【正文】 各個(gè)被合并企業(yè)之間的交易及形成相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用項(xiàng)目在工作底稿上進(jìn)行了抵消，最后的報(bào)表將只反映這個(gè)作為整體出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和這個(gè)實(shí)體外部之間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。（合并價(jià)差）合并價(jià)差產(chǎn)生于合并報(bào)表的編制過程。購(gòu)并活動(dòng)是股權(quán)投資的主要形式，也是股權(quán)投資差額的交易基礎(chǔ)，如果企業(yè)對(duì)購(gòu)并目標(biāo)企業(yè)支付過高的溢價(jià)，將使投資回收期拖長(zhǎng)，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。攤銷金額計(jì)入當(dāng)期的投資收益，這樣處理的意義在于將投資溢價(jià)（或折價(jià)）逐期攤銷，使得最終的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶的金額與應(yīng)占有的被投資單位凈資產(chǎn)份額一致。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。 投資方愿意溢價(jià)購(gòu)買股權(quán)，表明其基于對(duì)企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的判斷而認(rèn)可的企業(yè)的價(jià)值是高于賬面價(jià)值的，這個(gè)差額可能是由于被投資單位按照公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于帳面價(jià)值，也可能是被投資單位存在未入帳的商譽(yù)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中出具了解釋性說明，指出該會(huì)計(jì)處理方法符合《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并真實(shí)表達(dá)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，但卻與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《投資準(zhǔn)則》等規(guī)定不相一致。2001年虧損總額172,677,元，按照股權(quán)比例，已經(jīng)超過了股份公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的虧損以長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面減至零為止的規(guī)定，但公司管理層認(rèn)為：公司在資金、貨款結(jié)算、財(cái)務(wù)及管理等方面上均對(duì)銷售公司有控制權(quán)，并且從整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架上需要維持子公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此，從財(cái)務(wù)上承擔(dān)該子公司的超額虧損是適當(dāng)?shù)?。該銷售公司是由波導(dǎo)股份公司、寧波電子信息集團(tuán)有限公司、奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本500萬元，波導(dǎo)股份出資450萬，占注冊(cè)資本90%，在母公司會(huì)計(jì)報(bào)表上波導(dǎo)股份對(duì)銷售公司采用權(quán)益法核算。本公司屬于電子通訊行業(yè)，是國(guó)產(chǎn)手機(jī)首批定點(diǎn)生產(chǎn)廠家之一，以移動(dòng)電話、尋呼機(jī)等移動(dòng)通信終端產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相應(yīng)的維修服務(wù)為主業(yè)。相較于權(quán)益法，采用成本法對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行核算是更加保守的做法，投資企業(yè)只在收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，或?qū)麧?rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才確認(rèn)為投資收益，這種方法體現(xiàn)了謹(jǐn)慎的收付實(shí)現(xiàn)制的邏輯。此外，權(quán)益法的價(jià)值還在于其能更為客觀真實(shí)的反映企業(yè)的投資績(jī)效。當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)質(zhì)。權(quán)益法可以讓投資方在即期就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而并不受制于被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配政策的影響。在投資持股沒有達(dá)到一定比例的情況下，不太可能對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控制或是施加重大影響，所以，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定了區(qū)分成本法和權(quán)益法的持股比例的一般標(biāo)準(zhǔn)：“擁有被投資單位20％或20％以上股權(quán)”。權(quán)益法和成本法的差異來自于投資方對(duì)被投資企業(yè)的作用力不同。另一種觀點(diǎn)下，股權(quán)被認(rèn)為是代表股東應(yīng)享有或分擔(dān)的被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位凈資產(chǎn)增加時(shí)，投資企業(yè)將按照其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中所擁有的份額確認(rèn)投資收益，同時(shí)相應(yīng)增加投資的帳面價(jià)值，如果不幸被投資單位發(fā)生凈資產(chǎn)的銷蝕，則要相應(yīng)同比例減少投資的帳面價(jià)值，并確認(rèn)投資損失入當(dāng)期損益，損失的確認(rèn)以將長(zhǎng)期投資減記至零為限。在這種觀點(diǎn)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資以初始投資成本計(jì)量，收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)為投資收益。一是以收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益。由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向路徑等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，會(huì)計(jì)處理方法也相對(duì)系統(tǒng)，這要求對(duì)長(zhǎng)期投資的分析要做到長(zhǎng)期與短期、策略與戰(zhàn)略的兩個(gè)緊密結(jié)合，從長(zhǎng)期投資的靜態(tài)分布和動(dòng)態(tài)趨勢(shì)中去充分挖掘把握企業(yè)的價(jià)值。特殊目的股權(quán)安排。企業(yè)在自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外，利用富余資金進(jìn)行投資，可以預(yù)期獲得收益以提高凈收益。當(dāng)然，有的時(shí)候試探性的嘗試會(huì)出現(xiàn)“無心插柳柳成蔭”，甚至成為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開端。多元化分散風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)上下游或其他相關(guān)企業(yè)的股權(quán)控制可以達(dá)到對(duì)價(jià)值鏈的整合，煉造企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)； 擴(kuò)張中形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。價(jià)值鏈整合以形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表達(dá)。注釋：存貨及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備類別期末數(shù) 期初數(shù)賬面金額賬面價(jià)值 賬面余額賬面價(jià)值原材料777,128,763,849, 1,873,524, 1,873,524, 在產(chǎn)品66,519,66,519, 65,340, 65,340, 產(chǎn)成品2,081,415,1,995,562, 3,019,692, 2,981,765, 合計(jì) 2,925,064,2,825,931, 4,958,557, 4,920,630, 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期初數(shù)本期增加本期轉(zhuǎn)回期末數(shù)原材料13,278,13,278,在產(chǎn)品產(chǎn)成品37,927,47,925,85,853,合計(jì)37,927,61,204,99,132, 資料來源：公司報(bào)告（十一）長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資是出于長(zhǎng)期持有的目的，不準(zhǔn)備隨時(shí)出售，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任性質(zhì)的資產(chǎn)。2001年度共實(shí)現(xiàn)銷售收入674,，%，年度虧損達(dá)到69,。公司所在的彩電行業(yè)由于受國(guó)際、國(guó)內(nèi)家電行業(yè)調(diào)整的影響，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷惡化，一方面公司早年規(guī)模和產(chǎn)能提升過熱、過快，整體存貨偏高。案例：康佳集團(tuán)2001年的存貨大跌價(jià)康佳集團(tuán)是一家以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彩色電視機(jī)、數(shù)字移動(dòng)電話以及液晶顯示器等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品為主，兼營(yíng)電冰箱、空調(diào)器、洗衣機(jī)、無繩電話及其配套產(chǎn)品（如高頻頭、模具、注塑、包裝等）等的企業(yè)。用于出售的材料等，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。同時(shí)考慮的因素主要有持有存貨的目的，比如用于生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則應(yīng)當(dāng)將該材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量。因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌；其他足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本；企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格；市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望；當(dāng)存在下列情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時(shí)或銷售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按照可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本之下時(shí)，由此形成的損失已經(jīng)不符合資產(chǎn)的定義，因而應(yīng)將這部分損失從存貨價(jià)值中扣除，計(jì)入當(dāng)期損益。通過會(huì)計(jì)處理來反映這種性質(zhì)的價(jià)值缺口，可以有利于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，還可以督促企業(yè)密切關(guān)注市場(chǎng)，盡量減少存貨價(jià)值損失。會(huì)計(jì)方法需要對(duì)存貨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價(jià)孰低的計(jì)量方法。公司披露存貨計(jì)價(jià)方式改變后，平均每臺(tái)彩電銷售成本降低5％左右，公司1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%，如果產(chǎn)品價(jià)格維持不變，則存貨計(jì)價(jià)方式的改變將提高毛利率至15%的水平，但事實(shí)上，1998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為8%，比1997年的11%有較大下降，可見，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格下降是吞噬毛利率的殺手。低值易耗品采用一次性攤銷。原材料按移動(dòng)加權(quán)平均法。該公司所用的主要原材料有顯像管、機(jī)芯散件、外殼等。但是對(duì)大多數(shù)其他企業(yè)來說，后進(jìn)先出法并不反映存貨的實(shí)物流動(dòng)。在某些特殊行業(yè)或企業(yè)，后進(jìn)先出法是接近存貨的實(shí)物流轉(zhuǎn)的。 后進(jìn)先出法 這一計(jì)價(jià)方法的假設(shè)正好與先進(jìn)先出法相反，它假定后期取得的商品先售出，或最近取得的物品先耗用。 但是先進(jìn)先出法不利于現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人的相配比，而且無法單獨(dú)反映由于特定存貨價(jià)格變動(dòng)引起的持有利得或持有損失。 先進(jìn)先出法 這一計(jì)價(jià)方法假定，先取得的存貨先售出或先獲取的原料先耗用，而庫存存貨則是最近取得的。當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，加權(quán)平均成本則會(huì)超過現(xiàn)行成本。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中較多采用的計(jì)算方式有移動(dòng)平均和加權(quán)平均，未加權(quán)平均成本可能造成各期計(jì)算結(jié)果的不一致，它取決于每批存貨的獲取時(shí)間和價(jià)格變動(dòng)的速度。這樣，形成的單位存貨價(jià)格應(yīng)是在特定期間內(nèi)全部存貨的平均單位成本。這一方法的假定是：在購(gòu)買活動(dòng)中經(jīng)常出現(xiàn)總計(jì)成本，而每批存貨的購(gòu)買價(jià)格往往不同，它們會(huì)同時(shí)影響期末存貨和銷貨成本。這種方法適用于價(jià)值較高的存貨項(xiàng)目，如金銀首飾業(yè)的從而可較容易地確定和辨認(rèn)各個(gè)特定存貨項(xiàng)目的成本?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出法等確定其實(shí)際成本。因此，必須要對(duì)存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個(gè)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，以對(duì)存貨在期間內(nèi)的“流量”進(jìn)行計(jì)價(jià)。1995199619971998199920002001資產(chǎn) 存貨 1,112,171,7741,505,292,7742,630,277,6603,312,091,8244,727,092,4204,977,543,4802,825,931,895增長(zhǎng)率%%%%%%%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,864,927,2173,400,615,0584,492,089,9526,179,877,0188,315,579,5138,318,575,2885,382,882,876資產(chǎn)總計(jì) 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,823負(fù)債及股東權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 512,984,0311,023,286,3821,387,163,3281,079,394,544841,575,3581,140,718,635769,000,000流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,702,998,4832,598,850,5563,408,875,8854,497,475,8325,620,350,4356,099,108,0083,968,117,258負(fù)債合計(jì) 1,720,998,4832,645,696,3623,707,767,3664,917,733,1176,075,701,9596,189,207,5054,057,334,224股東權(quán)益合計(jì) 772,064,3981,450,046,8491,591,339,2012,147,982,9563,475,067,6423,614,840,6742,893,912,961負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,8231995199619971998199920002001主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3,610,216,9635,006,320,1666,343,372,2518,573,886,61110,127,098,5939,012,732,9386,748,122,042增長(zhǎng)率%%%%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2,977,312,4423,916,239,9545,187,660,5556,950,873,0068,250,741,5957,526,020,4426,180,730,573增長(zhǎng)率%%%%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 688,8712,710,407177,3801,920,9301,451,5741,620,959976,633主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 632,215,6501,087,369,8051,155,534,3161,621,092,6751,874,905,4241,485,091,537566,414,836增長(zhǎng)率%%%%%%%存貨周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來源：公司報(bào)告存貨發(fā)出計(jì)價(jià)大致的，制造業(yè)存貨可以分為原材料、半成品、產(chǎn)成品，由原材料到半成品，再到產(chǎn)