【正文】 能干的人，不在情緒上計較，只在做事上認真；無能的人！不在做事上認真，只在情緒上計較。什么是奮斗？奮斗就是每天很難，可一年一年卻越來越容易。寧可累死在路上，也不能閑死在家里！寧可去碰壁，也不能面壁。　　[9]中國注冊會計師協(xié)會，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》(2010版)，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2010(4)。[7]財政部，《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號―資金活動》(財會[2010]11號)?！　5]余緒纓，《企業(yè)理財學(xué)》(第3版)，遼寧人民出版社，2009(4)?！　3]李治，趙俊紅，淺析公司現(xiàn)金流的動態(tài)管控，會計之友，2008(9)?！　　　⒖嘉墨I：　　[1]何明珂，《物流系統(tǒng)論》，高等教育出版社，2006(1)?！　∑髽I(yè)集團現(xiàn)金流問題的研究對現(xiàn)實企業(yè)集團的發(fā)展有著深遠的意義。 　　(五)完善經(jīng)營業(yè)績考核體系提升現(xiàn)金管控積極性　　在績效考核指標體系中引入經(jīng)濟增加值(EVA)指標的概念，增強各單位參與現(xiàn)金成本管控的積極性。其次通過內(nèi)部模擬市場的方式，優(yōu)化資金流向。還可有效降低企業(yè)現(xiàn)金流的安全備付額度，既能保證現(xiàn)金流支付，又能提高企業(yè)現(xiàn)金流的使用效益。首先通過集團整體現(xiàn)金流入和流出量的同步，可以使企業(yè)所持有的交易性現(xiàn)金流余額降到最低水平，減少融資的規(guī)模。其次可以充分發(fā)揮集團對各成員企業(yè)“現(xiàn)金浮游量”的集約效應(yīng)，利用時間差，降低由于現(xiàn)金需求預(yù)測不準確短期內(nèi)對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。在集團內(nèi)部建立統(tǒng)一的現(xiàn)金預(yù)算體系，合理籌劃同一方向上現(xiàn)金的運動規(guī)模。其實，集團內(nèi)部各成員企業(yè)間相互存在著產(chǎn)品、服務(wù)的供給和需求關(guān)系，存在大量的應(yīng)收、應(yīng)付款項，通過推遲支付，則只需要按照各單位間應(yīng)收、應(yīng)付往來款項的金額支出現(xiàn)金流量，有利于減少對外融資規(guī)模，降低用資成本?！　?三)規(guī)范現(xiàn)金調(diào)度運行機制提升用資效率和效益　　?！　　Ｊ紫葘τ跔I運現(xiàn)金預(yù)算，以下達的各項預(yù)算為基礎(chǔ)，以費用類別為主項目，以費用明細為子項目；資本性支出和大修項目以單個工程為一個“項目”?！　?二)深入分析企業(yè)現(xiàn)金性態(tài)確定理性的現(xiàn)金需求　　。其次善于應(yīng)用財務(wù)杠桿，降低自身的財務(wù)風(fēng)險。在充分市場調(diào)研確定產(chǎn)品具有旺盛的市場需求的基礎(chǔ)上，增加對有利于提高生產(chǎn)效率的先進設(shè)備的投資，發(fā)揮經(jīng)營杠桿效應(yīng)?！　?。此外，應(yīng)該努力優(yōu)化現(xiàn)有籌資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。在用足集團內(nèi)部財務(wù)公司和現(xiàn)金結(jié)算中心等內(nèi)部現(xiàn)金平臺的同時，積極開拓外部資本市場，拓展信托、租賃、保險、證券以及資產(chǎn)委托管理等業(yè)務(wù)，提升資產(chǎn)的流動性。隨著金融市場建立和完善，企業(yè)現(xiàn)金的取得和運用存在多種選擇，這就要求企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理人員在對現(xiàn)有的現(xiàn)金市場充分認識的基礎(chǔ)上，充分考慮并合理解決企業(yè)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金結(jié)構(gòu)的矛盾關(guān)系，以最佳的現(xiàn)金利用效果來幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。建議該公司加大投資、減少舉債的同時擴大生產(chǎn)，加大吸收外部投資為企業(yè)更好更長久的發(fā)展奠定基礎(chǔ)?！　?　　該公司盈利質(zhì)量很高但存在很高的盈利質(zhì)量與利潤數(shù)額的低下相矛盾的問題，建議該公司減少舉債。 　　償債能力很強，因為該公司有充足的經(jīng)營現(xiàn)金來源償還借款但未分配股利和利潤，說明其吸收外來投資能力很低。 　　綜合以上量化分析2001年該公司在現(xiàn)金流量方面得出如下結(jié)論： 　　獲現(xiàn)能力很強，但主要以經(jīng)營活動獲得且獲現(xiàn)金額較大，其投資、籌資獲現(xiàn)能力為負值，這樣造成企業(yè)以經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金來補償其投資、籌資所產(chǎn)生現(xiàn)金不能補償其本身支出的部分支出，給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的負擔(dān)且使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績低下，可以看出該公司閑置資金較大。 強制性現(xiàn)金支付比率〔 現(xiàn)金流入總額 / （經(jīng)營現(xiàn)金流出量 + 償還債務(wù)本息付現(xiàn)）〕 　　該公司2001年度現(xiàn)金流入總額為：：：（因表中補充資料財務(wù)費用為：，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為：，兩項相加可視為償還債務(wù)本息付現(xiàn)額）,其計算的此指標值為：，說明該公司2001年創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量足以支付必要的經(jīng)營和債務(wù)本息支出。 　　綜合2001年的兩項指標可以看出該公司在未來的盈利能力很強，且目前盈利質(zhì)量很高，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量很充足，可根據(jù)市場情況擴大生產(chǎn)投資，以取得更大的利潤。 （三）盈利質(zhì)量分析 盈利現(xiàn)金比率 （經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／凈利潤）分析 　　該公司2001年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為：，2001年凈利潤為：，其盈利現(xiàn)金比率為：，此比率說明該公司的盈利質(zhì)量很高。說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。投資活動中：，公司投資活動引起的現(xiàn)金流出較小，表明該公司正處于發(fā)展時期。該公司其現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營活動方面，其投資活動、籌資活動占用流出現(xiàn)金很少。由此可以看出該公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻很小。非洲和澳大利亞等地擁有部分上游資產(chǎn)。目前，公司在中國海上擁有四個主要產(chǎn)油地區(qū)：渤海灣、南中國海西部、南中國海東部和中國東海。中海油為中國最大的海上石油及天然氣生產(chǎn)商，亦為全球最大獨立油氣勘探及生產(chǎn)集日分別在紐約證券交易所（股票代碼：CEO）和香港聯(lián)合交易所（股票代碼：0883２、中海油現(xiàn)金流量分析（一）案例背景　　中海油是中國海洋石油總公司旗下最大的一家從事油氣上游業(yè)務(wù)的上市公司。［３］案例小結(jié)重視現(xiàn)金流就是重視企業(yè)的生存活力,把握現(xiàn)金流就是把握企業(yè)生存的命脈,只有將現(xiàn)金流與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動結(jié)合起來,實現(xiàn)現(xiàn)金流、實體流、管理流、信息流的整合和統(tǒng)一,才能真正實現(xiàn)現(xiàn)金流集中之后的管理控制?，F(xiàn)金流管理通過業(yè)務(wù)流與施工企業(yè)集團組織結(jié)構(gòu)的無縫結(jié)合,構(gòu)成立體的現(xiàn)金流控制體系的層級。根據(jù)授權(quán)不同,從財務(wù)特性分析,現(xiàn)金流的控制過程包括三個層級:組織層(計劃分析)、業(yè)務(wù)層(業(yè)務(wù)運營)、現(xiàn)金層(財務(wù)核算)。因此,現(xiàn)金流是與業(yè)務(wù)流程要素集成的,伴隨著業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生和吸收現(xiàn)金,業(yè)務(wù)流程就是支持現(xiàn)金這種企業(yè)“血液”流動的“心臟起搏器”。針對中鐵B集團當前項目現(xiàn)金流管控存在的問題,結(jié)合施工企業(yè)項目現(xiàn)金流的特點,當前最重要的是施工企業(yè)集團現(xiàn)金流的合理資源配置問題,即采用集中管控的方式,這也是當前施工企業(yè)集團現(xiàn)金流管控的核心和本質(zhì)問題,本文結(jié)合現(xiàn)金流與業(yè)務(wù)流程要素關(guān)系,深入探索施工企業(yè)現(xiàn)金流量的基本邏輯思路,將現(xiàn)金流與支持現(xiàn)金流動的業(yè)務(wù)流程要素集成,從分層、分塊及分因素上探索中鐵B集團的現(xiàn)金流集中管控的理論支持。且這種控制是對現(xiàn)金流