同時，應(yīng)加大現(xiàn)有部門對民營中小企業(yè)的服務(wù)深度和廣度。(二)發(fā)展為民營中小企業(yè)服務(wù)的中介體系目前我國民營中小企業(yè)從業(yè)人員的普遍素質(zhì)較低，無論在生產(chǎn)經(jīng)營還是在財務(wù)管理上都需要指導(dǎo)。逐步采取市場準(zhǔn)入制度，凡不能提供可信信用信息的企業(yè)應(yīng)在年審年檢過程有所淘汰。信用評價機構(gòu)建立民營中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)，定期發(fā)布民營中小企業(yè)信用評價信息。四、完善我國民營中小企業(yè)融資難的舉措(一)建立和完善民營中小企業(yè)信用評價體系信用觀念的加強需要一個長期的過程，面對當(dāng)前社會信用環(huán)境，搞好制度設(shè)計是現(xiàn)實的選擇。(十一)缺乏必要的融資工具缺少融資工具和融資品種的創(chuàng)新，是我國金融機構(gòu)的普遍現(xiàn)象，相對美國民營中小企業(yè)管理局就有20幾個貸款種類，商業(yè)銀行貸款種類也相當(dāng)多。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機制和來源，基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險分散。但是從實際看，擔(dān)保機構(gòu)的作用發(fā)揮并不好。(十)缺乏必不可少的擔(dān)保機構(gòu)從社會中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。但是，由于政府過于擔(dān)心這些市場的風(fēng)險問題，以及所謂的“國有資產(chǎn)流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業(yè)提供資本融資服務(wù)的渠道出現(xiàn)了堵塞現(xiàn)象。近年來，在有些地方，也出現(xiàn)了一些股權(quán)交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。由于國內(nèi)資本市場準(zhǔn)入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，民營中小企業(yè)已經(jīng)很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場直接融資。我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹比，隨著改革的深入與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，迫切需要有與民營中小企業(yè)相匹配套的地方性中小金融中介機構(gòu)。從金融機構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為民營中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。第三，中小金融機構(gòu)由于沒有強大的國家信用和政策支持，進一步加劇了原本潛在的金融風(fēng)險向現(xiàn)實風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，降低了資產(chǎn)的流動性和盈利性，妨礙了資金資源的有效配置。我國目前中小金融機構(gòu)在市場上的競爭力不足，相當(dāng)部分的機構(gòu)面臨著虧損和支付風(fēng)險的壓力。這種信貸授權(quán)制度對于減少貸款失誤、防范信貸風(fēng)險有一定的積極作用，但卻加大了分布于農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得貸款的難度。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險，提高信貸質(zhì)量，加強了內(nèi)控機制建設(shè)，普遍實行集權(quán)式的信貸管理模式，強化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收。一般國有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有剩余，才會適當(dāng)照顧國有民營中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營民營中小企業(yè)就屈居末位。四是政策導(dǎo)向使銀行面臨微利經(jīng)營局面，銀行更缺乏積極性。其次是銀行對民營中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高，民營中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對民營中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。從商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況來看，其穩(wěn)健原則與民營中小企業(yè)的高風(fēng)險特點存在矛盾。這幾年來，針對民營中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，國家雖然頒布了一些政策，諸如要求各國有獨資商業(yè)銀行總行成立了民營中小企業(yè)信貸部，央行頒布了向民營中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持民營中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使民營中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響?；鶎有悦駹I中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)不健全，目前包括一些省會等大城市尚無專門為民營中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的中介機構(gòu)。三是高水平、權(quán)威性強的社會中介機構(gòu)發(fā)展緩慢，社會征信系統(tǒng)沒有建立，個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全。一是缺乏統(tǒng)一的民營中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)。再次是法律執(zhí)行環(huán)境差。少數(shù)民營中小企業(yè)通過不正當(dāng)手段損害消費者和其他企業(yè)利益，市場經(jīng)濟秩序有待進一步整頓。我國雖然頒布了《民營中小企業(yè)促進法》，但尚存在 很多不夠完善的地方。雖然銀行的不良貸款中由大企業(yè)的所占的存量比較高，但向民營中小企業(yè)貸款的不良貸款比率也同大企業(yè)的不良貸款比率相差不多。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業(yè)提供貸款的一個重要原因。(六)存在過高經(jīng)營風(fēng)險一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營民營中小企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)或者消失，近60%在45年內(nèi)破產(chǎn)消失。相當(dāng)一部分企業(yè)間的交易經(jīng)常采用現(xiàn)金形式，多數(shù)沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持民營中小企業(yè)的積極性。還有其他諸如借改組轉(zhuǎn)制之機逃債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重。我國的市場環(huán)境建設(shè)正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態(tài)下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。這樣的企業(yè)在進行股權(quán)資本融資時，經(jīng)常是陷入內(nèi)部人為紛爭，使得外部的股權(quán)資本不敢進入或無法引入，粗放式經(jīng)營加劇融資矛盾。創(chuàng)新中的民營中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險，銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險與收益的不對稱，降低銀行對民營中小企業(yè)進行貸款的動力，使得對民營中小企業(yè)的貸款抵押困難較大。民營中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，資產(chǎn)少、負債務(wù)能力低，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。而民營中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。(三)缺少足夠的抵押資產(chǎn)1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機構(gòu)普遍推行了抵押擔(dān)保制度。稅收過重，加大了民營中小企業(yè)的負擔(dān)。(二)企業(yè)管理不規(guī)范，自我積累意識差相當(dāng)部分民營中小企業(yè)尚未建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，自我積累意識較差。折舊率過低，無法滿足民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。(一)企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，資金補充能力差按照國家財政部流動資金管理規(guī)定，原有工業(yè)企業(yè)在發(fā)展生產(chǎn)的同時應(yīng)從留利中拿出10%30%補充流動資金。而且只要國有商業(yè)銀行的性質(zhì)不變，就不會單純?yōu)榱藵M足民營中小企業(yè)的貸款需求而降低貸款條件。三、我國民營中小企業(yè)融資難的原因分析目前，銀行貸款作為民營中小企業(yè)融資的主渠道