【正文】 本項目在經濟上是可行的，從社會意義講是必要的。項目投資省、見效快、效益高。同時，本項目每年為地方創(chuàng)造大量的稅收,增加當?shù)刂苯雍烷g接就業(yè)機會,帶動相關行業(yè)協(xié)調發(fā)展，促進地方經濟良性循環(huán)，可獲得政府的積極支持。 %。 %。改造工程完成后，；%。本項目設計方案、設備選型合理，經費預算、計算方法正確。項目的實施，順應了我國旅游市場發(fā)展的大環(huán)境，有利于抓住赤水旅游市場高速發(fā)展的機遇，取得良好的經濟效益；有利于重組企業(yè)現(xiàn)有資產，整合企業(yè)資源，最大限度地發(fā)揮賓館的整體效能，增強企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢；有利于強化和提升公司的品牌效應，率先在當?shù)貥淞I(yè)內“典范”企業(yè)和“標竿”企業(yè)形象，促進企業(yè)的上規(guī)模、上檔次；有利于有效降低項目的綜合開發(fā)成本，促進企業(yè)將資源優(yōu)勢轉換為效益優(yōu)勢，提升項目規(guī)模經濟效益，增強企業(yè)發(fā)展后勁，推動企業(yè)的做大做強。就赤水市而言，其以得天獨厚的旅游資源優(yōu)勢在貴州旅游市場占有舉足輕重的地位，廣泛吸引海內海游客，但與貴州其他地方相似，旅游配套設施嚴重滯后遠跟不上旅游市場的高速發(fā)展，但從另一方面看，也為旅游相關產業(yè)如酒店餐飲業(yè)等帶來了難得的歷史發(fā)展機遇。旅游業(yè)的發(fā)展，極大的帶動了與旅游相關的酒店及餐飲服務業(yè)的發(fā)展。二十世紀九十年代以來，我國旅游市場及旅游產業(yè)取得了前所未有的發(fā)展，現(xiàn)已成為世界最大的國內旅游市場。第十一章 項目投資可行性論證結論國家西部大開發(fā)的不斷深入，推動了西部社會經濟的全面發(fā)展。加大應收款回收力度, 改善企業(yè)財務狀況。針對上述風險,公司將采取如下對策：行業(yè)風險建立起適應公司長遠可持續(xù)發(fā)展的管理體系和營運模式，提高公司決策和管理水平；盡早完成星級酒店的申報和掛牌；制定全面、切實可行的市場營銷策略, 加強品牌形象建設，狠抓市場開發(fā)和宣傳促銷工作，樹立自身的特色和口碑；建立健全績效考核機制，加強員工的培訓；提升酒店的服務水平和服務形象，不斷保持和強化酒店在市場上的特色和競爭優(yōu)勢；多渠道與旅行社建立長期廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟，穩(wěn)定鞏固現(xiàn)有客戶,積極發(fā)展和吸引更多的新客戶,提高市場占有率，增強抵御行業(yè)風險的能力。項目的順利實施, 能迅速擴大本公司的經營規(guī)模,降低成本,產生應有的投資效益，增強發(fā)展后勁，實現(xiàn)企業(yè)的長遠可持續(xù)發(fā)展。財務風險本項目工程建設期預計歷時1年有余，在建設期內，賓館的基礎設施建設和全面改造還未完成，賓館還未能完全投入正常使用和運營，預期經濟效益還無法體現(xiàn)；同時，由于本項目的部份資金是向金融機構進行融資，流動負債數(shù)額較大,財務費用也較高，可能對企業(yè)短期現(xiàn)金流量和資金運轉能力產生一定影響。市場上各規(guī)模大小的酒店經營主體均不同程度地強化了市場觀念，在經營理念、產品開發(fā)、服務提供上日趨市場化，以適應生存和發(fā)展的需要。其運作在客觀上具有行業(yè)特色的市場運行規(guī)律，受市場供求關系的支配和影響。同時對企業(yè)享受的一些優(yōu)惠政策未加考慮，因此企業(yè)的實際財務狀況要優(yōu)于本項目財務經濟效益分析。從分析中可以看出：成本是最敏感的因素，它的變動所引起的評價指標變動幅較大，但成本受企業(yè)自身管理及市場因素支撐不可能過高，故其變化的可能及變幅都不會很大，因此其風險也相對不大。項目抗風險、抗波動能力較強。貸款償還期本項目貸款額度為700萬元，貸款償還期為3年，還款資金來源為稅后利潤及折舊攤銷，償還能力有保障。投資效果系數(shù)％，％，投資回報較為理想。財務凈現(xiàn)值（FNPV）財務凈現(xiàn)值取折現(xiàn)率12%計算， 萬元，財務凈現(xiàn)值比較理想。成本經計算。所得稅按利潤總額的33%計算。稅金及附加按照國家相關稅收政策規(guī)定，企業(yè)應繳納營業(yè)稅、城建稅和教育費附加、堤圍防護費。%計取。客房按1%的成本費用估算，餐飲業(yè)務按45%的直接成本估算；企業(yè)定員60人, 。綜上，客房按230元/間/天的加權平均價格計算。投資與折舊 ，折舊分20年平均進行，不計殘值。各年消費人數(shù)見下表：年消費人數(shù)規(guī)劃(單位:人) 年份銷量年份產量年份產量第4年10800第8年10800第1年9900第5年10800第9年10800第2年10800第6年10800第10年10800第3年10800第7年10800●其他收入本項目除客房和餐廳經營收入外,另茶樓、桑拿洗浴、卡拉OK、棋牌、會議及商務服務等其他收入按年均150萬元估算。各年入住數(shù)見下表：年入住規(guī)劃(單位:間) 年份客房入住數(shù)年份客房入住數(shù)年份客房入住數(shù)第4年25974第8年25974第1年23976第5年25974第9年25974第2年25974第6年25974第10年25974第3年25974第7年25974●餐廳：餐廳容量達到50桌（以平均10人每桌計算）。其中：豪華標準間93間，豪華單間15間， 豪華套房3間。年均有效經營天數(shù)按360天計算。參考類似項目運行參數(shù)，力求真實反映財務能力。國家其他相關政策文件。第九章 經濟分析與財務評價國家發(fā)改委《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）。融資規(guī)模為700萬元，貸款期3年，%上浮30%/年執(zhí)行（暫定）。項目總投資概況匯總一覽表 項目總投資匯總表序號項目名稱投資 (萬元)占總投資比例備注一前期投入1452%二尚需后續(xù)投資（即本次改造所需投資）%1新建工程%2裝修改造工程%3固定資產投資方向調節(jié)稅04鋪底流動資金40%三項目總投資100%含前期已累計投入注：項目總投資構成明細詳見經濟分析表。流動資金按為保證企業(yè)日常運作安排鋪底流動資金。設備購置及安裝工程估算：設備購置價格主要依據目前市場行情或廠商報價而定。 投資估算編制依據及方法本項目已完成的前期投入部份，按已完成的實際發(fā)生額計算，主要包括現(xiàn)任業(yè)主在赤水源賓館掛牌拍賣時，以1236萬元競購赤水源賓館的投入資金，以及競購成功后追加的216萬元投入；對擬新增的后續(xù)投入部份，根據《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》的要求，采用近似工程擴大指標和有關定額及相關價格進行估算編制。至全面改造完畢，項目方前期累計投入已達1452萬元。工程建設投資重點是按照國內同類型同等規(guī)模星級酒店標準，將赤水源賓館打造成現(xiàn)代化一流三星級商務假日酒店。公司將實行董事會領導下的總經理負責制，下設行政部、銷售部、客房部、餐飲服務、后勤部、財務部等業(yè)務及職能部門。通過本次改造，企業(yè)將在現(xiàn)有基礎上進一步完善治理結構和管理模式，邀請優(yōu)秀的高級人才加盟，壯大公司實力，提高企業(yè)的管理水平。第七章 項目組織與管理 機構設置赤水源賓館有限責任公司作為本項目建設的業(yè)主，負責項目建設及全部債權債務，并組織承擔該項目的工程實施和建成后的經營管理，實行自主經營，獨立核算，自負盈虧。三期工程：起始時間為2008年11月2009年1月，歷時2個月。二期工程：起始時間為2008年8月2009年8月，歷時1年。工程進度安排如下：一期工程：起始時間為2008年6月2008年8月，歷時2個月。新設備購置 賓館的整體改造分三期工程來進行。綜合樓裝修 4500平方米餐廳改造 1000平方米現(xiàn)有客房房間裝修 86間綜合樓將新設置客房25間。 賓館整體改造方案主要包括土建工程（新建）和裝修改造工程兩大部份。本項目設計、規(guī)劃及實施均執(zhí)行國家相關規(guī)定及行業(yè)標準，硬件設施及裝修環(huán)境等綜合指標達到目前國內同類型同等規(guī)模三星級酒店標準。圍繞賓館今后的正常運營，改善基礎設施，合理調整布局，確保項目建成優(yōu)質工程，塑造品牌形象。借助金融機構的支持，公司具有成熟的管理運作體系、業(yè)務資源及市場基礎，合作雙方優(yōu)勢互補，通過本項目的合作并以本項目合作為契機，構建起雙贏的銀企合作戰(zhàn)略模式，有利于促進項目的順利實施，加快工程實施步伐，促進項目上規(guī)模、上檔次，增強綜合優(yōu)勢，推動企業(yè)的做大做強和長遠可持續(xù)發(fā)展。同時,當?shù)卣罅ε嘤糜萎a業(yè)，非常重視旅游項目的開發(fā)，已將本項目列為重點項目，給予大力支持，這使本項目的建設有了良好的政府投資環(huán)境和政策優(yōu)勢。 投資環(huán)境和政策優(yōu)勢隨著西部開發(fā)力度的加大，地方政府在不斷改善投資環(huán)境，現(xiàn)已形成了全方位、多層次、寬領域的對外開放新格局。企業(yè)管理體系日趨健全，運行模式逐漸成熟。這使本項目的實施有了堅實的市場基礎。預計到2010年，赤水年接待游客人數(shù)將突破100萬人次。近幾年來，赤水每年接待的游客都在數(shù)十萬人次以上。2005年，門票收入1520萬元，分別比“九五”期末增長193%、660%和185%。境內有“桫欏國家級自然保護區(qū)”、“燕子巖國家級原始森林公園”、“竹海國家級森林公園”，豐富的旅游資源均以原始古樸，自然天成著稱，被中外專家譽為“千瀑之市、竹子之鄉(xiāng)、丹霞之冠、長征遺址、桫欏王國”五大特色。一代偉人毛澤東率領中國工農紅軍四渡赤水出奇兵，寫下了中外軍事史上的光輝篇章。城鎮(zhèn)居民人均住房面積增加了11平方米。城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額達148060萬元，%。以化工、竹加工、電力能源為主的三大門類工業(yè)已成為工業(yè)經濟主導力量。柚果產業(yè)穩(wěn)步推進。畜牧（漁業(yè)）總產值占農業(yè)的比重由2000年的31%提高到2005年的41%。社會經濟發(fā)展狀況赤水經濟發(fā)展較為快速。瀘州藍田機場開通了北京、廣州、昆明、貴陽、上海、成都等大中城市的波音737客機，是黔川渝毗鄰地區(qū)的物資集散地和貴州實施“北上”戰(zhàn)略的一個重要窗口。赤水港是貴州第一大港，客貨船可達重慶至上海等沿海各大港口、碼頭，年貨運吞吐量100多萬噸。交通和基礎設施狀況赤水區(qū)位較為優(yōu)越，交通水陸空兼?zhèn)?。赤水市城市建成區(qū)面積8平方公里，常住人口8萬余人，%。17′02