公司并購與重組ppt課件(參考版)
2025-01-07 02:14本頁面
【正文】 。 盡職調(diào)查 ? 三、盡職調(diào)查文件清單 ? 生產(chǎn)與經(jīng)營 ? 1）生產(chǎn)流程 2）廠房設(shè)備和生產(chǎn)能力； 3）生產(chǎn)過程管理； ? 4）各項質(zhì)量指標(biāo) 5）原材料采購基本情況 盡職調(diào)查 ? 三、盡職調(diào)查文件清單 ? 銷售 ? 銷售和市場預(yù)測； ? 營銷戰(zhàn)略和措施； ? 營銷網(wǎng)絡(luò)、部門、人員、管理； ? 售后服務(wù)和評價體系。 5）擁有的其他無形資產(chǎn)，如專有技術(shù)、商標(biāo)等的相關(guān)文件、資料。 4）專利技術(shù)情況。產(chǎn)品 /服務(wù)及所依賴技術(shù)的先進(jìn)性、專有性和競爭對手情況。 2）產(chǎn)品或服務(wù)的各種批準(zhǔn)證明、鑒定、定型證書，許可證和進(jìn)網(wǎng)證等。 ? 討論 ? 盡職調(diào)查對收購公司和目標(biāo)公司的意義 盡職調(diào)查 ? 二、盡職調(diào)查的內(nèi)容 ? 財務(wù)報表的審計 ? 經(jīng)營管理狀況的評價 ? 承擔(dān)的各項法律責(zé)任的審查 盡職調(diào)查 ? 三、盡職調(diào)查文件清單 ? 基本情況 ? 財務(wù)和投資 ? 產(chǎn)品和技術(shù) ? 生產(chǎn)與經(jīng)營 ? 銷售 ? 管理 盡職調(diào)查 ? 三、盡職調(diào)查文件清單 ? 基本情況 ? 發(fā)展歷史，包括公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織與業(yè)務(wù)等的變化； ? 公司章程和會議記錄； ? 相關(guān)法律和行政文件； 盡職調(diào)查 ? 三、盡職調(diào)查文件清單 ? 財務(wù)和投資 ? 了解經(jīng)營狀況、經(jīng)營業(yè)績及其虧盈的原因 ? 曾發(fā)生或計劃的各種股權(quán)或重大資產(chǎn)交易的情況； ? 借款、擔(dān)保等方面的協(xié)議； ? 規(guī)劃、計劃、戰(zhàn)略部分的財務(wù)文件，了解未來的經(jīng)營方向； ? 財務(wù)審計報告； ? 納稅記錄。 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） ? 特征 ? 隨著美國股市牛氣沖天，越來越多的公司更愿意用換股的方式收購公司 ? 收購上市公司時換股的比例最高，收購非上市公司時換股的比例次高； ? 資產(chǎn)剝離時支付現(xiàn)金的比例最高，跨國并購時支付現(xiàn)金的比較也很高 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） ? 特征 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） 原因 ? 以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和生物技術(shù) ? 推動了美國經(jīng)濟的繁榮 ? 使得美國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)快速升級 ? 傳統(tǒng)企業(yè)通過并購活動進(jìn)入這些行業(yè) ? 美國政府推動 ? 自由貿(mào)易的背景下，美國政府不再以國內(nèi)市場份額來限制企業(yè)的并購活動 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） 原因 ? 良好的籌資環(huán)境 ? 亞洲金融危機之后，外國資本的流入和低利率推動了美國股市上漲，吸引大批國外企業(yè)來美國上市，同時推動美國本地企業(yè)之間，以及美國企業(yè)與外國企業(yè)之間的并購活動 負(fù)面影響 ? 并購使企業(yè)其規(guī)模擴大、數(shù)量減少，壟斷程度不斷加劇，增加了全球經(jīng)濟動蕩的危險性。 ? 公司缺少繼承人接管生意，在所有者接近退休的時候找不到接班人，不得不考慮賣掉公司以變現(xiàn)； ? 公司正經(jīng)歷著成長的壓力。 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） ? 特征 ? 跨國并購的案例數(shù)量和金額均很高，多數(shù)跨國并購發(fā)生在美歐之間 ? 跨國收購可以通過在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，繞過國家的貿(mào)易和非貿(mào)易壁壘，降低匯率風(fēng)險 ? 擴大生產(chǎn)規(guī)模和市場份額，從而大大增強行業(yè)的競爭能力 ? 又可以通過海外投資，減少經(jīng)濟周期變化對企業(yè)的系統(tǒng)影響，從而降低經(jīng)營的波動性和風(fēng)險 第五次并購浪潮（ 1992－ 2021年 ） ? 特征 ? 有大量的資產(chǎn)剝離案件發(fā)生。 第四次并購浪潮（ 1981— 1989年 ） ? 背景 ? 科技發(fā)展，有線電視、無線通訊、家用電器和電腦等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展
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