項目融資主要模式分析(參考版)
2025-05-19 00:51本頁面
【正文】 思考： ？ 模式 ？ 各利益相關(guān)方從中獲得哪些利益 ？ 。 波特蘭鋁廠投資是當時中國在海外最大的工業(yè)投資項目 。 經(jīng)過歷時一年的投資論證 、 可行性研究 、 收購談判 、 項目融資等階段的緊張工作 ， 中信公司在 1986年 8月成功地投資于波特蘭鋁廠 ,持有項目 10％ 的資產(chǎn) ，每年可獲得產(chǎn)品 3萬噸鋁錠 。 美鋁澳公司 168。 波特蘭鋁廠由電解鋁生產(chǎn)線 、 陽極生產(chǎn) 、 鋁錠澆鑄 、 原材料輸送及存儲系統(tǒng) 電力系統(tǒng)等幾個主要部分組成 ， 其中核心的鋁電解部分采用的是美國鋁業(yè)公司 20世紀 80年代的先進技術(shù) ， 建有兩條生產(chǎn)線 ， 整個生產(chǎn)過程采用電子計算機嚴格控制 ， 每年可生產(chǎn)鋁錠 30萬噸 ， 是目前世界上技術(shù)先進 、 規(guī)模最大的現(xiàn)代化鋁廠之一 。 在與維多利亞州政府達成 30年電力供應(yīng)協(xié)議之后 ， 波特蘭鋁廠于 1984年重新開始建設(shè) 。 w 較低的融資成本 w 享受稅前償租的好處 w 應(yīng)用范圍廣泛 。 w 運作程序多 ， 管理復雜 。 杠桿租賃 以杠桿租賃為基礎(chǔ)的融資模式 ? 是指在項目投資者的要求和安排下，由杠桿租賃結(jié)構(gòu)中的資產(chǎn)出租人融資購買項目的資產(chǎn)，然后租賃給承租人（項目投資者），即以杠桿租賃代替銀行貸款的一種融資結(jié)構(gòu)。設(shè)備購置款項的 60%～ 80%由銀行等金融機構(gòu)提供無追索權(quán)的貸款解決。 P201 ；英國國家石油公司不提供抵押擔保；英國國家石油公司同意按國際市場價格購買 51%的石油；北海石油項目公司以合資協(xié)議的權(quán)益和銷售合同的權(quán)益及石油開采權(quán)作為融資的抵押。 二 、 特點 w 信用保證結(jié)構(gòu)獨特 w 易安排成為無追索或有限追索的形式 w 融資期限短于項目的經(jīng)濟生命期 w 貸款銀行提供項目的建設(shè)和資本費用 ， 不承擔生產(chǎn)費用融資 w 產(chǎn)品支付融資結(jié)構(gòu)中 ， 一般成立一個 “ 融資中介機構(gòu) ” 三、產(chǎn)品支付模式融資結(jié)構(gòu)圖，請簡述操作流程 項目投資者 產(chǎn)品 項目公司 市場安排 產(chǎn)品購買者 建設(shè)合同 工程公司 產(chǎn)品支 付協(xié)議 產(chǎn)品 支付 資金 項目 資產(chǎn) 抵押 銷售 收入 融資中介機構(gòu) 銷售代理協(xié)議 融資安排 貸款銀行 產(chǎn)品支付 協(xié)議抵押 生產(chǎn) 收入 債務(wù) 償還 完工擔保 建設(shè)費用 貸款資金 案例分析 。項目公司與貸款銀行之間簽定生產(chǎn)支付協(xié)議，充當貸款銀行產(chǎn)品的銷售代理人。即貸款銀行在擁有項目部分或全部產(chǎn)品的未來銷售收入所有權(quán)的基礎(chǔ)上為項目提供貸款。
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