【正文】 當(dāng)某個(gè) DMU 落在邊界上，則說(shuō)明該 DMU 是有效率的，其相對(duì)效率值為 1，表示在其他條件不變的條件下，該 DMU 無(wú)法減少投入，或增加產(chǎn)出；若 DMU 落在邊界內(nèi)，則該 DMU 為無(wú)效率的單位，其效率值介于 0 到 1 之間，表示在在產(chǎn)出不變的情況下，還可減少投入，或是在投入不變的情況下，還能增加產(chǎn)出。若廠商投入與產(chǎn)出的組合落在效率前沿上，則視該廠商是位于效率前沿的廠商，即為有效率的廠商，若廠商投入與產(chǎn)出的組合落于效率前沿內(nèi)，則視該廠商為無(wú)效率的廠商。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論里，在生產(chǎn)技術(shù)固定的條件下，各種可能投入與產(chǎn)出所形成的集合，稱為“生產(chǎn)可能性集合”(Production Possibility Set)[7]；而既定資源條件下最大產(chǎn)出組合的軌跡，稱為生產(chǎn)可能性曲線，也稱作生產(chǎn)可能的效率前沿(Efficiency Frontier)；各投入組合與效率前沿間所形成的數(shù)學(xué)關(guān)系，稱之為“生產(chǎn)函數(shù)”(Production Function)。隨著相關(guān)理論研究的不斷深入，DEA 技術(shù)不斷得到發(fā)展，其實(shí)用性和解釋能力逐步加強(qiáng)，應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛。DEA 最初是由 Chames， Cooper 和 Rhodes 等學(xué)者在“相對(duì)效率評(píng)價(jià)”概念基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種新生系統(tǒng)分析方法，用于評(píng)價(jià)公共部門和非贏利機(jī)構(gòu)的效率。非參數(shù)法主要是指數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（Data Envelopment Analysis Approach） ，簡(jiǎn)稱 DEA。如何將總的銀行樣本劃分為由高效率銀行構(gòu)成的子樣本和由有低效率銀行構(gòu)成的子樣本，是遞歸厚前沿方法的關(guān)鍵。如果符合，則回歸結(jié)束，該樣本中的銀行均是高效率銀行；如果不符合，則剔除掉那些實(shí)際成本(或利潤(rùn))與其估測(cè)成本(或利潤(rùn))偏差較大的銀行后重新進(jìn)行回歸。遞歸厚前沿法（RTFA ） ，該方法并沒(méi)有對(duì)隨機(jī)誤差項(xiàng)和無(wú)效率項(xiàng)的分布進(jìn)行嚴(yán)格的假定，只是假定效率前沿銀行(即高效率銀行)的實(shí)際成本(或利潤(rùn))與估測(cè)成本（或利潤(rùn)）之間的偏差是隨機(jī)的，由隨機(jī)誤差項(xiàng)來(lái)表示。厚前沿分布法（TFA） ，在用厚前沿分布法測(cè)算銀行效率時(shí)，也需要對(duì)效率前沿函數(shù)進(jìn)行設(shè)定。自由分布法（DFA） ，與隨機(jī)前沿法相同的是，在用自由分步法測(cè)算銀行效率時(shí)，也需要對(duì)效率前沿函數(shù)進(jìn)行設(shè)定，被考察銀行與效率前沿銀行之間的差距也由隨機(jī)誤差項(xiàng)和無(wú)效率項(xiàng)來(lái)表示。當(dāng)然，每一種效率前沿函數(shù)，都可以采用多種不同的具體的函數(shù)形式，如線性函數(shù)、柯布道格拉斯函數(shù)和超越對(duì)數(shù)函數(shù)。根據(jù)分析角度及選取變量的不同，隨機(jī)前沿法通常采用三種效率前沿函數(shù)，分別為生產(chǎn)函數(shù)、成本函數(shù)、利潤(rùn)函數(shù)。待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度由隨機(jī)誤差項(xiàng)和無(wú)效率項(xiàng)來(lái)表示。參數(shù)法主要有四種，分別為，隨機(jī)前沿法（Stochastic Frontier Approach）簡(jiǎn)稱為SFA、自由分布法（Distributionfree Approach）簡(jiǎn)稱為 DFA、厚前沿分布法(Thick Frontier Approach)簡(jiǎn)稱為 TFA 和遞歸厚前沿法(Recursive Thick Frontier Approach )簡(jiǎn)稱為 RTFA。依據(jù)是否要預(yù)先設(shè)定效率前沿函數(shù)并對(duì)參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，可將前沿分析方法劃分為非參數(shù)方法和參數(shù)方法。 前沿效率分析法所謂前沿分析方法，是指通過(guò)測(cè)量某一待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度來(lái)衡量該銀行的效率 (又稱為前沿效率 )。其中兩個(gè)關(guān)鍵的指標(biāo)是股權(quán)資本收益率（ROE)和資產(chǎn)收益率（ROA） 。不尋常的或非重復(fù)的項(xiàng)目，如資產(chǎn)的出售、證券交易的收益或虧損，金融分析家一般將其排除在盈利的計(jì)算之外。凈非利息利潤(rùn)率表示相對(duì)非利息成本金融機(jī)構(gòu)可以從服務(wù)收費(fèi)中得到的非利息收入。凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率、凈利息利潤(rùn)率、凈非利息利潤(rùn)率都是效率和盈利的指標(biāo)，表示經(jīng)理人員在多大程度上能使利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)成本的上升。ROA 主要是邊際效率的指標(biāo)，表示經(jīng)理人員在多大程度上使銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閮羰杖搿? 效率的一般測(cè)算方法一般測(cè)算方法也就是通常所說(shuō)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有 5：股權(quán)資本收益率（ROE)=稅后凈收入/總的股權(quán)資本；資產(chǎn)收益率（ROA)=稅后凈收入/總資產(chǎn)；凈利息利潤(rùn)率=（利息收入利息支出）/總資產(chǎn)；凈的非利息利潤(rùn)率=（非利息收入非利息支出）/總資產(chǎn)；凈利潤(rùn)比率=（總經(jīng)營(yíng)收入總經(jīng)營(yíng)支出）/總資產(chǎn)；特定交易前凈收益（NRST）=稅后和證券交易或其他項(xiàng)目前凈收入 /總資產(chǎn)；股票每股收益（EPS）=稅后凈收入/在外普通股股數(shù)。前沿分析方法，是指通過(guò)測(cè)量某一待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度來(lái)衡量該銀行的效率(又稱第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型13為前沿效率)。 效率的測(cè)算方法我們把效率的測(cè)算方法劃分為一般測(cè)算方法和前沿效率分析法。由此可以引申出制度的效率、組織的效率和管制的效率等概念，使人們能夠更客觀、更現(xiàn)實(shí)地認(rèn)識(shí)和分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的效率問(wèn)題。X效率包含這樣幾個(gè)含義：（1）企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)事先是不知道的；（2）企業(yè)不只有一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)，因?yàn)樵谕度爰榷ǖ那闆r下，產(chǎn)出是可以變化的(產(chǎn)出根據(jù)既定投入變化) ；（3）成本不一定極小化，即在產(chǎn)出一定的情況下，成本不一定最??；（4）成本是價(jià)格(市場(chǎng)力量)的一個(gè)函數(shù)，成本隨價(jià)格的變化而變化；（5）個(gè)人不一定盡最大努力，即運(yùn)用適當(dāng)?shù)拇碳?，收入和工作帶?lái)的滿足感都能夠增加。在對(duì)個(gè)人、家庭和企業(yè)等微觀主體進(jìn)行行為分析的基礎(chǔ)上，萊賓斯坦又進(jìn)一步進(jìn)行了宏觀分析，考察了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行為。X效率理論是以 X效率概念為核心的經(jīng)濟(jì)理論體系。20 世紀(jì) 60 年代，萊賓斯坦的《配置效率與 X效率》一文標(biāo)志著 X效率理論的產(chǎn)生，在《超越經(jīng)濟(jì)人》一書(shū)中，萊賓斯坦提出了比較完善的 X效率理論體系。X 效率是由萊賓斯坦(Leibenstein) 提出，他將 X效率定義為：“基于某種原因，個(gè)人或組織正常工作時(shí)既不盡力又無(wú)效，在競(jìng)爭(zhēng)壓力輕的情況下，許多人將會(huì)以無(wú)效的努力作交換，或者尋求感覺(jué)較少壓力以及更好人際關(guān)系的效用。三、X效率 [5]進(jìn)入 20 世紀(jì) 80 年代中后期，由于國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各國(guó)銀行都把提高競(jìng)爭(zhēng)力放在首位，加強(qiáng)了銀行管理。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以使金融機(jī)構(gòu)充分地發(fā)揮金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，實(shí)現(xiàn)范圍效率。1999 年11 月 4 日，美國(guó)參眾兩院分別以壓倒多數(shù)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》 ，從根本上摒棄了《格拉斯斯蒂格爾法》和其所代表的金融分業(yè)管理的教條。1986 年，英國(guó)政府宣布銀行業(yè)可直接從事證券交易。進(jìn)入 80 年代后，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的籬笆開(kāi)始被逐漸拆除。大致在 20 世紀(jì) 80 年代前的相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式占統(tǒng)治地位 4。一家生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的廠商可以在規(guī)模無(wú)效率時(shí)獲得范圍效率，而一家生產(chǎn)單一產(chǎn)品的規(guī)模龐大的廠商可以沒(méi)有范圍效率。2規(guī)模效率和范圍效率是有區(qū)別的。規(guī)模效率的大小實(shí)際上也就是生產(chǎn)成本節(jié)約的多少。如果單個(gè)廠商投入一定資源所生產(chǎn)的多種產(chǎn)品的總產(chǎn)量等于多個(gè)廠商投入相同規(guī)模的資源總量分別單獨(dú)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時(shí)的總產(chǎn)量，則規(guī)模效率不存在。可見(jiàn)，范圍效率指的是廠商利用其基本的投入資源，從事生產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)）要求具有一定共通性的多種產(chǎn)品的生產(chǎn)而帶來(lái)成本的減少。上述情形下的多種產(chǎn)品的生產(chǎn)，其成本往往低于由多家廠商分別單獨(dú)生產(chǎn)時(shí)的總成本，因?yàn)樵诼?lián)合生產(chǎn)多種產(chǎn)品的過(guò)程中，生產(chǎn)資源在相當(dāng)大的程度上被共第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型11享。還有一種情況是，廠商在從事某種產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)會(huì)自動(dòng)或不可避免的產(chǎn)生副產(chǎn)品，這些副產(chǎn)品或直接或經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單加工后便可形成另外的產(chǎn)品。產(chǎn)生范圍效率的前提條件是，廠商擁有的技術(shù)、投入的要素或生產(chǎn)設(shè)備能夠基本滿足兩種或更多種產(chǎn)品的生產(chǎn)要求。不同的行業(yè)之間，規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在著很大的差別，如制造業(yè)需要大量的資本設(shè)備投資，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)所要求的資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)規(guī)模一般比服務(wù)行業(yè)要大得多。當(dāng)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)超過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)時(shí)，就會(huì)發(fā)生規(guī)模報(bào)酬遞減現(xiàn)象。這些屬于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部效應(yīng)。當(dāng)生產(chǎn)擴(kuò)大到一定規(guī)模后，遲早會(huì)出現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減情況。在規(guī)模報(bào)酬遞增的最后，大規(guī)模生產(chǎn)的優(yōu)越性已經(jīng)充分發(fā)揮，規(guī)模經(jīng)濟(jì)已經(jīng)用完，規(guī)模報(bào)酬難以進(jìn)一步提高，這時(shí)繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，可以出現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬不變。在規(guī)模報(bào)酬遞增的條件下，與其建多個(gè)相同規(guī)模的小廠，不如集中全部資本建一個(gè)大廠。大規(guī)模生產(chǎn)還可以同其他廠商建立穩(wěn)定的生產(chǎn)、技術(shù)聯(lián)系，增強(qiáng)顧客對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品的信賴心理等等，這些屬于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的外部效應(yīng)。在生產(chǎn)開(kāi)始擴(kuò)張的階段，一般而言，規(guī)模報(bào)酬是遞增的。盡管規(guī)模報(bào)酬與規(guī)模經(jīng)濟(jì)常為人們所混用，但在嚴(yán)格的理論意義上，這兩個(gè)概念還是既有聯(lián)系又有區(qū)別的。但邊際報(bào)酬的變動(dòng)起因于可變投入與固定投入的比例的改變，而規(guī)模報(bào)酬的改變則起因于規(guī)模經(jīng)濟(jì)或規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：Q=f(L，K)=A L K ；式中 A、 、 均為常數(shù)，且都大于零， + =1。著名的柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)便是線性齊次生產(chǎn)函數(shù)，它表示規(guī)模收益不變。設(shè) Q=f(L，K)，如果 L 和 K 都增加 t 倍，并有：f(tL，tK)=t f(L，K)= t Q (t0)，則稱 Q=f(L，K) 為 次齊次生產(chǎn)?? λ函數(shù)。（三）產(chǎn)量增加的比例等于生產(chǎn)要素的增加比例，即產(chǎn)量為 20 噸，這種情況稱為規(guī)模報(bào)酬不變。現(xiàn)在將企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大一倍，即使用 20 個(gè)單位的資本和 10 個(gè)單位的勞動(dòng)，由于這種生產(chǎn)規(guī)模的變化所帶來(lái)的收益變化可能有如下三種情況：（一）產(chǎn)量增加的比例大于生產(chǎn)要素的增加比例，即產(chǎn)量為 20 噸以上，這種情況稱為規(guī)模報(bào)酬遞增。一、規(guī)模效率 3規(guī)模效率也稱規(guī)模報(bào)酬，它是指，在技術(shù)水平和要素價(jià)格不變的條件下，當(dāng)所有要素都按同一比例變動(dòng)時(shí)，產(chǎn)量（收益）變動(dòng)的狀態(tài)。第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型9167。但兩者之間又是有聯(lián)系的，宏觀上有效率，整個(gè)金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的發(fā)展，可以改善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，從而有利于其提高其微觀效率，而商業(yè)銀行微觀運(yùn)營(yíng)有效率可以改善資源的配置和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展。從微觀角度看商業(yè)銀行的效率，主要是看商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)在投入和產(chǎn)出之間的對(duì)比關(guān)系，即商業(yè)銀行在既定的外在環(huán)境下，在保證安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，其自身實(shí)現(xiàn)盈利性的能力。因此，應(yīng)從宏觀和微觀兩個(gè)方面來(lái)考察商業(yè)銀行的效率。但與一般企業(yè)不同的是，銀行是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，從資金盈余者手中吸收存款，然后發(fā)放給資金需求者。鑒于中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行這三類銀行的職責(zé)不同，它們的效率評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也就不同，本文側(cè)重討論商業(yè)銀行的效率。開(kāi)發(fā)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和進(jìn)出口銀行等均是專業(yè)銀行。銀行還是企業(yè)短期營(yíng)運(yùn)資金的主要來(lái)源。商業(yè)銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最重要的金融機(jī)構(gòu)之一，不僅為眾多個(gè)人、家庭、企業(yè)和政府提供信貸資金，而且還為它們提供各種基礎(chǔ)性的金融服務(wù)，銀行也是政府為公共設(shè)施建設(shè)融資發(fā)行的債券和票據(jù)的最大買家。此外，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)，中央銀行還有監(jiān)管和指導(dǎo)責(zé)任。其中，中央銀行在一國(guó)金融體系中處于領(lǐng)導(dǎo)與核心地位。因此，要給銀行進(jìn)行明確的定義十1 馬克思， 《資本論》 ， （13 卷） ，北京：人民出版社， 19752 薩繆爾森， 《經(jīng)濟(jì)學(xué)》 ，北京：中國(guó)發(fā)展出版社，1992基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算與提升8分困難。歷史學(xué)家發(fā)現(xiàn)，最早的銀行家 2022 多年前就已出現(xiàn)，現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行也已有了 300 多年歷史，但是由于銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用不斷發(fā)生變化，作為銀行主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的金融機(jī)構(gòu)的職能和作用也在不斷發(fā)生著變化 [3]。盡管銀行很重要，在人們的日常生活中，銀行給人的印象也很鮮明。第一，效益更多的反映活動(dòng)效果，強(qiáng)調(diào)的是動(dòng)態(tài)特定形式下的數(shù)量指標(biāo)；效率則更多的反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的能力和質(zhì)量，著重于長(zhǎng)期的和動(dòng)態(tài)的趨勢(shì)。而當(dāng)效率概念被用于一個(gè)經(jīng)濟(jì)體時(shí)， “有效率”是指各種資源是否在不同生產(chǎn)目的之間得到了有效的合理配置，使其能夠最大限度地滿足社會(huì)和人們的各種需求，這也就是所謂的宏觀效率。有效率則指某一經(jīng)濟(jì)單位用一定的技術(shù)和生產(chǎn)資源為人們提供了最大可能的滿足。因此，效率就意味著盡可能充分有效地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源以滿足人們的需要或不存在浪費(fèi)。馬克思認(rèn)為，效率是投入與產(chǎn)出的數(shù)量關(guān)系，即在盡量少的勞動(dòng)時(shí)間里創(chuàng)造出盡量豐富的物質(zhì)財(cái)富 1。 效率的內(nèi)涵和分類167。然后對(duì)影響商業(yè)銀行效率的因素進(jìn)行了定性和定量分析，定量分析是通過(guò)回歸分析來(lái)進(jìn)行的，通過(guò)回歸分析可以得到商業(yè)銀行效率的影響因素，并進(jìn)而提出建議來(lái)提高銀行效率，這就是本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。但測(cè)算效率不是本文的最終目的，本文進(jìn)行效率測(cè)算的目的是找出影響效率的因素，并進(jìn)而采取相關(guān)措施來(lái)提高效率，由于 20222022年可能影響效率的指標(biāo)（如不良貸款率、銀行規(guī)模、非利息收入占比、凈利差和員工素質(zhì)）數(shù)據(jù)不充分，只能得到 20222022 年的相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以本文進(jìn)一步測(cè)算了基于 20222022 年數(shù)據(jù)的十四家銀行的收入效率和成本效率，即收入效率 b 和成本效率 b，這樣就可以利用相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)對(duì)收入效率 b 和成本效率 b 進(jìn)行回歸分析了。本文對(duì)效率進(jìn)行了清楚的界定，即收入效率和成本效率，因?yàn)楸疚牟捎玫氖潜容^先進(jìn)的前沿效率方法（SFA） ，SFA 方法是從收入和成本角度來(lái)測(cè)算效率的。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)商業(yè)銀行效率的高低不僅影響著自身的效益，也對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量有著非常重要的影響。本文在運(yùn)用規(guī)范方法分析銀行效率及其相關(guān)因素的理論的同時(shí)，運(yùn)用實(shí)證方法對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行效率的現(xiàn)狀及影響因素進(jìn)行了具體剖析。規(guī)范分析是以一定的價(jià)值判斷為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行推理和演繹，對(duì)發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象加