【正文】 問題：是否要實行該計劃？ 85 改善采購 底線 預測 利潤表 資產(chǎn)負債表 利潤表 資產(chǎn)負債表 銷售收入 1000 1000 利潤率 15% 資本 17% 資本 利潤 150 =1000 170 =1150 資本回報率 15% % EVA 收益 150 170 資本 1000 1150 X資本成本率 10% 10% 資本成本 100 115 EVA 50 55 86 謝 謝！ 。 問題：要不要上？ 83 新產(chǎn)品項目 底線 預測 利潤表 資產(chǎn)負債表 利潤表 資產(chǎn)負債表 銷售收入 1000 1100 利潤率 15% 資本 15% 資本 利潤 150 =1000 165 =1500 資本回報率 15% 11% EVA 收益 150 165 資本 1000 1500 X資本成本率 10% 10% 資本成本 100 150 EVA 50 15 84 通過改善采購流通來提高利潤率 某單位正研究一項通過改善采購流程從而提高利潤率的計劃。 81 （三） EVA應用案例 通過引進新產(chǎn)品來擴大銷售 通過改善采購流通來提高利潤率 82 通過引進新產(chǎn)品擴大銷售 某部門正考慮是否要引進一新產(chǎn)品。 一個策略：先試點，后全面推行。 79 Step4 實施 工作舉例： （ 1）實施以價值為基礎的 EVA財務管理體制。既得利益者的反對永遠是堅定的，而支持者總是比較溫和的。 （ 6） 建立下屬企業(yè) EVA年度預算制度，計算并確定各下屬企業(yè) EVA年度預算目標值，通過年度預算目標正式下達。 （ 5）設計并實施 EVA獎金激勵機制。 （ 3）明確 EVA計算方法和參數(shù)值，明確調整會計科目內容和不同下屬企業(yè)所屬行業(yè)股本成本率，如資本成本等。 73 Step2 制定實施方案 工作舉例： （ 1） 確定應用范圍：在不同層級企業(yè)劃分 EVA中心。 （ 3）組織建設：領導小組和工作小組。 72 Step1 理解目前的需求和準備度 工作舉例： （ 1）理解政策，規(guī)定工作、模糊動作和自選動作。這些政策，對于提升中央企業(yè)發(fā)展質量，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，將會產(chǎn)生重要的促進作用。第三，鼓勵可持續(xù)發(fā)展投入，對符合主業(yè)的在建工程，從資本成本中予以扣除。 “四條政策”是： 第一，鼓勵加大研發(fā)投入，對研究開發(fā)費用視同利潤來計算考核得分。 第四，優(yōu)化資本結構，有效使用財務杠桿，降低資本成本。 第二，抓緊處置不良資產(chǎn) ，不屬于企業(yè)核心主業(yè)、長期回報過低的業(yè)務，堅決壓縮，及時退出。第三，突出可持續(xù)發(fā)展，引導企業(yè)更加重視自主創(chuàng)新，更加重視戰(zhàn)略投資，更加重視長遠回報。 “三個導向”是 ：第一，突出企業(yè)的資本屬性，引導企業(yè)增強價值創(chuàng)造能力，提升資本回報水平。在獎金庫中保存部分 EVA超額獎金：只有當EVA在未來能夠達到預置的增長水平時，這些獎金才會發(fā)給管理層，從而鼓勵管理層做出有利于企業(yè)長遠發(fā)展的決策，避免短期行為，實現(xiàn)價值創(chuàng)造能力的持續(xù)提升。同時，獎金庫的設置使市場狀態(tài)不佳時仍能保持一定的薪酬穩(wěn)定性，有利于留住人才。 經(jīng)濟增加值的獎金激勵制度設置獎金庫，獎金庫中 留置了部分超額 EVA獎金 ：只有 EVA在未來數(shù)年內能維持原有的增長水平，這些獎金才發(fā)放給經(jīng)營者。 式中： x與 y為分配系數(shù)；目前歐美很多企業(yè)仍在采用這種獎勵方法。 2） XY紅利模式 獎金額 =（ x% EVA） + (y% ⊿ EVA) ， EVA大于 0。這些模式各有優(yōu)缺點，企業(yè)在運用時要結合自身實際，認真研判，選擇合理的激勵模式。 60 傳統(tǒng)激勵方式 目標 $ 獎金 利潤 預算 80% 120% 61 目標 獎金 EVA 業(yè)績目標 要點 : ? 上不封頂，下不保底 ? 獎金庫 ? 目標自我調整 ? 更大的激勵力度 EVA 激勵方案 激勵制度： 將薪水與 EVA緊密聯(lián)系起來 62 目標 獎金 EVA ? 業(yè)績目標 要點 : ? 上不封頂，下不保底 ? 獎金庫 ? 目標自我調整 ? 更大的激勵力度 激勵制度：將薪水與 EVA緊密聯(lián)系起來 如：每年末，以當年實際達到的 EVA水平與 EVA目標水平之間的差距的 EVA目標。 ? 正確的激勵制度的建立和實施是落實 EVA的最關鍵的制度保障?？梢栽诤艽蟪潭壬暇徑庖蛭校黻P系而產(chǎn)生的道德風險和逆向選擇。 ? 經(jīng)營者的獎勵是他為所有者創(chuàng)造的增量價值的一部分。企業(yè)負責人三年內的年度經(jīng)營業(yè)績綜合考核結果每得一次 A級得 8分；每得一次 B級得 ； 每得一次 C級得 ；每得一次 D級及以下得 6分。 58 C、任期經(jīng)營業(yè)績考核綜合計分 任期經(jīng)營業(yè)績考核綜合得分＝（國有資本保值增值率指標得分＋主營業(yè)務收入平均增長率指標得分＋分類指標得分） 經(jīng)營難度系數(shù)＋ 任期內三年的年度經(jīng)營業(yè)績考核結果指標得分 考核扣分 上述任期經(jīng)營業(yè)績考核指標中，若某項指標未達到基本分，則該項指標正常計分，其他指標只得基本分，所有考核指標得分不再乘經(jīng)營難度系數(shù)。 4．剔除重組和會計準則調整等客觀因素影響，利潤總額目標值與完成值差異超過 50%以上的，依據(jù)差異程度相應扣減 — 2分。 2．企業(yè)發(fā)生違規(guī)違紀或者存在財務管理混亂等問題，國資委按照有關規(guī)定視情節(jié)輕重扣 — 2分。 （二）考核扣分。 57 年度經(jīng)營業(yè)績考核獎懲計分 （一）獎勵計分。分類指標加分與扣分的上限與下限為該項指標基本分的 20%。 （三）分類指標計分。完成值每低于目標值（絕對值） 3%，扣 1分，最多扣 8分。完成值每低于目標值（絕對值） 3%，扣 1分，最多扣 8分。基準值是指 上年實際完成值和前三年實際完成值平均值中的較低值 。企業(yè)負責人完成目標值時，得基本分 40分。 （二）經(jīng)濟增加值指標計分。 該指標計分以基準值為基礎。 利潤總額指標的基本分為 30分。 55 B、年度經(jīng)營業(yè)績考核綜合計分 年度經(jīng)營業(yè)績考核綜合得分＝（利潤總額指標得分＋經(jīng)濟增加值指標得分＋分類指標得分） 經(jīng)營難度系數(shù) +獎勵分 考核扣分 上述年度經(jīng)營業(yè)績考核指標中，若某項指標（不含經(jīng)濟增加值指標） 未達到基本分，則該項指標正常計分，其他指標只得基本分，所有考核指標得分不再乘經(jīng)營難度系數(shù)。 ?考核指標的評分，采取 360度反饋考評。 54 經(jīng)濟增加值（ EVA）、平衡計分卡（ BSC）、 360度反饋評價、關鍵績效指標（ KPI）的關系舉例 ?經(jīng)濟增加值與平衡計分卡是企業(yè)同一個績效管理系統(tǒng)中的兩個密切相關的強有力的管理工具。 （六）不斷創(chuàng)新全員業(yè)績考核方法。要合理確定業(yè)績考核結果的分級比例，避免考核等級的平均化傾向。 （四）健全激勵約束機制。 考核指標要突出關鍵業(yè)績指標和主要短板指標，力求少而精。 （三）努力完善全員業(yè)績考核辦法。各中央企業(yè)要切實加大業(yè)績考核的力度、廣度和深度。各中央企業(yè)要切實加強對實施全員業(yè)績考核工作的領導，企業(yè)主要負責人要親自掛帥，認真研究業(yè)績考核中的重大問題，建立健全領導機構和相應的工作機構，制定和完善相關工作制度，明確職責分工，強化業(yè)績考核的組織保障和機制保證。 53 《 關于進一步加強中央企業(yè)全員業(yè)績考核工作的指導意見 》 ，國資綜合 [2021]300號 全面落實全員業(yè)績考核工作的要求 各中央企業(yè)要切實加大推進全員業(yè)績考核工作的力度，高度重視，加強領導，完善辦法，健全機制，嚴格執(zhí)行，務求實效。對于年度考核結果為 D級和 E級、發(fā)生重大生產(chǎn)安全責任事故和重大環(huán)境污染責任事故、嚴重違規(guī)經(jīng)營和存在重大經(jīng)營風險等情形的企業(yè)，經(jīng)國資委主任辦公會議批準，由國資委業(yè)績考核領導小組與企業(yè)主要負責人進行談話，幫助企業(yè)分析問題、改進工作。 第二十九條 未完成任期經(jīng)營業(yè)績考核目標或者連續(xù)兩年未完成年度經(jīng)營業(yè)績考核目標，且無重大客觀原因的，對企業(yè)負責人予以調整。根據(jù)考核結果、經(jīng)濟增加值改善情況等， 給予企業(yè)負責人相應的任期激勵或者中長期激勵 。對于離任的法定代表人，還應當根據(jù)經(jīng)濟責任審計結果，確定延期績效薪金兌現(xiàn)方案。 第二十五條 被考核人擔任企業(yè)主要負責人的，其分配系數(shù)為 1，其余被考核人的系數(shù)由企業(yè)根據(jù)各負責人的業(yè)績考核結果，在， 報國資委備案后執(zhí)行?？冃浇鹋c年度考核結果掛鉤。 第二十三條 對企業(yè)負責人的獎勵分為年度績效薪金獎勵和任期激勵或者中長期激勵 。 52 中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法規(guī)定的獎懲 第二十一條 根據(jù)企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核得分，年度經(jīng)營業(yè)績考核和任期經(jīng)營業(yè)績考核最終結果分為 A、 B、 C、 D、 E五個級別，完成全部考核目標值（經(jīng)濟增加值指標除外）為 C級進級點。 （一）基本指標包括國有資本保值增值率和主營業(yè)務收入平均增長率。 第十四條 任期經(jīng)營業(yè)績考核以三年為考核期。 2．經(jīng)濟增加值是指經(jīng)核定的企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤減去資本成本后的余額。 1．利潤總額是指經(jīng)