學(xué)習(xí)目標(biāo)1,傳統(tǒng)的外匯交易2,外匯衍生交易(參考版)
2025-05-02 06:26本頁(yè)面
【正文】 （四）外匯期權(quán)交易的應(yīng)用 。 外匯期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的，即期權(quán)的買方擁有選擇的權(quán)利，期權(quán)的賣方承擔(dān)被選擇的權(quán)利，不得拒絕接受。 外匯期權(quán)交易的協(xié)定匯率都是以美元為報(bào)價(jià)貨幣。外匯期貨期權(quán)交易是指期權(quán)買方有權(quán)在到期日或之前，以協(xié)定的匯價(jià)買進(jìn)或出售一定數(shù)量的某種外匯期貨， 即買入看漲期權(quán)可使期權(quán)買方按協(xié)定價(jià)格取得外匯期貨的多頭地位；買入看跌期權(quán)可使期權(quán)買方按協(xié)定價(jià)格建立外匯期貨的空頭地位。 以基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)分為現(xiàn)匯期權(quán)、外匯期貨期權(quán)等。 賣出期權(quán)又稱看漲期權(quán)，簡(jiǎn)稱賣權(quán)。 買進(jìn)期權(quán)又稱看漲期權(quán)，簡(jiǎn)稱買權(quán)。美式期權(quán)比歐式期權(quán)靈活，期權(quán)費(fèi)用也比較高。 美式期權(quán)是指期權(quán)的買方可在期權(quán)到期日之前的任何一天，向?qū)Ψ叫紱Q定執(zhí)行或不執(zhí)行購(gòu)買（或出賣）的期權(quán)合約。同時(shí)期權(quán)賣方就失去了選擇權(quán)，只能服從期權(quán)買方選擇。當(dāng)然銀行與銀行之間也可以訂立期權(quán)合同。 二、外匯期權(quán)交易 （一） 外匯期權(quán)的概念 外匯期權(quán)是指期權(quán)買方享有按規(guī)定條件買賣一定數(shù)量的某種外匯或不買不賣的權(quán)利。 外匯期貨交易實(shí)行每日清算制度。 外匯期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相關(guān)。 一、外匯期貨交易 外匯期貨交易是金融期貨的一種，它是在固定的交易場(chǎng)所，根據(jù)規(guī)定的交易幣種、成交單位、交割時(shí)間等標(biāo)準(zhǔn)化的原則買進(jìn)或賣出遠(yuǎn)期外匯，再在約定時(shí)間、按約定價(jià)格、約定數(shù)量進(jìn)行交割或在交割前進(jìn)行對(duì)沖的一種外匯交易。 遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易。它是指成交后第一筆在第一個(gè)營(yíng)業(yè)日交割，另一筆在第二個(gè)營(yíng)業(yè)日做反方向交割的一種交易。這是外匯市場(chǎng)上最常見的掉期交易形式。它是指同時(shí)進(jìn)行即期和遠(yuǎn)期的同種外匯、
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