商業(yè)銀行的資本管理(參考版)
2025-01-14 08:11本頁面
【正文】 根據(jù)給定的條件進行計算： （ 1）該銀行的資產增長率不應超過多少？ （ 2）如果明年銀行預期的資產增長率為 12%，那么資產收益率為多少？ （ 3）如果銀行計劃明年的資本與資產的比例要達到 8%，預期資產收益率不變，銀行怎樣決定分紅比例，才能保證資產增長率為 12%？ 76 2）利用下面給定的資料計算，說明根據(jù) 《 巴賽爾協(xié)議 》 的要求，該銀行是否擁有充足的資本？ 資產項目 金額 （萬元） 風險權重（ %） 表外項目 金額 （萬元） 信用轉換系數(shù)（ %） 對等到的信用風險權數(shù) 現(xiàn)金 250 0 備用信用證支持的債券 180 20 20 政府債券 2560 0 銀行承兌票據(jù) 230 20 100 存放同業(yè) 450 20 長期貸款承諾 210 100 50 住房抵押貸款 820 50 企業(yè)擔保貸款 10800 40 總計 620 票據(jù)貼現(xiàn) 1800 30 總資產 16680 總資本 1030 。 ? 問：當銀行打算從外部籌集 2022萬元的資本時 ,銀行采用發(fā)行普通股、優(yōu)先股和資本票據(jù)三種做法，會對銀行每股收益產生怎樣的影響？ 例：外源資本補充資本的方法比較 72 收入支出項 發(fā)行普通股 （ 10元 /股） 優(yōu)先股 （ 20/股，股息 8﹪ ） 資本票據(jù) （利率 10﹪ ） 估計收益 100 100 100 估計經營支出 80 80 80 凈收益 20 20 20 利息支出 2 估計稅前凈收入 20 20 18 所得稅 （ 34﹪ ） 稅后凈收入 優(yōu)先股利 普通股股東 凈收入 每股收益 (元 ) 1000萬股 800萬股 800萬股 (單位 :百萬 ) 73 結論 ? 銀行應選擇以發(fā)行 資本票據(jù)的方法從外部融資。 銀行發(fā)行的中長期債券的種類主要有： 資本票據(jù)、資本證券、可轉換債券、 浮動利率長期債券、選擇性利率指數(shù) 70 （ 1）資本票據(jù)： 以固定利率計息的小面額債券，原始到期期限一般為 7年 ~15年 （ 2）資本證券： 面額較大；期限為 15年以上 （ 3）可轉換債券： 債券投資者可以按預先規(guī)定的價格、在持有一定時間后將其轉換為銀行的普通股股票 （ 4）浮動利率長期債券： 計息方法采用浮動利率，往往表現(xiàn)為若干市場利率的加權指數(shù) （ 5）選擇性利率指數(shù)： 起初利率為固定利率，一定時期后可由持有者選擇轉換為浮動利率計息 71 ? 銀行現(xiàn)有普通股 800萬，股權資本為 6000萬，總資產 10億。貝勒 1978 ） 63 銀行資產持續(xù)增長模型 —— 戴維 .貝勒（ 1978年） ECΔECTAΔTASG1 ????? ???? ??????111110100011 DR)TAROA(1ECDR)TAROA(1DR)TAROA(1ECEC]DR)TAROA(1[ECECECECSGDR)RO A(1)/TA(ECDR)RO A(111 ???SG1資產（資本）增長率 TA總資產 EC總資本 ROA資產收益率 DR紅利比率 64 )SGROA(1)SG/TA(EC1DR1111???DR)RO A(1SG DR)RO A(1TAEC111 ????/DR))(1SG(1)SG/TA(ECROA1111???DR)ROA (1)/TA(ECEK/ TADR)ROA (1SG1111???當有外源資本時： 65 例：某商業(yè)銀行的總資產為 100億元， 原有資本金為 4億元，稅后利潤中 40%用于分紅，未分配利潤為 4億元。 57 第四節(jié) 資本的籌集與管理 ? 銀行資本規(guī)模的衡量方法 （ 1） GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值 GAAP＝總資產賬面值 — 總負債賬面值 （ 2） RAP資本：銀行 RAP資本＝股東股權＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉換次級債務＋其他 （ 3）市場價值資本 MVC： MVC＝銀行資產的市場價值（ MVA） — 銀行負債的市場價值（ MVL） 58 ? 影響銀行資本需要量的因素 （ 1）相關法律規(guī)定 （ 2）宏觀經濟形勢 （ 3）銀行的資產負債結構 （ 4）銀行的信譽 59 ? 銀行資本的最低需要量 KCC 資本成本 資本量 資本成本曲線 0 最低成本 最佳資本量 銀行資本量與資本成本之間的關系 銀行資本過高會降低財務杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降 60 銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產規(guī)模、資產負債結構及其面臨的市場狀況所影響。 再次，我國目前大多數(shù)商業(yè)銀行在風險評級方面，存在著相當大的差距。 56 2） 《 巴塞爾協(xié)議 》 對我國銀行風險管理的挑戰(zhàn) 首先，資本不
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