【正文】 of financing, such as limited. SME financing difficulties are many reasons for that are mainly enterprises and the government39。當(dāng)前，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，表現(xiàn)為中小企業(yè)自 有 資金缺乏，難以取得金融機(jī)構(gòu)的信任、融資渠道和籌資方式有限等。 但是，由于中小企業(yè)自身無(wú)法克服的原因以及市場(chǎng)失靈，讓中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)規(guī)律的自我調(diào)節(jié)來(lái)解決融資難問(wèn)題。能 否對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行 引導(dǎo)，將其潛能充分發(fā)揮出來(lái)，將會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要政府和企業(yè)共同努力。 論文 題目 研究 領(lǐng)域 狀況 融資難問(wèn)題一直困擾我國(guó)中小企業(yè)，解決這一問(wèn)題已經(jīng)迫在眉睫，不管是國(guó)內(nèi)國(guó)外都對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn) 行了較多的研究 ，并且已經(jīng)相當(dāng)成熟。但是，由于信息不對(duì)稱造成中小企業(yè)融資難，融資難又造成發(fā)展難。 作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名： 日期： 日期： 2 注 意 事 項(xiàng) （論文）的內(nèi)容包括： 1）封面（按教務(wù)處制定的標(biāo)準(zhǔn)封面格式制作） 2）原創(chuàng)性聲明 3）中文摘要（ 300 字左右）、關(guān)鍵詞 4）外文摘要、關(guān)鍵詞 5）目次頁(yè)（附件不統(tǒng)一編入） 6）論文主體部分：引言（或緒論）、正文、結(jié)論 7）參考文獻(xiàn) 8）致謝 9） 附錄（對(duì)論文支持必要時(shí)） ：理工類設(shè)計(jì)（論文）正文字?jǐn)?shù)不少于 1 萬(wàn)字（不包括圖紙、程序清單等），文科類論文正文字?jǐn)?shù)不少于 萬(wàn)字。 作者簽名： 日期： 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）授權(quán)使用說(shuō)明 本論文（設(shè)計(jì)）作者完全了解 **學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留論文（設(shè)計(jì)）并向相關(guān)部門送交論文（設(shè)計(jì)）的電子版和紙質(zhì)版。 畢 業(yè) 論 文 題 目 關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的探討 —— 以山東省為例 英文題目 Study on china’s SMEs at the difficult issue of financing — To ShanDong province as an example 1 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性聲明 本人所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。有權(quán)將論文（設(shè)計(jì)）用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)入學(xué)校圖書館被查閱。 ：任務(wù)書、開(kāi)題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）。目前，有 90%左右的中小企業(yè)都面臨者融資困難的問(wèn)題。其中 趙迪瓊 的文章研究比較具體透徹，理論也相對(duì)新穎。政府需要提供相關(guān)政策，拓寬中小企業(yè)融資渠道；而企業(yè)則須提高自身的信用度，適當(dāng)利用金融產(chǎn)品，從而達(dá)到融資的目的。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，中小企業(yè)是最活躍的因素，他們也是最快適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的企業(yè)、是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力，許多改革都是從 中小企業(yè)開(kāi)始的。政府應(yīng)該在這個(gè)時(shí)候站出來(lái)承擔(dān)責(zé)任，積極轉(zhuǎn)變政府職能，從政策、資金、法律法規(guī)等各方面對(duì)中小企業(yè)加以引導(dǎo)和扶持。中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，主要還是企業(yè)自身和政府方面的原因。s reasons. Enterprises must continuously through its own efforts to meet the Government39。中小企業(yè)已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主題中最具活力、最具增長(zhǎng)潛力的部分，大力發(fā)展中小企業(yè)有利于保持經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)；有利于啟動(dòng)民間資金，促進(jìn)多種所有制共同發(fā)展；有利于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，擴(kuò)大就業(yè)與再就業(yè)，緩解就業(yè)壓力。他們?yōu)閲?guó)家上繳近半成利稅，出口也占據(jù)了主要地位。 中小企業(yè)的存在，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制多樣化的產(chǎn)物。正是由于這些中小企業(yè)的稅收支持，中央才可以更好地實(shí)行“抓大”的戰(zhàn)略。而大部分的 中小企業(yè)所有制 形式是 私營(yíng)性質(zhì)，可以依靠民 3 間自發(fā)集資，而從事的行業(yè)門檻低，投資小，是我國(guó)民間投資的重要載體。 4 第二章 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)融資渠道與籌資方式有限 面對(duì)高門檻、 高成本的融資市場(chǎng)，中小企業(yè)只能望而卻步。這就導(dǎo)致了很多中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，度過(guò)其輝煌期便由于無(wú)法籌措進(jìn)資金 而 進(jìn)一步發(fā)展。 不過(guò)，山東省的德州、濱州、棗莊市卻在中小企業(yè) 間 接融資上有突出成績(jī)。 許多企業(yè)無(wú)法取得金融機(jī)構(gòu)信任 目前的現(xiàn)實(shí)情況是，的確存在很大一部分中小企業(yè)，缺乏信用觀念 ,而且也 ① 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道 20xx114 ② 數(shù)據(jù)來(lái)源：中小企業(yè)網(wǎng) 20xx622 5 沒(méi)有像上市公司那樣的信息披露制度的約束 ,經(jīng)營(yíng)信息缺乏透明度 ,財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重 ,還有些國(guó)有中小企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，而且已經(jīng)成為一個(gè)普遍性的問(wèn)題。 尤其是 20xx 年 4 月 上海赫爾化妝品科技有限公司突然倒閉，并且欠下了巨額的債務(wù)。個(gè)人因?yàn)閾碛性假Y本，開(kāi)始投入實(shí)業(yè)中來(lái)，因?yàn)槌跗谶M(jìn)入實(shí)業(yè)門檻較低，而且所需資金不多，所以基本都能自給自足。從整體上看，我國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)偏低，從事的也多為成長(zhǎng)性不佳的產(chǎn)業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈， 市場(chǎng) 的需求變化越來(lái)越快， 很多企業(yè)陷入困境，這種情況要想獲得融資 更加 困難。另外一些生產(chǎn)力低，產(chǎn)品不能適應(yīng)市場(chǎng)、資信低、發(fā)展?jié)摿Σ畹闹行∑髽I(yè)，則面臨與前者截然不同的境遇。所以有許多企業(yè)開(kāi)始采取這種互相擔(dān)保的方式，借此取得銀行的貸款。最后很可能出現(xiàn)的情況就是幾家 公司相互推諉，銀行放貸很可能最后成為呆賬壞賬，進(jìn)一步損壞中心企業(yè)的信譽(yù) ， 這種破壞還是整體性的。包括金融機(jī)構(gòu)也 受 到這個(gè)風(fēng)潮的影響，盲目地引用這個(gè)口號(hào)。目前，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)在對(duì)待企業(yè)的態(tài)度，很大程度上也取決于企業(yè)的所有制。而自然人則不同， 他們的房產(chǎn)是無(wú)法轉(zhuǎn)移的， 企業(yè)的股東以自然人形式申請(qǐng)貸款并以自身的家庭資產(chǎn)作為抵押 ， 家庭的資產(chǎn)銀行可以正確估計(jì)并控制，這樣的抵押減小了銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)。 8 第三章 融資難的原因探析 從以上對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析可以看出，“融資難”問(wèn)題嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展， 渣打銀行聯(lián)合中國(guó)社會(huì)科學(xué)院近日做的一次特別調(diào)查顯示，有 90%的中小企業(yè)承認(rèn)面臨融資困難。 內(nèi)部原因 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不佳，信用程度低 中小企業(yè) 在融資方面客觀上存在難以克服的內(nèi)在制約因素 。 加上企業(yè)自身規(guī)模偏小而帶來(lái)的信用差 、 風(fēng)險(xiǎn)大、交易成本相 對(duì)較高 、 融資規(guī)模小，缺乏在融資上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 等原因 ， 放 大了資金供需雙方的交易成本。加上中小企業(yè) 自身 信用觀念淡薄，個(gè)別中小企業(yè)惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)、造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平 。在申請(qǐng)貸款時(shí)有近 97％的中小企業(yè)由于無(wú)法提交有效地資產(chǎn)抵押或無(wú)法提供合格的擔(dān)保人而未通過(guò)貸款申請(qǐng)。 他們 不注重 深入了解 融資知識(shí) ，而 把融資簡(jiǎn)單化、隨意化了。 由此可見(jiàn)，缺乏必要的融資知識(shí)和對(duì)銀行審批流程的不熟悉已經(jīng)成為造成中小企 業(yè)融資困難的主要原因之一。這也間接增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信譽(yù)調(diào)查的難度，放大了信息不對(duì)稱。當(dāng)企業(yè)面臨一個(gè)比較好的財(cái)務(wù)狀況時(shí) ，由于投資決策等問(wèn)題，將資金消耗在投資周期長(zhǎng) 、 成本回收難 、 盈利見(jiàn)效慢的地方，使得企業(yè)在面臨一個(gè)更好的投資機(jī)會(huì)時(shí)而由于財(cái)務(wù)吃緊不得不放棄。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增 加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度。 所以， 中小企業(yè)整體力量弱小，不被其他市場(chǎng)參與者所選擇 也是正常的 。這些產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)就決定了他們不會(huì) 像 那些重工業(yè)，大型國(guó)有企業(yè)一樣，擁 有大量的固定資產(chǎn)。相對(duì)于基數(shù)巨大的總企業(yè)數(shù)，絕大部分的 中小 工業(yè)企業(yè)，基本處于技術(shù)含量低 、 產(chǎn)能低 、 生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值低、生產(chǎn)環(huán)境成本高、能耗大、市場(chǎng)發(fā)展前景不好的局面。隨著 國(guó)際市場(chǎng)對(duì)出口商品的各種貿(mào)易壁壘，出口面臨的困難越來(lái)越大，許多中小企業(yè)的發(fā)展前景非常黯淡。 金融機(jī)構(gòu)的信用歧視 銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主體，集中了數(shù)額最大的資金，也是將社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)化為投資資金的中間載體。國(guó)有企業(yè)擁有國(guó)家財(cái)政的補(bǔ)助或者政策上的扶持，而中 小企業(yè)還面臨著“抓大放小”這一政策的壓力 。銀行在對(duì)中小企業(yè)的放貸中， 相對(duì)獲得的經(jīng)濟(jì)利益較少。一旦出現(xiàn)融資的情況，一般都比較緊急。比如： 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行在降低不良貸款上提出了明確的要求： 一是不良信貸率必須 降低 23 個(gè)百分點(diǎn)； 二是 與經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)懲相掛鉤 。由于高科技企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)程度不同，其資金需求類型也各有不同。但是，國(guó)有商業(yè)銀行固有的經(jīng)營(yíng)模式里，本身就傾向于為國(guó)有大型企業(yè)服務(wù)，他們并不愿意為中小企業(yè)而做什么創(chuàng)新和改變。 三，民營(yíng)性質(zhì) 的金融機(jī)構(gòu)非常缺乏。 但是， 相對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展比較好的國(guó)家，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)制仍然有不少問(wèn)題，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。 相對(duì)于商業(yè)銀行，他們的資金實(shí)在有限，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難滿足中小企業(yè)融資的需求。 因此 ，擔(dān)保費(fèi)用一定不 能 太低，否則信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法生存。唯有進(jìn)一步發(fā)展信用擔(dān)保，并且完善與之 配套的法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保體系，才能使民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，擔(dān)保體系也 能 不斷完善，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。特別是加入WTO 以后，他們面臨的沖擊更大了。 在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于 大 型企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動(dòng)的幅度竟高達(dá) 50％；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比 ， 也明顯不一樣。這 次調(diào)整是 20xx 年 以來(lái)人民銀行第 10 次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，也是 20xx 年以來(lái)對(duì)準(zhǔn)備金率調(diào)整力度最大的一次。大型企業(yè)有實(shí)力承受這種成本，但是中小企業(yè)就不同了，每上調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)的利率，也就決定了他們能否承受這次融資成本。截至 20xx 年11 月末，山東省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)整體超儲(chǔ)率為 ％，存款備付率為 ％，分別比年初下降 、 個(gè)百分點(diǎn)。 使銀行 充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的生機(jī)與活力，認(rèn)識(shí)到廣泛開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)將是國(guó)有商業(yè)銀行一個(gè)重要的盈利業(yè)務(wù)。并且與這些有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)保持緊密聯(lián)系，積極給予幫助、咨詢、風(fēng)險(xiǎn)分析等，降低這些企業(yè)在發(fā)展期間所可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。以后有其他企業(yè)想要在國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行融資，都可以提供自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、報(bào)表、財(cái)政收入、會(huì)計(jì)賬簿等作為參考，申請(qǐng)銀行的信譽(yù)評(píng)估。 這樣的體系建立以后，將會(huì)大大解決銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題。要看清形式，積極適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。 學(xué)習(xí)融資知識(shí)，提高融資決策的科學(xué)性 企業(yè)應(yīng)該充分掌握融資的相關(guān)知識(shí)，并且了解融資的基本流程。比如：品牌商標(biāo)，專有技術(shù)，專利技術(shù)，專營(yíng)權(quán)和土地使用權(quán)等。很多企業(yè)不重視這種方法，其實(shí)這是一種非?？茖W(xué)有效的解決中小企業(yè)融資難的方法。在政策 、 法律法規(guī) 、 財(cái)政扶持等方面給中小企業(yè)提供幫助。座談會(huì)上， 40 多家民營(yíng)企業(yè)與省開(kāi)發(fā)銀行簽訂合作意向書 、 進(jìn)行了項(xiàng)目對(duì)接 ， 通過(guò)省工商聯(lián) 覆蓋全省的組織網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的支持，這些民