【正文】 附 圖：總平面布置示意圖、主要平、立、剖面圖 參 加 設 計 人 員 。 證。該工程的建設符合市場經濟發(fā)展的需要，將具有良好的社會效益和經濟效益，為構建和諧社會起到推動作用，項目是可行的。投入產出比 1： ，投資利潤率 %，內部收益率高達 %，靜態(tài)投資回收期僅 ，項目具有較好的投資效益。 現金流量表 表 5 單位：萬元 序號 項目 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 合計 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 1 現金流入 銷售收入 0 9576 8624 960 19160 2 現金流出 開發(fā)建設投資 3500 5000 3300 0 11800 銷售稅金及附加 0 766 690 77 1533 銷售費用 0 96 86 10 192 經營費用 0 192 172 19 383 所得稅 0 8 1444 282 1733 小計 3500 6061 5693 388 13908 3 凈現金流 量 3500 3515 2931 572 3519 4 累計凈現金流量 3500 15 2947 3519 計算指標 : (Ic=8%) ￥ 2,521 % 資金來源與運用表 表 6 單位：萬元 序號 項目 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 合計 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 1 資金來源 銷售收入 0 9576 8624 960 19160 自有資金 3500 5000 3300 0 11800 長期借款 小計 3500 14576 11924 960 30960 2 資金運用 開發(fā)建設投資 3500 5000 3300 0 11800 建設期利息 銷售稅金 0 766 690 77 1533 銷售費用 0 96 86 10 192 經營費用 0 192 172 19 383 所得稅 0 8 1444 282 1733 長期借款償還 小計 3500 6061 5693 388 15641 3 盈余資金 0 8515 6231 572 15319 4 累計盈余資金 0 8515 14747 15319 4）敏感性分析 針對建設投資增加、銷售收入下降進行單因素敏感性分析，結果見下表： 表 7 敏感性分析表 項目 金額（萬元） 凈現值（萬元） 內部收益率 % 1 基本方案 ￥ 2,521 % 2 建設投資 11800 增加 5% 12390 2064 減少 5% 11210 2865 3 銷售收入 19160 增加 5% 20xx8 2991 減少 5% 18202 1937 計算結果表明，建設投資和銷售收入增減變化，從財務凈現值及財務內部收益率二個指標看，建設投資和銷售收入對項目建設均很敏感，其中最敏感因素為銷售收入（價格）。 3）財務平衡分析 測算結果表明，項目逐年在財務上是平衡的，計算期末累計盈余資金 15319萬元。詳見下表： 利潤表 表 4 單位：萬元 序號 項目 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 合計 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 1 銷售收入 0 9576 8624 960 19160 2 銷售稅金及附加 0 766 690 77 1533 3 銷售費用 (1%) 96 86 10 192 4 銷售利潤 8714 7848 874 17436 5 開發(fā)建設投資 3500 5000 3300 11800 6 經營費用 (2%) 192 172 19 383 7 利潤總額 3500 3523 4375 854 5253 8 計稅利潤總額 3500 23 4375 854 9 所得稅 (33%) 8 1444 282 1733 10 稅后利潤 15 2931 572 3519 1）盈利能力分析 經 “現金流量表 ”測算，本項目稅后財務凈現值為 2521萬元，稅后財務內部收益率為 %，稅后投資回收期 。詳見下表： 銷售收入，銷售稅金及附加估算表 表 3 單位：萬元 序號 項目 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 合計 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 一 酒店 1 銷售比例 0 60% 40% 100% 2 可銷售面積（ m2） 15960 10640 26600 3 銷售單價 (元 /m2) 6000 6000 4 銷售收入 0 9576 6384 15960 二 商業(yè)中心 1 銷售比例 0 0% 70% 30% 100% 2 可銷售面積（ m2） 5600 2400 8000 3 銷售單價 (元 /m2) 4000 4000 4 銷售收入 0 2240 960 3200 三 銷售收入合計 0 9576 8624 960 19160 四 銷售稅金及附加 8% 766 690 77 1533 2）利潤預測 項目可實現利潤總額 5253萬元，交納所得稅 1733萬元，稅后利潤為 3519萬元。 本項目自用與出售的比例為 2： 8，可出售建筑面積為43248X80%=34600 m2 。 3）銷售費用和廣告經營費用 銷售費用和廣告經營費用，分別按銷售收入的 1%和 2%計提。 1）基準收益率 根據房地產和酒店項目收益情況，本項目基準收益率取8%。商業(yè)中心為二期工程，工期 300天，20xx年下半年建成。具體內容見下表： 投資估算表 表 1 單位 : 萬元 序號 工程項目 建筑面積（ m2) 投資估算（萬元） 經濟指標（元 /m2) 備注 一 工程費用 (一 ) 主體工程 1 土建工程 3500 809 2 裝飾及家具 4200 971 3 給排水工程 420 97 4 空調工程 800 185 5 電氣工程 600 139 6 電梯 200 46 小計 9720 2247 (二 ) 室外工程 1 道路廣場 70 2 綠化 40 3 室外管 網 220 小計 330 76 工程費用合計 10050 2324 二 其它費用 1 征地費 800 2 各類稅費 150 3 勘察設計監(jiān)理費 150 4 管理費等 350 小計 1450 335 三 預備費 (3%) 300 69 建設投資總計 11800 2728 建設投資全部由新龍安公司自籌。 預備費按照工程費用的 3%計取。其中主體工程單方造價按照 2247元 /m2 水平估算。 投資內容包括建筑安裝工程費用、公用設備費用、裝修費用、室外工程費用，土地征用費、前期報批費、建設單位管理費、勘察設計監(jiān)理費、預備費等子