資本資產(chǎn)定價模型(capm)(參考版)
2025-01-10 00:17本頁面
【正文】 二 不存在無風(fēng)險資產(chǎn)的 CAPM （ ） )( zrE? ?)()()()( zMpzp rErErErE ??? ?。 六 證券定價 利用 CAPM可以對風(fēng)險證券進行定價。 四 在資本資產(chǎn)定價模型中特征線的定位 當證券是在資本資產(chǎn)定價模型基礎(chǔ)上定價時，則每個證券收益率的常數(shù) 將由 給定，且所有證券的特征線交于一個共同點 。 分離性定理圖示 投資組合 期望收益率 投資組合 收益率的 標準差 4 M . 5 . . . X Y A B Q 標準資本資產(chǎn)定價模型 一 夏普模型 定理 單個證券風(fēng)險與收益滿足如下關(guān)系 定理 如果風(fēng)險證券的協(xié)方差陣 非奇異，則 二 林特納模型 定理 ),c ov ()()( 2 MjMnMnj rrrrErrE
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1