【正文】 正是你們給了我這種積極和諧的學(xué)習(xí)環(huán)境。有了相關(guān)部門提供的數(shù)據(jù)，此文才有據(jù)可依，給我的論點(diǎn)以有力的支持。 此外，在本文的編寫過程中，許多同學(xué)都給予了我好的 意見和建議。 同時(shí)還要感謝學(xué)校的各位老師和領(lǐng)導(dǎo)，正是在這四年間，你們用認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕虒W(xué)，讓我得到成長(zhǎng)，掌握了各種專業(yè)知識(shí)，并且感謝教會(huì)了我成人才能成才的重要道理。 目前，這種模式已經(jīng)在山東、江蘇成熟開展，為 這些 地區(qū)的中小企業(yè)解決融資問題起了很大作用。 在許多地區(qū)，新型的民間擔(dān)保抵押模式也被廣泛運(yùn)用。政策性銀行也應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展需要，合理調(diào)整對(duì)中小企業(yè)的貸款利率，特別是針對(duì) 一些成長(zhǎng)性好的高科技企業(yè)，應(yīng)該給予融資方面的優(yōu)惠，降低融資成本。許多地區(qū)，幾乎百分之九十的中小企業(yè)融資都依賴于民間資金。 完善中小企業(yè)間接融資體系 民間資金數(shù)額大，并有強(qiáng)烈的投資意向，政府應(yīng) 鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資金以規(guī)范，合理的形式注入中小企業(yè)。這和政府一直貫徹的招商引資政策是相關(guān)的，一系列的優(yōu)惠政策，保證了外商投資的良好 環(huán)境。山東省在積極引進(jìn)外資方面 做出了突出的成績(jī)，并且解決了很大一部分中小企業(yè)的資金問題。目前山東已經(jīng)建立了比較 21 完善的、科學(xué)的信用擔(dān)保體系， 截止 20xx 年底，全省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)242 家，注冊(cè)資金 億元，累計(jì)擔(dān)保金額 359 億元，擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，上繳稅 金 3958 萬元，其中， 20xx 年，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保貸款金額 200 億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，上繳稅金 1779 萬元 ， ⑤ 為其他省份發(fā)展完善信用擔(dān)保體系起到了帶動(dòng)作用。 正確引導(dǎo)民間資金，合理規(guī)范地發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)將為中小企業(yè)解決融資問題起到重大作用。 20 圖 41 20xx20xx 年擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量變化示意圖（單位：家） 數(shù)據(jù)來源： 20xx20xx 中國(guó)擔(dān)保業(yè)研究報(bào)告 擔(dān)保體系的建立，需要各方面力量的支持，其中民間資金和政府的扶持就是非常重要的 兩 股力量。面對(duì)目前中小企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這些數(shù)量的擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然還不夠，并且資格完備、實(shí)力雄厚的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就更少。近年來，我國(guó)在處理中小企業(yè)融資難問題時(shí)，很多地方都把加快發(fā)展融資信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一項(xiàng)重要工作來抓，在很多地方還有政策性扶持，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)近兩年發(fā)展異常迅猛。 進(jìn)一步 完善信用擔(dān)保體系 由于信用不對(duì)稱問題是導(dǎo)致中小企業(yè)在國(guó)有商業(yè)銀行融資難的最根本原因，那么我們可以從信譽(yù)擔(dān)保中做文章。 這一社會(huì)信用系統(tǒng)和銀行內(nèi)部的信用系統(tǒng)結(jié)合使用，將 為金 融機(jī)構(gòu)考察企業(yè)的信譽(yù)提供 更 安全有效 、 便利快捷的途徑。 應(yīng)該建立健全信用服務(wù)體系，政府有關(guān)部門和各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快組建一所正規(guī)權(quán)威嚴(yán)格的企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，改機(jī)構(gòu)以對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行調(diào)查，評(píng)估，監(jiān)督為主要的活動(dòng)內(nèi)容的中小企業(yè)信用服務(wù)體系。 具體操作可 由政府出資啟動(dòng)并吸納社會(huì)資金參股或者控股，具有法人資格的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并安排專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)，促進(jìn)私人民營(yíng)或者合資性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，方法可以仿效臺(tái)州商業(yè)銀行；逐步建立和完善擔(dān)保資金補(bǔ)充制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，讓那些放貸的金融機(jī)構(gòu)更加 沒有 后顧之憂，由此形成擔(dān)保資金穩(wěn)步發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。擔(dān)保體系一旦健全，金融機(jī)構(gòu)能夠更放心地和這些中小企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，提供數(shù)額較高的融資 。要努力建立多層次的資本市場(chǎng)體系，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)投資、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，推動(dòng)中小企業(yè)通過發(fā)行債券或上市融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。國(guó)家可適當(dāng)放寬對(duì)農(nóng)村，城鄉(xiāng)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入條件，并在確保風(fēng)險(xiǎn)在控制范圍之內(nèi)的前提下，設(shè)立農(nóng)村信用社，私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，城鄉(xiāng)資金互助社等積極靈活 的形式，促進(jìn)自身解決融資問題。 因?yàn)樵S多企業(yè)家沒有很 好的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光和大局觀，他們無法意識(shí)到未來正確的市場(chǎng)走向，也很難正確把握國(guó)家政策的真正意圖，這時(shí)候，地方政府就應(yīng)該積極地下到企業(yè)，下到地方去做指導(dǎo)工作，并引導(dǎo)這些企業(yè)走科技創(chuàng)新的道路，放棄老舊生產(chǎn)模式，順應(yīng)國(guó)家的宏觀政策調(diào)整。座談會(huì)上， 40 多家民營(yíng)企業(yè)與省開發(fā)銀行簽訂合作意向書 、 進(jìn)行了項(xiàng)目對(duì)接 ， 通過省工商聯(lián) 覆蓋全省的組織網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的支持，這些民營(yíng)企業(yè)有望獲得銀行貸款支持。 山東省在政府牽線，努力連接企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系做出了示范。在政策 、 法律法規(guī) 、 財(cái)政扶持等方面給中小企業(yè)提供幫助。 加大政府的扶持力度 政府在中小企業(yè)發(fā)展過程中，應(yīng)該起到 一個(gè)積極的作用。很多企業(yè)不重視這種方法，其實(shí)這是一種非常科學(xué)有效的解決中小企業(yè)融資難的方法。所以，努力培育自己的品牌，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是非常重要的。比如：品牌商標(biāo)，專有技術(shù)，專利技術(shù)，專營(yíng)權(quán)和土地使用權(quán)等。 重視培育無形資產(chǎn)，加強(qiáng)自留資金 中小企業(yè)由于自身原因，很難做到大規(guī)模，并達(dá)到規(guī) 模優(yōu)勢(shì)。 學(xué)習(xí)融資知識(shí)，提高融資決策的科學(xué)性 企業(yè)應(yīng)該充分掌握融資的相關(guān)知識(shí)，并且了解融資的基本流程。重視人才因素、科技因素，要走有特色的發(fā)展道路。要看清形式，積極適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。 17 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) 企業(yè)要獲得發(fā)展的空間，不僅需要良好的外部環(huán)境，自身的建設(shè)更為重要。 這樣的體系建立以后，將會(huì)大大解決銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題。對(duì)各企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)等級(jí)評(píng)分制度，對(duì)那些按時(shí)還款付息，長(zhǎng)期合作均沒有發(fā)生拖欠還貸的銀行，可以相應(yīng)加分，通過不斷積累提高信用級(jí)別，銀行機(jī)構(gòu) 給予 信用級(jí) 別高 的企業(yè)更寬松的放貸 條件 。以后有其他企業(yè)想要在國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行融資，都可以提供自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、報(bào)表、財(cái)政收入、會(huì)計(jì)賬簿等作為參考，申請(qǐng)銀行的信譽(yù)評(píng)估。讓中小企業(yè)能夠進(jìn)一步了解融資，并通過最佳的融資策略來提高融資效率。并且與這些有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)保持緊密聯(lián)系，積極給予幫助、咨詢、風(fēng)險(xiǎn)分析等，降低這些企業(yè)在發(fā)展期間所可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。還應(yīng)該進(jìn)一 步簡(jiǎn)化審批手續(xù)，加快審批放貸的時(shí)間，以確保中小企業(yè)能在最短的時(shí)間里讓資金到位。 使銀行 充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的生機(jī)與活力，認(rèn)識(shí)到廣泛開展對(duì)中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)將是國(guó)有商業(yè)銀行一個(gè)重要的盈利業(yè)務(wù)。 ③ 數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng) 20xx116 15 表 31 20xx 年初至年底人民幣貸款利率調(diào)整情況。截至 20xx 年11 月末，山東省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)整體超儲(chǔ)率為 ％，存款備付率為 ％，分別比年初下降 、 個(gè)百分點(diǎn)。 據(jù) 人民銀行濟(jì)南分行統(tǒng)計(jì)顯示， 這 次準(zhǔn)備金率上調(diào)， 大約 直 接凍結(jié)山東各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可用資金 65 億元。大型企業(yè)有實(shí)力承受這種成本，但是中小企業(yè)就不同了，每上調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)的利率，也就決定了他們能否承受這次融資成本。不僅僅是準(zhǔn)備金率上調(diào)，一起調(diào)整的還有人民幣貸款利率。這 次調(diào)整是 20xx 年 以來人民銀行第 10 次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，也是 20xx 年以來對(duì)準(zhǔn)備金率調(diào)整力度最大的一次。 20xx 年下半年，為了控制經(jīng)濟(jì)過熱增長(zhǎng)，抑制通貨膨脹，國(guó)家開始采取緊縮銀根的政策。 在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于 大 型企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動(dòng)的幅度竟高達(dá) 50％；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比 ， 也明顯不一樣。不僅如此，中小企業(yè) 14 還面臨著許多限制其發(fā)展的 不利、不平等政策。特別是加入WTO 以后，他們面臨的沖擊更大了。并且通過 多種 手段對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策上的傾斜。唯有進(jìn)一步發(fā)展信用擔(dān)保，并且完善與之 配套的法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保體系，才能使民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，擔(dān)保體系也 能 不斷完善，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。兩者相加，必然導(dǎo)致?lián)ＹM(fèi)用增加。 因此 ，擔(dān)保費(fèi)用一定不 能 太低，否則信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法生存。 另外， 我國(guó)信用擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，這些擔(dān)保 機(jī)構(gòu)缺乏 必要的法律支持，在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候，過于謹(jǐn)慎、審批條件苛刻、審批程序繁瑣的問題隨之產(chǎn)生。 相對(duì)于商業(yè)銀行，他們的資金實(shí)在有限，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難滿足中小企業(yè)融資的需求。 許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)因?yàn)楹芏嗍敲耖g組織， 因 缺乏規(guī)范性 而 導(dǎo)致了 許多 問題。 但是， 相對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展比較好的國(guó)家，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)制仍然有不少問題，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。 信用擔(dān)保制度不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)過少 擔(dān)保費(fèi)用高 13 由于中小企業(yè)信譽(yù)低，為解決這一問題，近年來許多地方都成立了形式各樣的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 三，民營(yíng)性質(zhì) 的金融機(jī)構(gòu)非常缺乏。 二，資本市場(chǎng)總體上規(guī)模偏小、直接融資比率較低、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的比例失衡、一板和二板市場(chǎng)發(fā)展不協(xié)調(diào)，結(jié)構(gòu)有待完善。但是，國(guó)有商業(yè)銀行固有的經(jīng)營(yíng)模式里，本身就傾向于為國(guó)有大型企業(yè)服務(wù)，他們并不愿意為中小企業(yè)而做什么創(chuàng)新和改變。所以，很多中小企業(yè)根本無法從國(guó)有商業(yè)銀行極少的幾個(gè)融資服務(wù)品種里找到自己滿意的 ，因 而放棄 通過銀行直接 融資。由于高科技企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)程度不同，其資金需求類型也各有不同。 銀行提供的信貸品種與中小企業(yè)的發(fā)展不適 應(yīng) 。比如： 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行在降低不良貸款上提出了明確的要求： 一是不良信貸率必須 降低 23 個(gè)百分點(diǎn)； 二是 與經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)懲相掛鉤 。 而且 隨著我國(guó)入世，國(guó)有商業(yè)銀行也開始在體制上和世界商業(yè)銀行接軌，通過深化金融體制改革，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制越來越嚴(yán)格。一旦出現(xiàn)融資的情況，一般都比較緊急。 銀行的體制改革，加大了中小企業(yè)的貸款難度 國(guó)有銀行繁雜的審批程序，不符合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。銀行在對(duì)中小企業(yè)的放貸中， 相對(duì)獲得的經(jīng)濟(jì)利益較少。但是對(duì)中小企業(yè)借貸，往往數(shù)額較小， 利息收入低 而且風(fēng)險(xiǎn)也大。國(guó)有企業(yè)擁有國(guó)家財(cái)政的補(bǔ)助或者政策上的扶持，而中 小企業(yè)還面臨著“抓大放小”這一政策的壓力 。但是，掌握了最大多數(shù)資金的國(guó)有制銀行，他們受到極為根深蒂固的傳統(tǒng)政治體制慣性作用的影響，他們選擇放貸的對(duì)象，很大程度上是依據(jù)企業(yè)的所有制形式 ，鞏固國(guó)有制經(jīng)濟(jì)，在銀行系統(tǒng)深入人心。 金融機(jī)構(gòu)的信用歧視 銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主體，集中了數(shù)額最大的資金，也是將社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)化為投資資金的中間載體。如果有一個(gè)有力的扶持體系，良好 的融資環(huán)境，中小企業(yè)也不會(huì)出現(xiàn)今天這樣普遍的融資難問題。隨著 國(guó)際市場(chǎng)對(duì)出口商品的各種貿(mào)易壁壘，出口面臨的困難越來越大，許多中小企業(yè)的發(fā)展前景非常黯淡。在我國(guó)目前大力發(fā)展集約型、節(jié)能型、環(huán)保型產(chǎn)業(yè)的大環(huán)境下，對(duì)高科技企業(yè)給予了許多優(yōu)惠政策和補(bǔ)助，但是對(duì)于那些基數(shù)巨大的舊產(chǎn)業(yè)企業(yè)，并沒有什么 相關(guān)的照顧政策。相對(duì)于基數(shù)巨大的總企業(yè)數(shù)，絕大部分的 中小 工業(yè)企業(yè)，基本處于技術(shù)含量低 、 產(chǎn)能低 、 生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值低、生產(chǎn)環(huán)境成本高、能耗大、市場(chǎng)發(fā)展前景不好的局面。沒有抵押，銀行就存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是在金融機(jī)構(gòu)改制以后，他們對(duì)中小企業(yè)基礎(chǔ)是處于有責(zé)無權(quán)，有心無力的狀態(tài)。這些產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)就決定了他們不會(huì) 像 那些重工業(yè)，大型國(guó)有企業(yè)一樣，擁 有大量的固定資產(chǎn)。 另外，中小企業(yè)從事的也都是一些進(jìn)入門檻較低的行業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)，大部分都不需要在初期投入大量的資金建設(shè)大型廠房，購(gòu)買高額機(jī)器 設(shè)備。 所以， 中小企業(yè)整體力量弱小，不被其他市場(chǎng)參與者所選擇 也是正常的 。市場(chǎng)作用對(duì) 中小企業(yè)融資已經(jīng) 無能為力，市場(chǎng)發(fā)揮作用 已經(jīng) 達(dá) 不 到經(jīng)濟(jì)效率。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增 加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度。財(cái)務(wù)危機(jī)一旦出現(xiàn)，對(duì)外融資更加困難。當(dāng)企業(yè)面臨一個(gè)比較好的財(cái)務(wù)狀況時(shí) ，由于投資決策等問題，將資金消耗在投資