【正文】 本項目在經(jīng)濟(jì)上是可行的，從社會意義講是必要的。項目投資省、見效快、效益高。同時，本項目每年為地方創(chuàng)造大量的稅收,增加當(dāng)?shù)刂苯雍烷g接就業(yè)機(jī)會,帶動相關(guān)行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，可獲得政府的積極支持。 %。 %。改造工程完成后，；%。本項目設(shè)計方案、設(shè)備選型合理，經(jīng)費預(yù)算、計算方法正確。項目的實施，順應(yīng)了我國旅游市場發(fā)展的大環(huán)境，有利于抓住赤水旅游市場高速發(fā)展的機(jī)遇，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益；有利于重組企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)，整合企業(yè)資源，最大限度地發(fā)揮賓館的整體效能，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢；有利于強(qiáng)化和提升公司的品牌效應(yīng)，率先在當(dāng)?shù)貥淞I(yè)內(nèi)“典范”企業(yè)和“標(biāo)竿”企業(yè)形象，促進(jìn)企業(yè)的上規(guī)模、上檔次；有利于有效降低項目的綜合開發(fā)成本，促進(jìn)企業(yè)將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)換為效益優(yōu)勢，提升項目規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁，推動企業(yè)的做大做強(qiáng)。就赤水市而言，其以得天獨厚的旅游資源優(yōu)勢在貴州旅游市場占有舉足輕重的地位，廣泛吸引海內(nèi)海游客，但與貴州其他地方相似，旅游配套設(shè)施嚴(yán)重滯后遠(yuǎn)跟不上旅游市場的高速發(fā)展，但從另一方面看，也為旅游相關(guān)產(chǎn)業(yè)如酒店餐飲業(yè)等帶來了難得的歷史發(fā)展機(jī)遇。旅游業(yè)的發(fā)展，極大的帶動了與旅游相關(guān)的酒店及餐飲服務(wù)業(yè)的發(fā)展。二十世紀(jì)九十年代以來，我國旅游市場及旅游產(chǎn)業(yè)取得了前所未有的發(fā)展，現(xiàn)已成為世界最大的國內(nèi)旅游市場。第十一章 項目投資可行性論證結(jié)論國家西部大開發(fā)的不斷深入，推動了西部社會經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。加大應(yīng)收款回收力度, 改善企業(yè)財務(wù)狀況。針對上述風(fēng)險,公司將采取如下對策：行業(yè)風(fēng)險建立起適應(yīng)公司長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展的管理體系和營運(yùn)模式，提高公司決策和管理水平；盡早完成星級酒店的申報和掛牌；制定全面、切實可行的市場營銷策略, 加強(qiáng)品牌形象建設(shè)，狠抓市場開發(fā)和宣傳促銷工作，樹立自身的特色和口碑；建立健全績效考核機(jī)制，加強(qiáng)員工的培訓(xùn)；提升酒店的服務(wù)水平和服務(wù)形象，不斷保持和強(qiáng)化酒店在市場上的特色和競爭優(yōu)勢；多渠道與旅行社建立長期廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟，穩(wěn)定鞏固現(xiàn)有客戶,積極發(fā)展和吸引更多的新客戶,提高市場占有率，增強(qiáng)抵御行業(yè)風(fēng)險的能力。項目的順利實施, 能迅速擴(kuò)大本公司的經(jīng)營規(guī)模,降低成本,產(chǎn)生應(yīng)有的投資效益，增強(qiáng)發(fā)展后勁，實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險本項目工程建設(shè)期預(yù)計歷時1年有余，在建設(shè)期內(nèi)，賓館的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和全面改造還未完成，賓館還未能完全投入正常使用和運(yùn)營，預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益還無法體現(xiàn)；同時，由于本項目的部份資金是向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，流動負(fù)債數(shù)額較大,財務(wù)費用也較高，可能對企業(yè)短期現(xiàn)金流量和資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力產(chǎn)生一定影響。市場上各規(guī)模大小的酒店經(jīng)營主體均不同程度地強(qiáng)化了市場觀念，在經(jīng)營理念、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)提供上日趨市場化，以適應(yīng)生存和發(fā)展的需要。其運(yùn)作在客觀上具有行業(yè)特色的市場運(yùn)行規(guī)律，受市場供求關(guān)系的支配和影響。同時對企業(yè)享受的一些優(yōu)惠政策未加考慮，因此企業(yè)的實際財務(wù)狀況要優(yōu)于本項目財務(wù)經(jīng)濟(jì)效益分析。從分析中可以看出：成本是最敏感的因素，它的變動所引起的評價指標(biāo)變動幅較大，但成本受企業(yè)自身管理及市場因素支撐不可能過高，故其變化的可能及變幅都不會很大，因此其風(fēng)險也相對不大。項目抗風(fēng)險、抗波動能力較強(qiáng)。貸款償還期本項目貸款額度為700萬元，貸款償還期為3年，還款資金來源為稅后利潤及折舊攤銷，償還能力有保障。投資效果系數(shù)％，％，投資回報較為理想。財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財務(wù)凈現(xiàn)值取折現(xiàn)率12%計算， 萬元，財務(wù)凈現(xiàn)值比較理想。成本經(jīng)計算。所得稅按利潤總額的33%計算。稅金及附加按照國家相關(guān)稅收政策規(guī)定，企業(yè)應(yīng)繳納營業(yè)稅、城建稅和教育費附加、堤圍防護(hù)費。%計取?？头堪?%的成本費用估算，餐飲業(yè)務(wù)按45%的直接成本估算；企業(yè)定員60人, 。綜上，客房按230元/間/天的加權(quán)平均價格計算。投資與折舊 ，折舊分20年平均進(jìn)行，不計殘值。各年消費人數(shù)見下表：年消費人數(shù)規(guī)劃(單位:人) 年份銷量年份產(chǎn)量年份產(chǎn)量第4年10800第8年10800第1年9900第5年10800第9年10800第2年10800第6年10800第10年10800第3年10800第7年10800●其他收入本項目除客房和餐廳經(jīng)營收入外,另茶樓、桑拿洗浴、卡拉OK、棋牌、會議及商務(wù)服務(wù)等其他收入按年均150萬元估算。各年入住數(shù)見下表：年入住規(guī)劃(單位:間) 年份客房入住數(shù)年份客房入住數(shù)年份客房入住數(shù)第4年25974第8年25974第1年23976第5年25974第9年25974第2年25974第6年25974第10年25974第3年25974第7年25974●餐廳：餐廳容量達(dá)到50桌（以平均10人每桌計算）。其中：豪華標(biāo)準(zhǔn)間93間，豪華單間15間， 豪華套房3間。年均有效經(jīng)營天數(shù)按360天計算。參考類似項目運(yùn)行參數(shù)，力求真實反映財務(wù)能力。國家其他相關(guān)政策文件。第九章 經(jīng)濟(jì)分析與財務(wù)評價國家發(fā)改委《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）。融資規(guī)模為700萬元，貸款期3年，%上浮30%/年執(zhí)行（暫定）。項目總投資概況匯總一覽表 項目總投資匯總表序號項目名稱投資 (萬元)占總投資比例備注一前期投入1452%二尚需后續(xù)投資（即本次改造所需投資）%1新建工程%2裝修改造工程%3固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅04鋪底流動資金40%三項目總投資100%含前期已累計投入注：項目總投資構(gòu)成明細(xì)詳見經(jīng)濟(jì)分析表。流動資金按為保證企業(yè)日常運(yùn)作安排鋪底流動資金。設(shè)備購置及安裝工程估算：設(shè)備購置價格主要依據(jù)目前市場行情或廠商報價而定。 投資估算編制依據(jù)及方法本項目已完成的前期投入部份，按已完成的實際發(fā)生額計算，主要包括現(xiàn)任業(yè)主在赤水源賓館掛牌拍賣時，以1236萬元競購赤水源賓館的投入資金，以及競購成功后追加的216萬元投入；對擬新增的后續(xù)投入部份，根據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》的要求，采用近似工程擴(kuò)大指標(biāo)和有關(guān)定額及相關(guān)價格進(jìn)行估算編制。至全面改造完畢，項目方前期累計投入已達(dá)1452萬元。工程建設(shè)投資重點是按照國內(nèi)同類型同等規(guī)模星級酒店標(biāo)準(zhǔn)，將赤水源賓館打造成現(xiàn)代化一流三星級商務(wù)假日酒店。公司將實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè)行政部、銷售部、客房部、餐飲服務(wù)、后勤部、財務(wù)部等業(yè)務(wù)及職能部門。通過本次改造，企業(yè)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)和管理模式，邀請優(yōu)秀的高級人才加盟，壯大公司實力，提高企業(yè)的管理水平。第七章 項目組織與管理 機(jī)構(gòu)設(shè)置赤水源賓館有限責(zé)任公司作為本項目建設(shè)的業(yè)主，負(fù)責(zé)項目建設(shè)及全部債權(quán)債務(wù)，并組織承擔(dān)該項目的工程實施和建成后的經(jīng)營管理，實行自主經(jīng)營，獨立核算，自負(fù)盈虧。三期工程：起始時間為2008年11月2009年1月，歷時2個月。二期工程：起始時間為2008年8月2009年8月，歷時1年。工程進(jìn)度安排如下：一期工程：起始時間為2008年6月2008年8月，歷時2個月。新設(shè)備購置 賓館的整體改造分三期工程來進(jìn)行。綜合樓裝修 4500平方米餐廳改造 1000平方米現(xiàn)有客房房間裝修 86間綜合樓將新設(shè)置客房25間。 賓館整體改造方案主要包括土建工程（新建）和裝修改造工程兩大部份。本項目設(shè)計、規(guī)劃及實施均執(zhí)行國家相關(guān)規(guī)定及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，硬件設(shè)施及裝修環(huán)境等綜合指標(biāo)達(dá)到目前國內(nèi)同類型同等規(guī)模三星級酒店標(biāo)準(zhǔn)。圍繞賓館今后的正常運(yùn)營，改善基礎(chǔ)設(shè)施，合理調(diào)整布局，確保項目建成優(yōu)質(zhì)工程，塑造品牌形象。借助金融機(jī)構(gòu)的支持，公司具有成熟的管理運(yùn)作體系、業(yè)務(wù)資源及市場基礎(chǔ)，合作雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，通過本項目的合作并以本項目合作為契機(jī)，構(gòu)建起雙贏的銀企合作戰(zhàn)略模式，有利于促進(jìn)項目的順利實施，加快工程實施步伐，促進(jìn)項目上規(guī)模、上檔次，增強(qiáng)綜合優(yōu)勢，推動企業(yè)的做大做強(qiáng)和長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。同時,當(dāng)?shù)卣罅ε嘤糜萎a(chǎn)業(yè)，非常重視旅游項目的開發(fā)，已將本項目列為重點項目，給予大力支持，這使本項目的建設(shè)有了良好的政府投資環(huán)境和政策優(yōu)勢。 投資環(huán)境和政策優(yōu)勢隨著西部開發(fā)力度的加大，地方政府在不斷改善投資環(huán)境，現(xiàn)已形成了全方位、多層次、寬領(lǐng)域的對外開放新格局。企業(yè)管理體系日趨健全，運(yùn)行模式逐漸成熟。這使本項目的實施有了堅實的市場基礎(chǔ)。預(yù)計到2010年，赤水年接待游客人數(shù)將突破100萬人次。近幾年來，赤水每年接待的游客都在數(shù)十萬人次以上。2005年，門票收入1520萬元，分別比“九五”期末增長193%、660%和185%。境內(nèi)有“桫欏國家級自然保護(hù)區(qū)”、“燕子巖國家級原始森林公園”、“竹海國家級森林公園”，豐富的旅游資源均以原始古樸，自然天成著稱，被中外專家譽(yù)為“千瀑之市、竹子之鄉(xiāng)、丹霞之冠、長征遺址、桫欏王國”五大特色。一代偉人毛澤東率領(lǐng)中國工農(nóng)紅軍四渡赤水出奇兵，寫下了中外軍事史上的光輝篇章。城鎮(zhèn)居民人均住房面積增加了11平方米。城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額達(dá)148060萬元，%。以化工、竹加工、電力能源為主的三大門類工業(yè)已成為工業(yè)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)力量。柚果產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)。畜牧（漁業(yè)）總產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)的比重由2000年的31%提高到2005年的41%。社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r赤水經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為快速。瀘州藍(lán)田機(jī)場開通了北京、廣州、昆明、貴陽、上海、成都等大中城市的波音737客機(jī)，是黔川渝毗鄰地區(qū)的物資集散地和貴州實施“北上”戰(zhàn)略的一個重要窗口。赤水港是貴州第一大港，客貨船可達(dá)重慶至上海等沿海各大港口、碼頭，年貨運(yùn)吞吐量100多萬噸。交通和基礎(chǔ)設(shè)施狀況赤水區(qū)位較為優(yōu)越，交通水陸空兼?zhèn)?。赤水市城市建成區(qū)面積8平方公里，常住人口8萬余人，%。17′02″，地處貴