【正文】 中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ) ................................. 2 中小企業(yè)是穩(wěn)定財(cái)政收支的基礎(chǔ) ............................................. 2 中小企業(yè)是鼓勵(lì)民間投資的重要載體 ......................................... 2 中小企業(yè)是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ) ............................................. 3 第二章 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 .................................................... 4 中小企業(yè)融資渠道與籌資方式有限 ........................................... 4 許多企業(yè)無(wú)法取得金融機(jī)構(gòu)信任 ............................................. 4 中小企業(yè)自有資金缺乏 ..................................................... 5 中小企業(yè)信貸“兩極分化”明顯 ............................................. 5 企業(yè)間互相擔(dān)保問題較多 ................................................... 6 國(guó)有中小企業(yè)和私營(yíng)中小企業(yè)融資待遇差別巨大 ............................... 6 自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式 ....................................... 6 第三章 融資難的原因探析 ...................................................... 8 內(nèi)部原因 ................................................................. 8 外部原因 ................................................................ 11 第四章 解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策 ............................................. 16 加快國(guó)有銀行體制改革 .................................................... 16 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) ........................................................ 17 加大政府的扶持力度 ...................................................... 17 進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系 .................................................. 19 鼓勵(lì)中小企業(yè)大力引進(jìn)外資，加強(qiáng)與外商合作 ................................ 21 完善中小企業(yè)間接融資體系 ................................................ 21 參考文獻(xiàn) .................................................................... 22 致謝 ........................................................................ 23 1 引 言 資本是企業(yè)的血脈，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的動(dòng)力。隨著我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的逐步完善和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，多種融資方式開始出現(xiàn)。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，不管是大企業(yè)還是中小企業(yè)都是如此，市場(chǎng)化程度越高，企業(yè)就需要從社會(huì)、金融機(jī)構(gòu)等融入資本。中小企業(yè)已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主題中最具活力、最具增長(zhǎng)潛力的部分，大力發(fā)展中小企業(yè)有利于保持經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)；有利于啟動(dòng)民間資金，促進(jìn)多種所有制共同發(fā)展；有利于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，擴(kuò)大就業(yè)與再就業(yè)，緩解就業(yè)壓力。由于體制問 題和自身問題，資金問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，因此，解決中小企業(yè)融資障礙問題，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展和壯大，對(duì)于促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，有著積極的現(xiàn)實(shí)意義。 2 第一章 中小企業(yè)在我國(guó) 社會(huì) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ) 截至 20xx 年 6 月底，我國(guó)私營(yíng)企業(yè)已超過 550 萬(wàn)家，占全國(guó)法人企業(yè)總數(shù)的 80%以上，加上 2621 萬(wàn)個(gè)體工商戶，成為企業(yè)群體的主要構(gòu)成部分。 中小企業(yè)是我國(guó)從業(yè)人員最多，企業(yè)基數(shù)最大，發(fā)展最迅猛的一個(gè)群體。他們?yōu)閲?guó)家上繳近半成利稅，出口也占據(jù)了主要地位。這樣一支經(jīng)濟(jì) 力量如果不能好好引導(dǎo)，將其潛能充分發(fā)揮出來，將會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)的國(guó) 民 經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。雖然政府出臺(tái)了“抓大放小”的政策，但是這個(gè)放不是盲目地放，而是有選擇，有計(jì)劃地放 ，其根本目的還是維護(hù)整個(gè)中小企業(yè)的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，中小企業(yè)是最活躍的因素，他們也是最快適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革 的企業(yè)、是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力，許多改革幾乎都是從中小企業(yè)開始的。 中小企業(yè)的存在，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制多樣化的產(chǎn)物。他們以市場(chǎng)為導(dǎo)向，最快地把握市場(chǎng)動(dòng)向和消費(fèi)者需求，所以取得的經(jīng)營(yíng)成果和利潤(rùn)也相比大型國(guó)有企業(yè)要高。中小企業(yè)涉及了全國(guó)幾乎所有的行業(yè)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，并對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)起到了輔助和補(bǔ)充的作用。 中小企業(yè)是穩(wěn)定財(cái)政收支的基礎(chǔ) 有關(guān)數(shù)據(jù)顯示 ,中小企業(yè)無(wú)論是在工業(yè)生產(chǎn)總值 ,銷售收入 ,還是在實(shí)現(xiàn)利稅總額等方面 ,均已超過了大型 國(guó)有 企業(yè) ,而且每年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)有大型企業(yè) ， 在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。正是由于這些中小企業(yè)的稅收支持，中央才可以更好地實(shí)行“抓大”的戰(zhàn)略?？梢哉f，中小企業(yè)發(fā)展的好壞，直接影響到我國(guó)的財(cái)政穩(wěn)定。 中小企業(yè)是鼓勵(lì)民間投資的重要載體 民間資金如何投入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中來？除了金融品種的投資，對(duì) 中小企業(yè)的投資也成為了一個(gè)重要手段。由于大型企業(yè)，重型工業(yè)的門檻高，需要大量的投資和很難掌握的專業(yè)技術(shù)， 及其 所有制體制的限制，使得民間資金很難 參與到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的投資建設(shè)中去。而大部分的 中小企業(yè)所有制 形式是 私營(yíng)性質(zhì)，可以依靠民 3 間自發(fā)集資，而從事的行業(yè)門檻低，投資小，是我國(guó)民間投資的重要載體。 中小企業(yè)是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ) 中小企業(yè)為國(guó)家提供了 全國(guó)絕大部分的就業(yè)崗位 ，特別是近幾年我國(guó)面臨著新增勞力和存量勞力就業(yè)問題越來越嚴(yán)重，下崗職工再就業(yè)的壓力越來越大。在工業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)全部就業(yè)人員 億人，占全 部工業(yè)就業(yè)人數(shù)的 83%。 截至到 20xx 年 1 月 ，私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶吸納就業(yè)總數(shù)占全國(guó)城鎮(zhèn)全部就業(yè)人數(shù)的 70%以上和新增就業(yè)的 90%以上，成為就業(yè)人口的主要安置渠道 ， 直接而有力地幫助國(guó)家解決了就業(yè)問題，維護(hù) 了 社會(huì)穩(wěn)定。 4 第二章 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)融資渠道與籌資方式有限 面對(duì)高門檻、 高成本的融資市場(chǎng)，中小企業(yè)只能望而卻步。目前主流的融資方式無(wú)非就是借貸，上市融資，發(fā)放債券等等 ， 可是恰恰這 3 種 都有中小企業(yè)無(wú)法滿足的條件 。 對(duì) 很多營(yíng)業(yè)額在 10 萬(wàn)員以下的 中小 企業(yè)， 有些 金融機(jī)構(gòu)根本不受理貸款業(yè)務(wù)，加 上近年來國(guó)家的 “ 抓大放小 ” 政策 的影響 ，使得許多國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不愿意和中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，金融部門對(duì)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)的貸款總額僅占銀行貸款總額的 10%~20%。這就導(dǎo)致了很多中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，度過其輝煌期便由于無(wú)法籌措進(jìn)資金 而 進(jìn)一步發(fā)展。許多中小企業(yè)的生命周期都很短，正是由于融資途徑太少，無(wú)法及時(shí)得到融資 所致 。截至到 20xx 年我國(guó)上市公司已經(jīng)達(dá)到了 1500 余家，融資金額達(dá) 34000 多億元，而中小企業(yè)的融資僅有1%左右。 ① 加上企業(yè)在發(fā)行債券方面的限制條件也非常高，使得很多中小企業(yè)在這幾個(gè)最重要的融資渠道上 ，無(wú)法取得融資。 不過，山東省的德州、濱州、棗莊市卻在中小企業(yè) 間 接融資上有突出成績(jī)。根據(jù) 20xx 年 3 月對(duì)山東德州市、濱州市，以及博興縣的中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查 ， 截止到 20xx 年底，山東省全部金融機(jī)構(gòu)投放到中小企業(yè)的貸款余額 億元，占全部貸款余額的 %；其中 20xx 年新增 億元，占全部新增貸款的 %。 ② 雖然部分地區(qū) 取得了一定的成果，但從總體上看，中小企業(yè)融資難的問題還比較普遍和突出 。 大部分企業(yè)依然無(wú)法得到貸款，少數(shù)取得了貸款，但是這些貸款數(shù)額非常小，而且年限短，成本高，審 批時(shí)間也長(zhǎng) ， 非常不符合 中小企業(yè)融資一般具有數(shù)量少、時(shí)間緊、頻率高 的 特點(diǎn) 。 許多企業(yè)無(wú)法取得金融機(jī)構(gòu)信任 目前的現(xiàn)實(shí)情況是，的確存在很大一部分中小企業(yè)，缺乏信用觀念 ,而且也 ① 數(shù)據(jù)來源：中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道 20xx114 ② 數(shù)據(jù)來源：中小企業(yè)網(wǎng) 20xx622 5 沒有像上市公司那樣的信息披露制度的約束 ,經(jīng)營(yíng)信息缺乏透明度 ,財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重 ,還有些國(guó)有中小企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，而且已經(jīng)成為一個(gè)普遍性的問題。 同時(shí)， 企業(yè)在融資時(shí)無(wú)法提供足夠的固定資產(chǎn)抵押，銀行唯有通過 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，盈利情況和企業(yè)的信譽(yù)度來決定是否給予企業(yè)貸款?？墒牵S多企業(yè)為了取得貸款，做出虛報(bào)營(yíng)業(yè)額、利潤(rùn)額、 做 假 帳等違反信譽(yù)道德的行為，使得銀行無(wú)法采信他們的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 。大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行在貸款時(shí)堅(jiān)持安全性原則 ,對(duì)有較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè) ,銀行持慎之又慎的態(tài)度。 尤其是 20xx 年 4 月 上海赫爾化妝品科技有限公司突然倒閉，并且欠下了巨額的債務(wù)。這個(gè)事件帶來的沖擊和影響絕非一家公司倒閉這么簡(jiǎn)單 ，而是 引發(fā)了人們對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)的擔(dān)憂。 中小企業(yè)自有資金缺乏 我國(guó)的非公有制企業(yè)發(fā)展，主要靠的還是自身的積累，他們的融資方式也是靠?jī)?nèi)源融資為主。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來源的 30％和 26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足 1％。個(gè)人因?yàn)閾碛性假Y本，開始投入實(shí)業(yè)中來，因?yàn)槌跗谶M(jìn)入實(shí)業(yè)門檻較低，而且所需資金不多，所以基本都能自給自足。后來發(fā)展越來越大，前景非常喜人，可問題也就隨 之 而 來了。自有 的原始積累已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，難以支付高額經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)成本。即使勉強(qiáng)達(dá)到收支平衡，也無(wú)法進(jìn)一步發(fā)展。從整體上看，我國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)偏低，從事的也多為成長(zhǎng)性不佳的產(chǎn)業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈， 市場(chǎng) 的需求變化越來越快， 很多企業(yè)陷入困境，這種情況要想獲得融資 更加 困難。發(fā)展 良 好 卻 沒有資金繼 續(xù)壯大，發(fā)展的不好 又沒有融資來給企業(yè)解圍。這就是目前我國(guó)中小企業(yè)融資 中 普遍 的 現(xiàn)象。 中小企業(yè)信貸“兩極分化”明顯 我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展 , 效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)越來越得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的青睞，獲得融資也相對(duì)容易，發(fā)展之路也越走越寬。另外一些生產(chǎn)力低，產(chǎn)品不能適應(yīng)市場(chǎng)、資信低、發(fā)展?jié)摿Σ畹闹行∑髽I(yè)，則面臨與前者截然不同的境遇。 由經(jīng)濟(jì)效益帶來的差別引起了信貸方