ch02商業(yè)銀行資產(chǎn)負債(參考版)
2025-01-11 15:10本頁面
【正文】 他們的合約金額占到美國所有銀行衍生合約的 80% ? 衍生合約的種類：遠期、期貨、期權(quán)和互換 ? 遠期合約的違約風(fēng)險大大高于其他合約 衍生合約的風(fēng)險 ? 柜臺交易的衍生合合同的違約風(fēng)險，隨著合同到期日的延長和相關(guān)價格波動的增大，而不斷增加 ? 總體而言，衍生合約的使用降低了金融機構(gòu)的風(fēng)險或?qū)ζ錄]有影響 ? 在 20222022 金融危機中，信用衍生產(chǎn)品（住房抵押貸款支持證券 ， MBS）極大地增加了金融機構(gòu)的風(fēng)險 。 一個簡單的信用證交易 ? 步驟 1：美國進口商向德國出口商發(fā)出購買 100萬美元的機器的訂單 ? 步驟 2：美國進口商讓自己的美國銀行開具 100萬美元的信用證 ? 步驟 3：德國出口商發(fā)出商品 ? 步驟 4：德國出口商憑有效單據(jù)向美國銀行收取100萬美元的貨款 虛售證券 ? 承諾買賣尚未發(fā)行的證券， 稱為虛售交易 ? 類似一個遠期合約 ? 例如在國庫券發(fā)行前一周就簽訂合約，根據(jù)預(yù)期的發(fā)行價格，以某個合約價格買入或賣出新發(fā)行的國庫券。合約規(guī)定前期費用為 %， 后期費用為 %。年初簽訂合約， 6個月后，企業(yè)貸款 800萬美元。 資產(chǎn)業(yè)務(wù)特點 ? 證券投資流動性強，違約風(fēng)險低，一般能夠在二級市場上交易 ? 證券投資的收益低于貸款，因此很多銀行努力降低其規(guī)模 ? 貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表
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