【正文】 難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，中小企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)已漸 漸喪失，虧損企業(yè)連年增加。以下主要 從 內(nèi)因和外因 方面 對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行分析 。法人企業(yè)在無(wú)法解決債務(wù)的情況下可以申請(qǐng)破產(chǎn)，但是中小企業(yè)由于固 7 定資產(chǎn)過(guò)少，一旦申請(qǐng)破產(chǎn)，往往會(huì)造成銀行的重大損失。隨著中央對(duì)我 國(guó) 國(guó)有體制改革政策的出臺(tái)， “ 抓大放小 ” 這一口號(hào)迅速深入人心，但是也出現(xiàn)了 許多 誤區(qū)。 企業(yè)間互相擔(dān)保 問(wèn)題較多 現(xiàn)在有許多企業(yè)由于存在合作關(guān)系，他們的經(jīng)濟(jì)交流比較頻繁，因此相對(duì)比較熟悉。即使勉強(qiáng)達(dá)到收支平衡，也無(wú)法進(jìn)一步發(fā)展。大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行在貸款時(shí)堅(jiān)持安全性原則 ,對(duì)有較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè) ,銀行持慎之又慎的態(tài)度。 ① 加上企業(yè)在發(fā)行債券方面的限制條件也非常高，使得很多中小企業(yè)在這幾個(gè)最重要的融資渠道上 ，無(wú)法取得融資。 截至到 20xx 年 1 月 ，私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶吸納就業(yè)總數(shù)占全國(guó)城鎮(zhèn)全部就業(yè)人數(shù)的 70%以上和新增就業(yè)的 90%以上，成為就業(yè)人口的主要安置渠道 ， 直接而有力地幫助國(guó)家解決了就業(yè)問(wèn)題，維護(hù) 了 社會(huì)穩(wěn)定。 中小企業(yè)是穩(wěn)定財(cái)政收支的基礎(chǔ) 有關(guān)數(shù)據(jù)顯示 ,中小企業(yè)無(wú)論是在工業(yè)生產(chǎn)總值 ,銷(xiāo)售收入 ,還是在實(shí)現(xiàn)利稅總額等方面 ,均已超過(guò)了大型 國(guó)有 企業(yè) ,而且每年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)有大型企業(yè) ， 在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。 中小企業(yè)是我國(guó)從業(yè)人員最多，企業(yè)基數(shù)最大，發(fā)展最迅猛的一個(gè)群體。s national economic development and social stability is essential, and the difficult issue of financing the development of SMEs is the largest bottleneck. At present, the financing of SMEs can not be optimistic about the current situatio n, performance of its own lack of funds for SMEs, to obtain the trust of financial institutions, financing channels and means of financing, such as limited. SME financing difficulties are many reasons for that are mainly enterprises and the government39。 但是，由于中小企業(yè)自身無(wú)法克服的原因以及市場(chǎng)失靈，讓中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)規(guī)律的自我調(diào)節(jié)來(lái)解決融資難問(wèn)題。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要政府和企業(yè)共同努力。但是，由于信息不對(duì)稱(chēng)造成中小企業(yè)融資難，融資難又造成發(fā)展難。 作者簽名： 日期： 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）授權(quán)使用說(shuō)明 本論文（設(shè)計(jì)）作者完全了解 **學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留論文（設(shè)計(jì)）并向相關(guān)部門(mén)送交論文（設(shè)計(jì)）的電子版和紙質(zhì)版。有權(quán)將論文（設(shè)計(jì)）用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)入學(xué)校圖書(shū)館被查閱。目前，有 90%左右的中小企業(yè)都面臨者融資困難的問(wèn)題。政府需要提供相關(guān)政策，拓寬中小企業(yè)融資渠道；而企業(yè)則須提高自身的信用度，適當(dāng)利用金融產(chǎn)品，從而達(dá)到融資的目的。政府應(yīng)該在這個(gè)時(shí)候站出來(lái)承擔(dān)責(zé)任，積極轉(zhuǎn)變政府職能，從政策、資金、法律法規(guī)等各方面對(duì)中小企業(yè)加以引導(dǎo)和扶持。s reasons. Enterprises must continuously through its own efforts to meet the Government39。他們?yōu)閲?guó)家上繳近半成利稅，出口也占據(jù)了主要地位。正是由于這些中小企業(yè)的稅收支持，中央才可以更好地實(shí)行“抓大”的戰(zhàn)略。 4 第二章 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)融資渠道與籌資方式有限 面對(duì)高門(mén)檻、 高成本的融資市場(chǎng)，中小企業(yè)只能望而卻步。 不過(guò)，山東省的德州、濱州、棗莊市卻在中小企業(yè) 間 接融資上有突出成績(jī)。 尤其是 20xx 年 4 月 上海赫爾化妝品科技有限公司突然倒閉，并且欠下了巨額的債務(wù)。從整體上看，我國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)偏低，從事的也多為成長(zhǎng)性不佳的產(chǎn)業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈， 市場(chǎng) 的需求變化越來(lái)越快， 很多企業(yè)陷入困境，這種情況要想獲得融資 更加 困難。所以有許多企業(yè)開(kāi)始采取這種互相擔(dān)保的方式，借此取得銀行的貸款。包括金融機(jī)構(gòu)也 受 到這個(gè)風(fēng)潮的影響，盲目地引用這個(gè)口號(hào)。而自然人則不同， 他們的房產(chǎn)是無(wú)法轉(zhuǎn)移的， 企業(yè)的股東以自然人形式申請(qǐng)貸款并以自身的家庭資產(chǎn)作為抵押 ， 家庭的資產(chǎn)銀行可以正確估計(jì)并控制，這樣的抵押減小了銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi)部原因 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不佳，信用程度低 中小企業(yè) 在融資方面客觀上存在難以克服的內(nèi)在制約因素 。加上中小企業(yè) 自身 信用觀念淡薄，個(gè)別中小企業(yè)惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)、造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平 。 他們 不注重 深入了解 融資知識(shí) ，而 把融資簡(jiǎn)單化、隨意化了。這也間接增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信譽(yù)調(diào)查的難度，放大了信息不對(duì)稱(chēng)。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增 加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度。這些產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)就決定了他們不會(huì) 像 那些重工業(yè)，大型國(guó)有企業(yè)一樣，擁 有大量的固定資產(chǎn)。隨著 國(guó)際市場(chǎng)對(duì)出口商品的各種貿(mào)易壁壘，出口面臨的困難越來(lái)越大，許多中小企業(yè)的發(fā)展前景非常黯淡。國(guó)有企業(yè)擁有國(guó)家財(cái)政的補(bǔ)助或者政策上的扶持，而中 小企業(yè)還面臨著“抓大放小”這一政策的壓力 。一旦出現(xiàn)融資的情況，一般都比較緊急。由于高科技企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)程度不同，其資金需求類(lèi)型也各有不同。 三，民營(yíng)性質(zhì) 的金融機(jī)構(gòu)非常缺乏。 相對(duì)于商業(yè)銀行，他們的資金實(shí)在有限，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難滿足中小企業(yè)融資的需求。唯有進(jìn)一步發(fā)展信用擔(dān)保，并且完善與之 配套的法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保體系，才能使民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，擔(dān)保體系也 能 不斷完善，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。 在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于 大 型企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動(dòng)的幅度竟高達(dá) 50％；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比 ， 也明顯不一樣。大型企業(yè)有實(shí)力承受這種成本，但是中小企業(yè)就不同了，每上調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)的利率，也就決定了他們能否承受這次融資成本。 使銀行 充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的生機(jī)與活力，認(rèn)識(shí)到廣泛開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)將是國(guó)有商業(yè)銀行一個(gè)重要的盈利業(yè)務(wù)。以后有其他企業(yè)想要在國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行融資，都可以提供自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、報(bào)表、財(cái)政收入、會(huì)計(jì)賬簿等作為參考，申請(qǐng)銀行的信譽(yù)評(píng)估。要看清形式，積極適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。比如：品牌商標(biāo)，專(zhuān)有技術(shù)，專(zhuān)利技術(shù)，專(zhuān)營(yíng)權(quán)和土地使用權(quán)等。在政策 、 法律法規(guī) 、 財(cái)政扶持等方面給中小企業(yè)提供幫助。國(guó)家可適當(dāng)放寬對(duì)農(nóng)村，城鄉(xiāng)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入條件，并在確保風(fēng)險(xiǎn)在控制范圍之內(nèi)的前提下，設(shè)立農(nóng)村信用社，私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，城鄉(xiāng)資金互助社等積極靈活 的形式，促進(jìn)自身解決融資問(wèn)題。 應(yīng)該建立健全信用服務(wù)體系，政府有關(guān)部門(mén)和各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快組建一所正規(guī)權(quán)威嚴(yán)格的企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，改機(jī)構(gòu)以對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行調(diào)查，評(píng)估，監(jiān)督為主要的活動(dòng)內(nèi)容的中小企業(yè)信用服務(wù)體系。面對(duì)目前中小企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這些數(shù)量的擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然還不夠，并且資格完備、實(shí)力雄厚的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就更少。山東省在積極引進(jìn)外資方面 做出了突出的成績(jī)，并且解決了很大一部分中小企業(yè)的資金問(wèn)題。政策性銀行也應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展需要，合理調(diào)整對(duì)中小企業(yè)的貸款利率，特別是針對(duì) 一些成長(zhǎng)性好的高科技企業(yè)，應(yīng)該給予融資方面的優(yōu)惠，降低融資成本。 此外，在本文的編寫(xiě)過(guò)程中，許多同學(xué)都給予了我好的 意見(jiàn)和建議。有了相關(guān)部門(mén)提供的數(shù)據(jù)，此文才有據(jù)可依，給我的論點(diǎn)以有力的支持。 在許多地區(qū)，新型的民間擔(dān)保抵押模式也被廣泛運(yùn)用。這和政府一直貫徹的招商引資政策是相關(guān)的，一系列的優(yōu)惠政策，保證了外商投資的良好 環(huán)境。 20 圖 41 20xx20xx 年擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量變化示意圖（單位：家） 數(shù)據(jù)來(lái)源： 20xx20xx 中國(guó)擔(dān)保業(yè)研究報(bào)告 擔(dān)保體系的建立，需要各方面力量的支持，其中民間資金和政府的扶持就是非常重要的 兩 股力量。 這一社會(huì)信用系統(tǒng)和銀行內(nèi)部的信用系統(tǒng)結(jié)合使用，將 為金 融機(jī)構(gòu)考察企業(yè)的信譽(yù)提供 更 安全有效 、 便利快捷的途徑。要努力建立多層次的資本市場(chǎng)體系，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)投資、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，推動(dòng)中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券或上市融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。 山東省在政府牽線，努力連接企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系做出了示范。所以，努力培育自己的品牌，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是非常重要的。重視人才因素、科技因素，要走有特色的發(fā)展道路。對(duì)各企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)等級(jí)評(píng)分制度，對(duì)那些按時(shí)還款付息，長(zhǎng)期合作均沒(méi)有發(fā)生拖欠還貸的銀行，可以相應(yīng)加分，通過(guò)不斷積累提高信用級(jí)別，銀行機(jī)構(gòu) 給予 信用級(jí) 別高 的企業(yè)更寬松的放貸 條件 。還應(yīng)該進(jìn)一 步簡(jiǎn)化審批手續(xù)，加快審批放貸的時(shí)間，以確保中小企業(yè)能在最短的時(shí)間里讓資金到位。 據(jù) 人民銀行濟(jì)南分行統(tǒng)計(jì)顯示， 這 次準(zhǔn)備金率上調(diào)， 大約 直 接凍結(jié)山東各類(lèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可用資金 65 億元。 20xx 年下半年，為了控制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱增長(zhǎng)，抑制通貨膨脹，國(guó)家開(kāi)始采取緊縮銀根的政策。并且通過(guò) 多種 手段對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策上的傾斜。 另外， 我國(guó)信用擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，這些擔(dān)保 機(jī)構(gòu)缺乏 必要的法律支持，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)候，過(guò)于謹(jǐn)慎、審批條件苛刻、審批程序繁瑣的問(wèn)題隨之產(chǎn)生。 信用擔(dān)保制度不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)過(guò)少 擔(dān)保費(fèi)用高 13 由于中小企業(yè)信譽(yù)低，為解決這一問(wèn)題，近年來(lái)許多地方都成立了形式各樣的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。所以，很多中小企業(yè)根本無(wú)法從國(guó)有商業(yè)銀行極少的幾個(gè)融資服務(wù)品種里找到自己滿意的 ，因 而放棄 通過(guò)銀行直接 融資。 而且 隨著我國(guó)入世，國(guó)有商業(yè)銀行也開(kāi)始在體制上和世界商業(yè)銀行接軌，通過(guò)深化金融體制改革，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制越來(lái)越嚴(yán)格。但是對(duì)中小企業(yè)借貸，往往數(shù)額較小， 利息收入低 而且風(fēng)險(xiǎn)也大。如果有一個(gè)有力的扶持體系，良好 的融資環(huán)境，中小企業(yè)也不會(huì)出現(xiàn)今天這樣普遍的融資難問(wèn)題。沒(méi)有抵押，銀行就存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是在金融機(jī)構(gòu)改制以后，他們對(duì)中小企業(yè)基礎(chǔ)是處于有責(zé)無(wú)權(quán)，有心無(wú)力的狀態(tài)。市場(chǎng)作用對(duì) 中小企業(yè)融資已經(jīng) 無(wú)能為力，市場(chǎng)發(fā)揮作用 已經(jīng) 達(dá) 不 到經(jīng)濟(jì)效率。 10 另外，中小企業(yè)缺乏科學(xué)的融資以及投資決策機(jī)制，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)困難的時(shí)候，無(wú)法及時(shí)地取得數(shù)量適當(dāng)?shù)娜谫Y，他們很難從融資成本和風(fēng)險(xiǎn)收益上取得平衡。其實(shí)，企業(yè)融資是非常專(zhuān)業(yè)的 ， 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng) 決策者的素質(zhì)要求非常高， 在企業(yè)至少要有對(duì)金融市場(chǎng)概念比較清晰的專(zhuān)業(yè)人員，否則根本無(wú)法以高效合理的方式取得融資。 中小企業(yè)缺乏必要的融資知識(shí) 9 許多中小企業(yè)對(duì)于向金融機(jī)構(gòu)貸款的申請(qǐng)程序知之甚少。 我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè) 融資能力普遍較低，難以與銀行或其他 外部投資者發(fā)生融資關(guān)系，其成長(zhǎng)只能依賴于內(nèi)源融資， 并且 面臨著 長(zhǎng)期 的外源融資困境。這一變通辦法，已經(jīng)在越來(lái)越多地區(qū)開(kāi)始推廣。 對(duì)于那些發(fā)展性好，潛力大的中小企業(yè)，政府還是以政策扶持為主。他們之間互相擔(dān)保，自成