【正文】 [20]宋效軍，任若恩，張小晴 .商業(yè)銀行運用內部評級法構造風險管理體系 [J]． 企業(yè)經濟， 2020（ 4）。 20 [18]付瑤 .我國商業(yè)銀行信用風險管理 [J]． 金融投資 ,2020（ 9） 。 [16]周莉 .我國商業(yè)銀行風險管理體系現狀分析與改革 [J]． 商業(yè)文化財金視 點，2020（ 11） 。 [14]段兵 ． 信用風險管理的工程化趨勢及應用 [J]． 國際金融研究 ， 2020（ 6） 。 [12]夏馨，葉兵．淺議我國商業(yè)銀行信用風險管理與巴塞爾協(xié)議的 差距 [J]． 西南金融 ， 2020（ 8） 。 [10]馬海英．商業(yè)銀行信用風 險分析與管理 [M]．上海： 上海財經大學出版社，2020。 [8]崔炳文 ． 新巴塞爾協(xié)議下中國商業(yè)銀行信用風險管理研究 [D]． 天津大學 ， 2020。 [6]王春峰 ． 金融市場風險管理 [M]．天津： 天津大學出版社 ， 2020。 [4]馬 歇爾 .經濟學原理 （ 下 ） [M]．北京： 北京商務出版社 ， 1983。 [2]姜興陽，陳耿宣 .我國商業(yè)銀行信用風險存在的問題及解決對策 [J]．浙江金融 ，2020（ 7） 。由于資料和時間所限，本文在我國商業(yè)銀行信用風險管理上的研究還不很透徹，有待以后做進一步的研究。 結束語 本文 主要對商業(yè)銀行信用風險進行了闡述，并研究了我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀與問題。 由于貸款風險分類法在 2020 年才開始全面推行 ， 所以現階段要獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本 ， 各商業(yè)銀行之間必須加強合作。 （ 3） 把貸款風險分類結果與預期損失率掛鉤 貸款風險分類信息要反映貸款的損失率和清償率 ， 并以之作為銀行制定貸款損失準備金和撥備政策及貸款定價決策的依據。 （ 2） 合理確定貸款風險分類標準的順序 不同因素對客戶償債的影響有所不同，必須根據各項標準對還款可能性影響的大小來確定相應的順序。 （ 1） 改進貸款風險分類標準的設置 ， 加強貸款分類標準的量化 對貸款分類標準中可以量化的因素，如借款人的財務狀況評價 ， 可以通過調查統(tǒng)計，得出同行業(yè)的平均值以及同行業(yè)上市公司的平均值，以此為基礎設定不同 級別的標準值 ， 使分類標準更具操作性。 Z 評分模型 選擇了一部分最能反映借款人財務狀況 、 對貸款質量影響最大的比率，構建了一個線 性函數 ， Z 值直接反映客戶違約可能性的大小 。然而，要運用 Credit Metrics、 Credit Risk 等現代信用風險量化度量模型，諸多條件還不具備。 各商業(yè)銀行可以積累歷史數據，通過對以往評級結果的跟蹤 ， 把違約數量或金額與這一等級 的貸款總數量或總金額進行對比 ，得出這個等級的違約率 ， 建立起違約數據庫，這樣就可以通過同一信用等級的違約率來預測目標企業(yè)的違約概率。第三，定期對評級指標和指標的權重進行考察，根據影響企業(yè)信用狀況因素的變化作出相應的調整和修正。 我國企業(yè)從 1998 年起才開始編制現金流量表 ， 商業(yè)銀 行對現金流量的分析和 預測重視不夠，可在現有的財務指標分析基礎上補充現金流量比率分析 ， 以完善財務分析體系。 17 （ 1） 改進信用評級指標體系 科學 、合理的評級指標和權重是評級體系發(fā)揮應有作用的基本前提。 （五 ） 完善 銀行信用風險管理方法 科學 、 合理的信用風險管理方法是充分揭示風險 的基本前提。商業(yè)銀行是經營管理風險并以此獲取收益的企業(yè)，信用風險是商業(yè)銀行在其經營管理過程中所面臨的最重要、最復雜的風險，因此加強信用風險管理對我國商業(yè)銀行具 有舉足輕重的意義。我國金融市場經過多年的發(fā)展，衍生金融逐步推進，在這種外部環(huán)境下，銀行業(yè)必須抓住機遇，在加強理論研究基礎上，大力開發(fā)適合自身信用風險管理和市場需求的信用 衍生產品和資產證券化品種，逐步改變傳統(tǒng)信貸資產管理模式，完善商業(yè)銀行信用風險管理。 （四） 規(guī)范中介機構行為，發(fā)展信用衍生產品 盡快建立具有權威性的信用評級公司， 同時進一步規(guī)范審計事務所及其他中介機構的服務，相關部門對其違規(guī)行為必須按照法定程序嚴格制裁，提高中介機構執(zhí)業(yè)報告的可信度，同時按照巴塞爾協(xié)議的要求 ： 一國政府應當通過其金 融機構 監(jiān)管當局逐步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理以提高商業(yè)銀行風險管理水平、 保障金融安全 。從量的角度來看，據國外統(tǒng)計，一家金融機構的客戶信息 16 數據庫中至少需要兩千到三千個客戶，數據才能達到穩(wěn)定的估計客戶信用參數的目的。 客戶信息資源的質量決定了商業(yè)銀行信用風險評估的有效性，商業(yè)銀行通過客戶的信息來預測資產組合的潛 在風險值。建立的信息系統(tǒng)應包括客戶的信用 資料，歷史上的違約率數據資料以及金融市場數據資料等。在此基礎上，建立信用資產數據庫，加強信息技術在信用 風險管理領域的應用。另 外建立社會信用體系也是一種使守信者受到鼓勵、失信者付出代價、保證市場經濟的公平和效率的有效方法。 （三）建立完善的商業(yè)銀行信息系統(tǒng) 信息不安全和不對稱影響到商業(yè)銀行信貸政策的適時性和準確性，直接波及信貸資金的安全。目前，應 建立以信用為基礎的法律法規(guī)框架，要在刑法、民法、經濟法、合同法、 訴訟法等相 關法律條款中對失信行為作 出明確處罰規(guī)定，用法律規(guī)范信用行為。二、 建設全社會的信用數據庫網絡，將個人的和企業(yè)的銀行貸款、 信用狀況等進行規(guī)范的記錄，使銀行可以依法查詢。 目前，我國社會信用環(huán)境基礎薄弱，信用環(huán)境較差已經給銀行的經營帶來了較大的風險。具體來說需要做到以下兩點： 第一，政府要加強和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機制，特別是要通過建立健全有關社會信用的法律體系，建立完善的失信處罰機制。我國商業(yè)銀行應借鑒歐洲的“信用管理學院”（ ICM）和美國的達特茅斯學院信用管理專業(yè)教育的經驗， 與高等院校攜手創(chuàng)辦信用管理專業(yè)，開設風險管理、資信調查、資信評估等課程，培養(yǎng)信用風險管理的專業(yè)人才。對于我國商業(yè)銀行來說，必須加強人才培養(yǎng)，提高銀行從業(yè)人員的素質，不僅要掌握管理、會計、財務審計、金融等知識，更要具有多元化的知識結構和較強的專業(yè)分析能力，同時還必須要有良 好的道德素養(yǎng)和公正、獨立的立場及為客戶保守秘密的道德品質。我國商業(yè)銀行應從以下幾個方面優(yōu)化內部公司治理結構： 首先 應深化國有銀行的股份制改革，優(yōu)化股權結構，并完善經理 14 人市場，完善銀行的內部治理機制，確立真正的風險承擔主體；其次在銀行內部建立獨 立風險管理機構的基礎上， 確立風險防范的經營理念，在經營管理過程中把風險防范放在首位；再次 要配合業(yè)務流程和組織架構，制定一系列相應的風險控制制度， 構建有效的、長期的經營者激勵與約束機制；最后加強信息披露制度，擴大信息披露的范圍，提高信息披露的質量。但是，我國現代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現代公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決。新巴塞爾資本協(xié)議的推出和實施標志著商業(yè)銀行進入了全面風險管理的時代。新資本協(xié)議中將市場風 險和操作風險納入其中，從而使資本充足率的計算涵蓋了信用、市場和操 作等三大風險。《 全面 風險管理框架》 報告具有廣泛的適 應性，其全面風險管理思想可以應用于各類企業(yè)，對商業(yè)銀行全面風險管理體系的構建有著重要的指導意義?！度骘L險管理框架》 報告對全面風險管理概念進行了明確的定義，同時闡明了全面風險管理的四大目標和八個要素。 《新巴塞爾資本協(xié)議》 提供了三種計量方法：基本指標法、標準法和高級計量 法。而《新巴塞爾資本協(xié)議》 提供的兩種計量方法，即標準法和內部評級法（又分為初級法和高級法）所提供的量化思路也具有廣泛的應用和參考價值。 （ 1） 市場風險量化 克里斯 .馬藤提出在正態(tài)分布情況下，市場風險價值等于交易頭寸的市場價值、交易頭寸組合的市場價值對基礎市價變動的敏感性以及在持有期內市價變動的預期幅度，是一種具有普遍性的量化思路。 2． 風險量化 在風險量化方面，市場風險的量化在市場風險、信用風險和操作風險這三大風險中是起步最 早 的， VAR 技術最早就是為 度量市場風險而產生的。最近幾年，巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團等機構也陸續(xù)建立了各自的風險資本體系。目的是通過計算風險 條 件下的收益及分配反映風險水平的交易限額以降低風險。 （ 2） 風險資本 對于風險資本，各開拓者有不同的意見。自 20 世紀 90 年代后期被引入到風險管理中，已經成為金融機構和監(jiān)管當局所廣泛采用的風險度量工具。 （二）國外商業(yè)銀行信用風險管理狀況 1． 風險管理工具 作為商業(yè)銀行風險管理的基礎理念和理論工具，受險價值 （ Value at Risk， 12 簡稱 VAR） 、風險資本 （ Capital against Risk，簡稱 CAR） 、風險調整后的資本收益率 （ Risk Adjusted Return on Capital，簡稱 RAROC） 都是在大型的國際先進銀行和咨詢公司的實踐中開發(fā)出來的。這些銀行的財 務狀況和公司治理結構雖然通過改制上市得以改善，但其風險管理水平、 內控流程與國際一流銀行相比還有差距，面臨巨大的股東回報壓力。 3． 商業(yè)銀行 建立并規(guī)范信用風險評級體系 商業(yè)銀行建立并規(guī)范信用風險評級體系 的設計、評級體系的運作、公司治理和監(jiān)督、內部評級的使用、風險量化、內部估計值驗證等各個環(huán)節(jié)的操作和控制，從而使信用風險管理的組織制度、管理流程、數據基礎和控制文化更加系統(tǒng)化。 2． 銀行 在實現合規(guī)的同時全面提高風險管理水平 新資本協(xié)議是對國際先進銀行