【正文】 營(yíng)企業(yè)有望獲得銀行貸款支持。國(guó)家可適當(dāng)放寬對(duì)農(nóng)村，城鄉(xiāng)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入條件，并在確保風(fēng)險(xiǎn)在控制范圍之內(nèi)的前提下，設(shè)立農(nóng)村信用社，私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，城鄉(xiāng)資金互助社等積極靈活 的形式，促進(jìn)自身解決融資問題。擔(dān)保體系一旦健全，金融機(jī)構(gòu)能夠更放心地和這些中小企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，提供數(shù)額較高的融資 。 應(yīng)該建立健全信用服務(wù)體系，政府有關(guān)部門和各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快組建一所正規(guī)權(quán)威嚴(yán)格的企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，改機(jī)構(gòu)以對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行調(diào)查，評(píng)估，監(jiān)督為主要的活動(dòng)內(nèi)容的中小企業(yè)信用服務(wù)體系。 進(jìn)一步 完善信用擔(dān)保體系 由于信用不對(duì)稱問題是導(dǎo)致中小企業(yè)在國(guó)有商業(yè)銀行融資難的最根本原因，那么我們可以從信譽(yù)擔(dān)保中做文章。面對(duì)目前中小企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這些數(shù)量的擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然還不夠，并且資格完備、實(shí)力雄厚的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就更少。 正確引導(dǎo)民間資金，合理規(guī)范地發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)將為中小企業(yè)解決融資問題起到重大作用。山東省在積極引進(jìn)外資方面 做出了突出的成績(jī)，并且解決了很大一部分中小企業(yè)的資金問題。 完善中小企業(yè)間接融資體系 民間資金數(shù)額大，并有強(qiáng)烈的投資意向，政府應(yīng) 鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資金以規(guī)范，合理的形式注入中小企業(yè)。政策性銀行也應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展需要，合理調(diào)整對(duì)中小企業(yè)的貸款利率，特別是針對(duì) 一些成長(zhǎng)性好的高科技企業(yè)，應(yīng)該給予融資方面的優(yōu)惠，降低融資成本。 目前，這種模式已經(jīng)在山東、江蘇成熟開展，為 這些 地區(qū)的中小企業(yè)解決融資問題起了很大作用。 此外，在本文的編寫過程中，許多同學(xué)都給予了我好的 意見和建議。正是你們給了我這種積極和諧的學(xué)習(xí)環(huán)境。有了相關(guān)部門提供的數(shù)據(jù)，此文才有據(jù)可依，給我的論點(diǎn)以有力的支持。 同時(shí)還要感謝學(xué)校的各位老師和領(lǐng)導(dǎo)，正是在這四年間，你們用認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕虒W(xué)，讓我得到成長(zhǎng)，掌握了各種專業(yè)知識(shí)，并且感謝教會(huì)了我成人才能成才的重要道理。 在許多地區(qū)，新型的民間擔(dān)保抵押模式也被廣泛運(yùn)用。許多地區(qū)，幾乎百分之九十的中小企業(yè)融資都依賴于民間資金。這和政府一直貫徹的招商引資政策是相關(guān)的，一系列的優(yōu)惠政策，保證了外商投資的良好 環(huán)境。目前山東已經(jīng)建立了比較 21 完善的、科學(xué)的信用擔(dān)保體系， 截止 20xx 年底，全省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)242 家，注冊(cè)資金 億元，累計(jì)擔(dān)保金額 359 億元，擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，上繳稅 金 3958 萬(wàn)元，其中， 20xx 年，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保貸款金額 200 億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，上繳稅金 1779 萬(wàn)元 ， ⑤ 為其他省份發(fā)展完善信用擔(dān)保體系起到了帶動(dòng)作用。 20 圖 41 20xx20xx 年擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量變化示意圖（單位：家） 數(shù)據(jù)來源： 20xx20xx 中國(guó)擔(dān)保業(yè)研究報(bào)告 擔(dān)保體系的建立，需要各方面力量的支持，其中民間資金和政府的扶持就是非常重要的 兩 股力量。近年來，我國(guó)在處理中小企業(yè)融資難問題時(shí)，很多地方都把加快發(fā)展融資信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一項(xiàng)重要工作來抓，在很多地方還有政策性扶持，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)近兩年發(fā)展異常迅猛。 這一社會(huì)信用系統(tǒng)和銀行內(nèi)部的信用系統(tǒng)結(jié)合使用，將 為金 融機(jī)構(gòu)考察企業(yè)的信譽(yù)提供 更 安全有效 、 便利快捷的途徑。 具體操作可 由政府出資啟動(dòng)并吸納社會(huì)資金參股或者控股，具有法人資格的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并安排專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)，促進(jìn)私人民營(yíng)或者合資性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，方法可以仿效臺(tái)州商業(yè)銀行；逐步建立和完善擔(dān)保資金補(bǔ)充制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，讓那些放貸的金融機(jī)構(gòu)更加 沒有 后顧之憂，由此形成擔(dān)保資金穩(wěn)步發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。要努力建立多層次的資本市場(chǎng)體系，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)投資、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，推動(dòng)中小企業(yè)通過發(fā)行債券或上市融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。 因?yàn)樵S多企業(yè)家沒有很 好的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光和大局觀，他們無法意識(shí)到未來正確的市場(chǎng)走向，也很難正確把握國(guó)家政策的真正意圖，這時(shí)候，地方政府就應(yīng)該積極地下到企業(yè)，下到地方去做指導(dǎo)工作，并引導(dǎo)這些企業(yè)走科技創(chuàng)新的道路，放棄老舊生產(chǎn)模式，順應(yīng)國(guó)家的宏觀政策調(diào)整。 山東省在政府牽線，努力連接企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系做出了示范。 加大政府的扶持力度 政府在中小企業(yè)發(fā)展過程中，應(yīng)該起到 一個(gè)積極的作用。所以，努力培育自己的品牌，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是非常重要的。 重視培育無形資產(chǎn)，加強(qiáng)自留資金 中小企業(yè)由于自身原因，很難做到大規(guī)模，并達(dá)到規(guī) 模優(yōu)勢(shì)。重視人才因素、科技因素，要走有特色的發(fā)展道路。 17 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) 企業(yè)要獲得發(fā)展的空間，不僅需要良好的外部環(huán)境，自身的建設(shè)更為重要。對(duì)各企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)等級(jí)評(píng)分制度，對(duì)那些按時(shí)還款付息，長(zhǎng)期合作均沒有發(fā)生拖欠還貸的銀行，可以相應(yīng)加分，通過不斷積累提高信用級(jí)別，銀行機(jī)構(gòu) 給予 信用級(jí) 別高 的企業(yè)更寬松的放貸 條件 。讓中小企業(yè)能夠進(jìn)一步了解融資，并通過最佳的融資策略來提高融資效率。還應(yīng)該進(jìn)一 步簡(jiǎn)化審批手續(xù)，加快審批放貸的時(shí)間，以確保中小企業(yè)能在最短的時(shí)間里讓資金到位。 ③ 數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng) 20xx116 15 表 31 20xx 年初至年底人民幣貸款利率調(diào)整情況。 據(jù) 人民銀行濟(jì)南分行統(tǒng)計(jì)顯示， 這 次準(zhǔn)備金率上調(diào)， 大約 直 接凍結(jié)山東各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可用資金 65 億元。不僅僅是準(zhǔn)備金率上調(diào)，一起調(diào)整的還有人民幣貸款利率。 20xx 年下半年，為了控制經(jīng)濟(jì)過熱增長(zhǎng)，抑制通貨膨脹，國(guó)家開始采取緊縮銀根的政策。不僅如此，中小企業(yè) 14 還面臨著許多限制其發(fā)展的 不利、不平等政策。并且通過 多種 手段對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策上的傾斜。兩者相加，必然導(dǎo)致?lián)ＹM(fèi)用增加。 另外， 我國(guó)信用擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，這些擔(dān)保 機(jī)構(gòu)缺乏 必要的法律支持，在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候，過于謹(jǐn)慎、審批條件苛刻、審批程序繁瑣的問題隨之產(chǎn)生。 許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)因?yàn)楹芏嗍敲耖g組織， 因 缺乏規(guī)范性 而 導(dǎo)致了 許多 問題。 信用擔(dān)保制度不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)過少 擔(dān)保費(fèi)用高 13 由于中小企業(yè)信譽(yù)低，為解決這一問題，近年來許多地方都成立了形式各樣的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 二，資本市場(chǎng)總體上規(guī)模偏小、直接融資比率較低、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的比例失衡、一板和二板市場(chǎng)發(fā)展不協(xié)調(diào)，結(jié)構(gòu)有待完善。所以，很多中小企業(yè)根本無法從國(guó)有商業(yè)銀行極少的幾個(gè)融資服務(wù)品種里找到自己滿意的 ，因 而放棄 通過銀行直接 融資。 銀行提供的信貸品種與中小企業(yè)的發(fā)展不適 應(yīng) 。 而且 隨著我國(guó)入世，國(guó)有商業(yè)銀行也開始在體制上和世界商業(yè)銀行接軌，通過深化金融體制改革，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制越來越嚴(yán)格。 銀行的體制改革，加大了中小企業(yè)的貸款難度 國(guó)有銀行繁雜的審批程序，不符合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。但是對(duì)中小企業(yè)借貸，往往數(shù)額較小， 利息收入低 而且風(fēng)險(xiǎn)也大。但是，掌握了最大多數(shù)資金的國(guó)有制銀行，他們受到極為根深蒂固的傳統(tǒng)政治體制慣性作用的影響，他們選擇放貸的對(duì)象，很大程度上是依據(jù)企業(yè)的所有制形式 ，鞏固國(guó)有制經(jīng)濟(jì)，在銀行系統(tǒng)深入人心。如果有一個(gè)有力的扶持體系，良好 的融資環(huán)境，中小企業(yè)也不會(huì)出現(xiàn)今天這樣普遍的融資難問題。在我國(guó)目前大力發(fā)展集約型、節(jié)能型、環(huán)保型產(chǎn)業(yè)的大環(huán)境下，對(duì)高科技企業(yè)給予了許多優(yōu)惠政策和補(bǔ)助，但是對(duì)于那些基數(shù)巨大的舊產(chǎn)業(yè)企業(yè)，并沒有什么 相關(guān)的照顧政策。沒有抵押，銀行就存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是在金融機(jī)構(gòu)改制以后，他們對(duì)中小企業(yè)基礎(chǔ)是處于有責(zé)無權(quán)，有心無力的狀態(tài)。 另外，中小企業(yè)從事的也都是一些進(jìn)入門檻較低的行業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)，大部分都不需要在初期投入大量的資金建設(shè)大型廠房，購(gòu)買高額機(jī)器 設(shè)備。市場(chǎng)作用對(duì) 中小企業(yè)融資已經(jīng) 無能為力，市場(chǎng)發(fā)揮作用 已經(jīng) 達(dá) 不 到經(jīng)濟(jì)效率。財(cái)務(wù)危機(jī)一旦出現(xiàn)，對(duì)外融資更加困難。 10 另外，中小企業(yè)缺乏科學(xué)的融資以及投資決策機(jī)制，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)困難的時(shí)候，無法及時(shí)地取得數(shù)量適當(dāng)?shù)娜谫Y，他們很難從融資成本和風(fēng)險(xiǎn)收益上取得平衡。但是 目前許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀是：企業(yè)財(cái)務(wù)混亂、制度不健全、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度、 會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，增加了中小企業(yè)融資難度。其實(shí)，企業(yè)融資是非常專業(yè)的 ， 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng) 決策者的素質(zhì)要求非常高， 在企業(yè)至少要有對(duì)金融市場(chǎng)概念比較清晰的專業(yè)人員，否則根本無法以高效合理的方式取得融資。即使 創(chuàng)業(yè)者有很強(qiáng)的融資 意向 ，但缺少相應(yīng)的融資知識(shí) ，無法理解融資的真正意義，也不知道什么情況下融資才能取得最好效果。 中小企業(yè)缺乏必要的融資知識(shí) 9 許多中小企業(yè)對(duì)于向金融機(jī)構(gòu)貸款的申請(qǐng)程序知之甚少。同時(shí)，相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)集中在傳 統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，技術(shù) 和 設(shè)備落后 、 產(chǎn)品質(zhì)量差 、 競(jìng)爭(zhēng)能力弱 、 生產(chǎn)工藝水平低 、 科技創(chuàng)新慢，低水平重復(fù)建設(shè)問題突出，管理能力明顯不足。 我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè) 融資能力普遍較低，難以與銀行或其他 外部投資者發(fā)生融資關(guān)系，其成長(zhǎng)只能依賴于內(nèi)源融資， 并且 面臨著 長(zhǎng)期 的外源融資困境。究其根源，造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的問題，也有銀行方面的問題，更有國(guó)家政策方面 的原因。這一變通辦法，已經(jīng)在越來越多地區(qū)開始推廣。 自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式 由于法人企業(yè)銀行難以控制，目前越來越多的銀行傾向于對(duì)企業(yè)的股東進(jìn)行放貸。 對(duì)于那些發(fā)展性好，潛力大的中小企業(yè)，政府還是以政策扶持為主。 國(guó)有中小企業(yè)和私營(yíng)中小企業(yè)融資待遇差別巨大 國(guó)家的一些宏觀政策改變了許多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)傾向，在 信 貸 方面 也存在不同所有制企業(yè)受到不同對(duì)待的不公平現(xiàn)象。他們之間互相擔(dān)保，自成一個(gè)小的擔(dān)保體系。即使它們對(duì)銀行提出貸款申請(qǐng) , 也會(huì)因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。這就是目前我國(guó)中小企業(yè)融資 中 普遍 的 現(xiàn)象。自有 的原始積累已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，難以支付高額經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)成本。 中小企業(yè)自有資金缺乏 我國(guó)的非公有制企業(yè)發(fā)展，主要靠的還是自身的積累，他們的融資方式也是靠?jī)?nèi)源融資為主?？墒?，許多企業(yè)為了取得貸款，做出虛報(bào)營(yíng)業(yè)額、利潤(rùn)額、 做 假 帳等違反信譽(yù)道德的行為，使得銀行無法采信他們的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 。 ② 雖然部分地區(qū) 取得了一定的成果，但從總體上看，中小企業(yè)融資難的問題還比較普遍和突出 。截至到 20xx 年我國(guó)上市公司已經(jīng)達(dá)到了 1500 余家，融資金額達(dá) 34000 多億元，而中小企業(yè)的融資僅有1%左右。 對(duì) 很多營(yíng)業(yè)額在 10 萬(wàn)員以下的 中小 企業(yè)， 有些 金融機(jī)構(gòu)根本不受理貸款業(yè)務(wù)，加 上近年來國(guó)家的 “ 抓大放小 ” 政策 的影響 ，使得許多國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不愿意和中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)。在工業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)全部就業(yè)人員 億人，占全 部工業(yè)就業(yè)人數(shù)的 83%。 中小企業(yè)是鼓勵(lì)民間投資的重要載體 民間資金如何投入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中來？除了金融品種的投資，對(duì) 中小企業(yè)的投資也成為了一個(gè)重要手段。中小企業(yè)涉及了全國(guó)幾乎所有的行業(yè)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，并對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)起到了輔助和補(bǔ)充的作用。雖然政府出臺(tái)了“抓大放小”的政策，但是這個(gè)放不是盲目地放，而是有選擇，有計(jì)劃地放 ，其根本目的還是維護(hù)整個(gè)中小企業(yè)的發(fā)展。 2 第一章 中小企業(yè)在我國(guó) 社會(huì) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ) 截至 20xx 年 6 月底，我國(guó)私營(yíng)企業(yè)已超過 550 萬(wàn)家，占全國(guó)法人企業(yè)總數(shù)的 80%以上，加上 2621 萬(wàn)個(gè)體工商戶，成為企業(yè)群體的主要構(gòu)成部分。隨著我