【正文】 該報告中稱絕大多數(shù)的社區(qū)銀行在金融危機中的表現(xiàn)優(yōu)于大銀行，其中除17%的社區(qū)銀行出現(xiàn)了下降外，55%的社區(qū)銀行則由于大銀行客戶轉(zhuǎn)移而新增了存款；從新增個人客戶數(shù)量來看，57%的社區(qū)銀行增速較快，從新增公司客戶數(shù)量來看，47%的社區(qū)銀行呈現(xiàn)明顯上升趨勢；除11%。167。 社區(qū)銀行在美國銀行業(yè)中的市場份額（%） 年份項目200620072008營業(yè)機構(gòu)資產(chǎn)小于1億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)介于15億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)大于5億美元的社區(qū)銀行全部社區(qū)銀行資產(chǎn)資產(chǎn)小于1億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)介于15億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)大于5億美元的社區(qū)銀行全部社區(qū)銀行存款資產(chǎn)小于1億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)介于15億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)大于5億美元的社區(qū)銀行全部社區(qū)銀行貸款資產(chǎn)小于1億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)介于15億美元的社區(qū)銀行 資產(chǎn)大于5億美元的社區(qū)銀行全部社區(qū)銀行資料來源：根據(jù)Statistics on Depository Institution 及 Summary of Deposits計算。第三，%，高于在資產(chǎn)方面的市場份額，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因是社區(qū)銀行資金的主要來源偏重于存款，相比較而言，非存款性負(fù)債（如次級債務(wù)等）所占的數(shù)量有限。從市場份額來看（），第一，社區(qū)銀行在營業(yè)機構(gòu)方面占有相對較高的份額，截止2008年6月末，%(超過三分之一)，其中資產(chǎn)規(guī)模介于1—%?？傮w上，%（近一半）的社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模在1以美元以下。其中，社區(qū)銀行數(shù)量以左邊的y軸衡量，新增數(shù)量以右邊的y軸衡量?！?008年間社區(qū)銀行總數(shù)量和新增數(shù)量的變化。然而受20世紀(jì)80年代中期以來并購熱潮的影響，美國社區(qū)銀行的數(shù)量發(fā)生了大量的銳減，其主要的變化趨勢：資產(chǎn)規(guī)模在1億美元以下的社區(qū)銀行減少的最多，達(dá)到60%，資產(chǎn)規(guī)模在1億—5億美元的中等社區(qū)銀行減少了15%，而資產(chǎn)規(guī)模在5億—10億美元之間的大的社區(qū)銀行的數(shù)量保持了穩(wěn)定[11]。 社區(qū)銀行在美國體系中的地位（家）年份低于3億美元3億—10億美元10億—100億美元100億—200億美元超過200億美元199710980631321291819981052563532430191999100556303203123200095586373263126200189886443344128200285366583314131200381716753063037200477976923092441200574047373092946200671187483073545200768908353204556資料來源：FDIC，2008。%，平均雇員為18人，平均分支機構(gòu)為4家 引自：FDIC并經(jīng)計算所得。其中6000多家社區(qū)銀行加入了ICBA，資產(chǎn)規(guī)模從290萬美元到24億美元不等，營業(yè)網(wǎng)點超過20000家。同時如果加上參保FDIC的儲蓄機構(gòu)1275家中資產(chǎn)不足10億美元的儲蓄機構(gòu)1119家，%。 社區(qū)銀行在美國經(jīng)濟中扮演的角色1. 社區(qū)銀行在美國銀行業(yè)體系中的地位在美國，社區(qū)銀行主要是指一些具有獨立的和在一定區(qū)域進(jìn)行經(jīng)營運作的金融組織，資產(chǎn)規(guī)模通常在不足10000萬美元到10億美元之間，并且在美國的經(jīng)濟中發(fā)揮了不可替代的作用，構(gòu)成美國金融體系的重要組成部分。從整體來看，美國社區(qū)銀行已度過了最艱難的調(diào)整期，進(jìn)入了一個平穩(wěn)經(jīng)營的時期，并逐漸顯示出強勁的發(fā)展勢頭。但社區(qū)銀行卻憑著傳統(tǒng)的市場定位和業(yè)務(wù)模式，不斷改進(jìn)自身的經(jīng)營管理和服務(wù)，頑強的在林立眾多的銀行中生存和發(fā)展起來。由于資本、技術(shù)和人才的限制，中小銀行難以抵制大銀行巨大的擴張。接著1994年國會通過了《里格一尼爾跨州開設(shè)銀行及分支機構(gòu)效率法案》，由此出現(xiàn)了美國歷史上持續(xù)長達(dá)5年的銀行業(yè)并購浪潮，致使許多社區(qū)銀行成為大部分的并購目標(biāo)，且多數(shù)并購使發(fā)生在社區(qū)銀行之間。3. 1980年—至今：放松管制時期1980年美國國會通過了《存款機構(gòu)放松管制與貨幣管理法案》，該法案規(guī)定在其后的6年里將Q條例所規(guī)定的利率上限逐步予以提高，并于1986年3月31前分階段取消Q條例對于一切存款機構(gòu)持有的定期和儲蓄存款的利率限制。如果合并引起壟斷或大大削弱競爭或傾向于導(dǎo)致壟斷，則不予批準(zhǔn)。由于各州都傾向于限制其他銀行在本州設(shè)立分行和開展業(yè)務(wù)，為了突破這條限制，此時的大銀行紛紛采取了兼并、合并和參與制等形式，使得社區(qū)銀行面臨著巨大的壓力。應(yīng)當(dāng)說，這部法律使商業(yè)銀行免受來自投資銀行和其他儲蓄機構(gòu)等的競爭。2. 1932—1980年：嚴(yán)格管制時期在 1929 1933年世界經(jīng)濟與金融危機中，美國有近萬家銀行紛紛倒閉。接著，1863年聯(lián)邦政府頒布了《國民銀行法》，且規(guī)定州銀行與國民銀行都不得跨州設(shè)立分行，實行單一銀行制。從1837第一部銀行法算起，美國社區(qū)銀行的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個重要發(fā)展階段[15]： 1. 1837—1929年：自由發(fā)展時期這一時期美國不存在嚴(yán)格銀行進(jìn)入壁壘，根據(jù)1837 年在美國密執(zhí)安州通過的美國第一個銀行法令規(guī)定，任何個人和集團(tuán)只要有充足的資本并能夠履行法定義務(wù)，都能夠獲得銀行執(zhí)照。在南北戰(zhàn)爭后的中西部開發(fā)熱中，社區(qū)銀行得到迅速發(fā)展，由3000家急速劇增到30000家左右。 美國社區(qū)銀行的發(fā)展歷程歷史上美國實行單一的銀行管理體制，限制銀行跨州設(shè)立分支機構(gòu)，因此造就了數(shù)量極多的社區(qū)銀行。美國的銀行業(yè)與其他國家不同，組織結(jié)構(gòu)高度分散化和兩極化，除大規(guī)模的銀行外，還有為數(shù)眾多的、經(jīng)營獨具特色的、以社區(qū)銀行為代表的中小銀行。研究美國的社區(qū)銀行可為我國發(fā)展社區(qū)銀行提供經(jīng)驗和借鑒。167。 大銀行和社區(qū)銀行發(fā)展戰(zhàn)略圖資料來源：Robert T. Deyoung, William C. Hunter, Gregory F. Udell, 2003, “The Past, Present, and Probable Future of Community Banks”, 2003, Presentation to the conference sponsored by the Federal Reserve Bank of Chicago on “Whither the Community Bank?”第三章 美國社區(qū)銀行發(fā)展經(jīng)驗第三章 美國社區(qū)銀行發(fā)展經(jīng)驗上章我們探討了有關(guān)社區(qū)銀行發(fā)展的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述和社區(qū)銀行的經(jīng)濟學(xué)分析，為社區(qū)銀行的發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。社區(qū)銀行要想獲得更好的發(fā)展，必須專注于中小企業(yè)客戶和消費信貸。但是并不能在銀行業(yè)所有方面都同大銀行開展競爭。4. 生命力理論DeYoung利用戰(zhàn)略圖演示了在未來發(fā)展中大銀行和社區(qū)銀行都存在著機會。因此，我們不能簡單地認(rèn)為大銀行一定比小銀行更有效率。因此，根據(jù)上述推導(dǎo)，我們可以看出銀行的規(guī)模經(jīng)濟是產(chǎn)出水平的函數(shù)，也即說明在不同的區(qū)間的產(chǎn)出水平上都可能會出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。為此，我們假設(shè)某一銀行的總成本函數(shù)為，其中是銀行的產(chǎn)出水平，那么根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟的定義，只要當(dāng) (1)對于所有滿足的都存在規(guī)模經(jīng)濟。3. 銀行多重規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間理論銀行規(guī)模經(jīng)濟是指隨著因銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點的擴大，產(chǎn)生單位運營成本下降，單位收益上升的現(xiàn)象，其實質(zhì)反映了銀行經(jīng)營規(guī)模與成本收益的變動關(guān)系。，在進(jìn)行投資項目的選擇時，借款人就比較謹(jǐn)慎，發(fā)生違約的概率也會相對比較小，退一步來講，即使發(fā)生了違約的情況，銀行知道此時借款人遭受的損失可能更大，從而借款人會想盡辦法歸還貸款，使得銀行大大提高對貸款投放的積極性。進(jìn)而從總整體上看，總貸款投放量有一定的增加。(3) 結(jié)論分析，而且的存在，使得銀行降低了對借款人的風(fēng)險評估，而很有可能產(chǎn)生的情形，于是銀行的貸款供給意愿就與借款人的實際投資需求比較接近，從而不會產(chǎn)生過度信貸配給現(xiàn)象。而且，銀行也會認(rèn)為借款人不會因為這一次貸款就產(chǎn)生違約，隨之也會降低對借款人的和。所以，借款人在考慮項目投資時，將會更加慎重的考慮投資項目的風(fēng)險，從而可能選擇一些風(fēng)險比較低的投資項目。這種代價具體表現(xiàn)在以下兩方面：如果借款人存在借款違約，不僅在社區(qū)內(nèi)名譽受到損害，而且能為當(dāng)事人帶來好處的社區(qū)事務(wù)參與權(quán)將受到限制，造成自身財產(chǎn)的損失。另外，通過關(guān)系型借款，銀行管理者與社區(qū)和借款人建立了密切的私人關(guān)系，銀行管理者也由此獲得了一個關(guān)系紅利，是貸款的增函數(shù)，即，是單位貸款本息的社區(qū)關(guān)系收益率。同時，銀行認(rèn)為借款人的項目收益是一個隨機變量，用概率密度函數(shù)表示，銀行判定該項目收益的最大值和最小值為和，則，那么，當(dāng)或者時。其中為項目的最大違約損失率，則表示為置信水平在下的投資損失率，即。借款者和銀行都是作為經(jīng)濟人進(jìn)行信貸交易，且信貸交易為信用交易，沒有抵押和任何機會成本。(1) 模型假設(shè)條件在此模型中博弈的參與者是一個借款者和銀行，博弈雙方均生活在一個具有人文關(guān)系的社區(qū)里，如鄉(xiāng)鎮(zhèn)社區(qū)等。博弈的顯制度是國家相關(guān)的法律制度，隱性制度是社區(qū)的人文關(guān)系。同時，為了補償調(diào)查和監(jiān)督的成本，金融機構(gòu)必須與企業(yè)維持長期的和相對封閉的交易關(guān)系，才能在長期中獲益[23]。關(guān)系型貸款是社區(qū)銀行的核心特點，它是指金融機構(gòu)的貸款決策主要基于與企業(yè)及所有者、與企業(yè)的供貨商及客戶、與企業(yè)所在的社區(qū)等通過長期和多種維度的接觸所積累的關(guān)于企業(yè)的信息。前三種貸款技術(shù)通常被稱為交易型貸款，一般針對信息透明和有較長經(jīng)營歷史的企業(yè)，因為它們一般擁有比較容易得到的、可量化和可查證的“硬信息”。1. 關(guān)系型貸款理論為了減輕貸款過程中信息不對稱和所引起的道德風(fēng)險和逆向選擇問題，金融中介開發(fā)出了基于不同信息類型的各種貸款技術(shù)。 社區(qū)銀行能夠在眾多的金融機構(gòu)競爭中生存和發(fā)展下來，是因為它與實體經(jīng)濟相匹配，節(jié)約了信息、代理成本，優(yōu)化了金融資源的效率。但是我們也要看到國內(nèi)的研究在系統(tǒng)性、理論性研究方面還缺乏深度和前瞻性的趨勢分析；分析方法和工具過于簡單化；部分簡單的理論闡述而沒有實證檢驗結(jié)果；最近幾年的研究過于老舊，而沒能夠加入到新形勢和新政策下的研究。2006年，王愛儉主編出版了《中國社區(qū)銀行發(fā)展模式研究》，第一次比較系統(tǒng)地對社區(qū)銀行理論進(jìn)行了全面闡述。從2000年開始，中國理論界出現(xiàn)了一些關(guān)于建立社區(qū)銀行的聲音。(3)社區(qū)銀行未來發(fā)展趨勢的研究?？傮w來看，國外對社區(qū)銀行的研究大致集中在三個方面：(1)社區(qū)銀行與經(jīng)濟增長、金融體系結(jié)構(gòu)、宏觀經(jīng)濟政策的關(guān)系。167。銀行業(yè)適度規(guī)模理論和大量實證研究表明：銀行規(guī)模并不是越大越好，如李文軍、王振山的研究證明許多大銀行效率低下、運行狀況差，而許多中小銀行卻表現(xiàn)優(yōu)異。如，李文軍(1999)[36]、王振山(2000)[40]等學(xué)者通過對銀行并購的研究，認(rèn)為現(xiàn)代并購與傳統(tǒng)并購?fù)耆煌?。提出了社區(qū)銀行市場定位的三種發(fā)展策略：差別化戰(zhàn)略、地區(qū)化戰(zhàn)略和階段化戰(zhàn)略。社區(qū)銀行具有定位優(yōu)勢、地區(qū)優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、速度優(yōu)勢和體制優(yōu)勢，但是也具有實力差、管理弱、人才少和技術(shù)落后的劣勢。常永勝(2004)[14]運用“定位理論”分析了中小銀行的市場定位，即服務(wù)于中小企業(yè)、服務(wù)于社區(qū)發(fā)展、服務(wù)于個人零售業(yè)務(wù)。在對中小企業(yè)貸款決策時，由于基層經(jīng)理和信貸員離企業(yè)和其業(yè)主的“距離”近，中小銀行生產(chǎn)軟信息的功能強，決策時所耗費的信息成本就低，存在關(guān)系型借貸的優(yōu)勢。2. 社區(qū)銀行經(jīng)營模式和策略分析張杰(1992000)[25][29]從民營經(jīng)濟融資困境出發(fā)，提出新銀行機構(gòu)必須完全按照市場原理運作，才能既不會出現(xiàn)政府的不適當(dāng)干預(yù)，又能有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。李富有(2002)[27]認(rèn)為我國目前不缺少中小金融機構(gòu)，尤其是小型金融機構(gòu)，而缺少的是大型銀行。認(rèn)為發(fā)展社區(qū)銀行具有可行性，主要表現(xiàn)在具有強烈的市場需求，具有廣闊的發(fā)展空間，具有廣泛的投資群體，具有相應(yīng)的金融資源，具有相對的競爭比較優(yōu)勢和具有一定的經(jīng)營利潤。則從我國金融體制改革發(fā)展、進(jìn)入門檻、市場潛力、發(fā)展的安全型、退出機制五個方面分析了我國引入社區(qū)銀行模式的可行性。楊蔚東等(2006)[22]認(rèn)為發(fā)展社區(qū)銀行可以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，有效補充我國銀行體系和融資渠道，能夠滿足多層次的金融產(chǎn)品需求和個性化金融服務(wù)，有利于引入競爭機制，增強整個銀行業(yè)的競爭力。梁立俊(2003)[21]提出不同規(guī)模優(yōu)勢的大銀行和小銀行的最優(yōu)貸款數(shù)額不同，因而它們面對的是相對分割的貸款供給市場：大銀行的貸款優(yōu)勢在大額貸款市場，小銀行的貸款優(yōu)勢在小額貸款市場。李志贄(2002)[18]通過一個模型分析，認(rèn)為在一個銀行業(yè)高度壟斷的經(jīng)濟中，信息不對稱問題、交易成本和抵押難將會成為中小企業(yè)融資的主要障礙。1. 在中國發(fā)展社區(qū)銀行的必要性和可行性認(rèn)為發(fā)展社區(qū)銀行是必要性的主要文獻(xiàn)：高雷(1999)[9]、顧旋、劉都、劉煒(2000)[13]從規(guī)模經(jīng)濟不等于規(guī)模效益出發(fā)，認(rèn)為與國有銀行相比較，中小銀行具有體制和管理上的靈活性，并在科技上有“后發(fā)優(yōu)勢”。 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)對社區(qū)銀行的研究還處于起步階段，對社區(qū)銀行理論體系的構(gòu)建還不夠全面和深刻。另一方面，他們認(rèn)為地域限制的減少使得銀行內(nèi)外的競爭加劇，盡管大銀行在財務(wù)信息的獲取方面更有利，但是，由于社區(qū)銀行具有信息優(yōu)勢，社區(qū)銀行的數(shù)量有可能會減少，但經(jīng)營良好的社區(qū)銀行會生存下來，還且能夠競爭中持續(xù)地獲得利潤。 Rober T．DeYoung，William C．Hunter，Gregory F．Udell．Th