企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與策略(參考版)
2025-01-14 06:43本頁(yè)面
【正文】 金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試手冊(cè)（第 6版） ? 外文書(shū)名： Financial Risk Manager Handbook (6th Edition) ? 作者：菲利普 –一般來(lái)看，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以分成兩大類(lèi)： 規(guī)避型策略 和 適應(yīng)型策略 。 –損失預(yù)防（ Loss prevention） 是在損失發(fā)生之前調(diào)整或重組企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的某些方面，以降低損失發(fā)生的概率，特別適用于損失頻率高的風(fēng)險(xiǎn)事件。公司采用這種方法往往 要付出一定的代價(jià) 。 –消極的、高代價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù) ? 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)（自留） 是與風(fēng)險(xiǎn)回避相反的做法：自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及其可能產(chǎn)生的損失。 近幾年來(lái)，招商銀行的系統(tǒng)故障頻發(fā) ，讓用戶(hù)和商家苦不堪言”，并列出招行歷年的事故表。 ? 5月 11日、 5月 12日難道真的是招行每年都要過(guò)的黑色的一天？ ? 21世紀(jì)網(wǎng)查詢(xún)得知，確實(shí)如上述招行高層所說(shuō)，招行確實(shí)不止第一次出現(xiàn)類(lèi)似系統(tǒng)故障。再次表示抱歉！ ? 5月 13日， 21世紀(jì)網(wǎng)就此事詢(xún)問(wèn)招行，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示目前故障原因不明，內(nèi)部正在調(diào)查。 ? 面對(duì)鋪天蓋地的抱怨，招行官方微博一直未發(fā)獨(dú)立微博進(jìn)行公告與回復(fù)，在 12日 11點(diǎn)半時(shí)才在自己微博下面成百上千的抱怨與問(wèn)詢(xún)中逐一回復(fù)評(píng)論： 您好！對(duì)于我行系統(tǒng)問(wèn)題給您帶來(lái)的不便，我們非常抱歉！現(xiàn)在我行系統(tǒng)已經(jīng)恢復(fù)正常運(yùn)行。 ? 風(fēng)險(xiǎn)聚集（ risk aggregation）策略 –采用多元化的方式來(lái)緩解風(fēng)險(xiǎn)； –借助于風(fēng)險(xiǎn)分散的效果達(dá)到減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線(xiàn)實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。 第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 第二十九條 企業(yè)應(yīng)根據(jù) 風(fēng)險(xiǎn)與收益相 平衡（？） 的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的 資金預(yù)算 和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)對(duì)措施等總體安排。 第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 第二十八條 企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)統(tǒng)一確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，即 企業(yè)愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn) ，明確風(fēng)險(xiǎn)的最低限度和不能超過(guò)的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警線(xiàn)及相應(yīng)采取的對(duì)策。 ? 第二十七條 一般情況下，對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)控制 等方法。 ? 整體化風(fēng)險(xiǎn)管理不意味著我們要對(duì)所有能見(jiàn)到的風(fēng)險(xiǎn)都進(jìn)行套期，或者是針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)相同程度的保護(hù)，整體化風(fēng)險(xiǎn)管理意味著對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的管理要考慮到其他的風(fēng)險(xiǎn)，最好的策略應(yīng)該是 具有協(xié)調(diào)性的策略 。 –整體化風(fēng)險(xiǎn)管理 目前出現(xiàn)的一個(gè)趨勢(shì)是，將各種保險(xiǎn)保障捆綁在一個(gè)單獨(dú)的產(chǎn)品上，該產(chǎn)品可以在不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之間進(jìn)行對(duì)沖。 風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 ? 整體化風(fēng)險(xiǎn)管理策略可分成兩類(lèi)：套期（ Hedging）策略和整體化（ Integrating）策略。 許多個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響到總體的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)的高層主管往往更關(guān)注的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論告訴我們，分散化有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，將不同風(fēng)險(xiǎn)組合在一起可以降低總體的風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 ? 我們知道，如果風(fēng)險(xiǎn)是有成本的，則一方面可以通過(guò)消除風(fēng)險(xiǎn)來(lái)減少成本，這就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)； 另一種可替代的選擇 是，如果能知道風(fēng)險(xiǎn)為什么會(huì)引起價(jià)值的損失，就可以采用 對(duì)偶型的策略 來(lái)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)、組織結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)等進(jìn)行調(diào)整以使其適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，從而減少風(fēng)險(xiǎn)成本。 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇會(huì)形成不同成本之間的替代（ tradeoff）。 ? 陳秉正： 《 公司整體化風(fēng)險(xiǎn)管理 》 p1 57～ 88，清華大學(xué)出版社， 2022。 –適應(yīng)型策略 是指接受一定的風(fēng)險(xiǎn)，然后通過(guò)企業(yè)組織和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重組來(lái)減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 –規(guī)避型策略 就是從找出導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件的原因出發(fā)，采取適當(dāng)?shù)拇胧?，盡量避免損失的發(fā)生或減少損失發(fā)生的頻率和程度。 –規(guī)避 –損失控制 ? 損失預(yù)防；損失減少 –風(fēng)險(xiǎn)自留 ? 主動(dòng)自留；被動(dòng)自留 –非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ? 合同風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)法人化 (incorporation) –保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理方法是與風(fēng)險(xiǎn)管理策略相適應(yīng)的。E ? 05/15/?div=1 附錄： Risk Management Techniques ? Noninsurance methods ? Insurance – Social and economic values and costs of insurance ? James S. Trieschmann, Robert E. Hoyt, David W. Sommer, 2022, Risk Management and Insurance, 12th edition, Thomson Learning.（影印版，北京大學(xué)出版社， 2022。文中說(shuō)，朱莉因帶有有缺陷基因，被醫(yī)生告知她患上乳腺癌的幾率大約是 87%，而患卵巢癌的幾率是 50%，于是她決定 先發(fā)制敵 ，通過(guò)做手術(shù)將發(fā)病可能性減到最小。 ? 05/15/?div=1 預(yù)防癌癥風(fēng)險(xiǎn) ? 現(xiàn)年 37歲的好萊塢女星安吉麗娜 “先不論這些鐵絲網(wǎng)好不好看，起碼政府想了辦法來(lái)阻止這種綁架廣州公共利益的人。然而前日早上又有一名惠東籍男子越過(guò)“軟猬甲”，從北側(cè)爬上鋼索。但原本的法規(guī)和行政倫理都管不住的事情，一則并不具備多高法律效力的控?zé)熂?xì)則就能起到作用？ ? 14 全天禁爬， 獵德大橋豎刺涂油 ? 獵德大橋 8天發(fā)生 3起“跳橋”事件，為了阻止類(lèi)似事情綁架公共利益，昨天上午相關(guān)部門(mén)在橋兩端增加了“軟猬甲”的覆蓋面積，并且豎起警示牌。抽煙是一種個(gè)人行為，原本就應(yīng)該與公款無(wú)涉。評(píng)論 沿江西路的親水平臺(tái)，救生圈、救生桿、急救箱等設(shè)施已備齊 ? 也有市民質(zhì)疑，加了防護(hù)網(wǎng)，即使有人落水，不但下水救人不方便，就算丟個(gè)救生圈、救生繩之類(lèi)也頗費(fèi)勁。 珠江親水平臺(tái)加了網(wǎng)，怎樣親水？ 20220320 信息時(shí)報(bào) ? 對(duì)于親水平臺(tái)加裝防護(hù)網(wǎng)，市民抱怨，防護(hù)網(wǎng)一裝，雖安全了，親水平臺(tái)也徹底不“親水”了。 –如：在 2022年的 “非典型肺炎”事件中，人們用了戴口罩、
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1