創(chuàng)業(yè)板預(yù)審、發(fā)審會審核關(guān)注的法律問題-尹公輝(參考版)
2025-05-17 17:08本頁面
【正文】 信達通過選擇 30家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，對證監(jiān)會預(yù)審階段反饋關(guān)注的法律問題進行歸納分析，希望能從中觀察到一些不失啟發(fā)意義的規(guī)律和富含參考價值的處理技巧，供大家交流參考 。項目進入發(fā)審會審核階段，被關(guān)注的法律問題相對比較少，一旦被關(guān)注，都可能是 “ 一招致命 ” 實質(zhì)性問題。（鼎漢技術(shù)、硅寶科技） 爭議商標(biāo)注冊申請和使用疑似商號的法律風(fēng)險。（愛爾眼科） 專利訴訟和禁業(yè)沖突。（華誼兄弟） 十四、法律訴訟 關(guān)注程度 ： 20% 涉及企業(yè) ：機器人、金亞科技等 7家企業(yè) 遺漏披露和披露但尚未了結(jié)的各類合同糾紛訴訟的法律風(fēng)險。（安科生物、華測技術(shù)、萊美藥業(yè)、神州泰岳、特銳德、網(wǎng)宿科技、新寧物流、銀江股份、同花順） 以勞務(wù)派遣的方式招募部分對專業(yè)技術(shù)要求較低的崗位人員，要求核查發(fā)行人和勞務(wù)派遣公司簽訂的協(xié)議，協(xié)議雙方的權(quán)利義務(wù)和協(xié)議履行情況。（億緯鋰能） 十三、關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任（含勞動、社保、住房公積等） 關(guān)注程度 ： 40% 涉及企業(yè) ：愛爾眼科、億緯鋰能等 12家企業(yè) 近三年內(nèi)有無損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。（愛爾眼科） 募投項目是否需要取得環(huán)保部門批準備案文件，要求補充提供。（紅日藥業(yè)、華誼兄弟、機器人、立思辰、特銳德、億緯鋰能） 十二、關(guān)于環(huán)保問題 關(guān)注程度 ： 15% 涉及企業(yè) ：愛爾眼科、硅寶科技等 4家企業(yè) 所處行業(yè)是否存在重污染，是否取得 《 排污許可證 》 或其他必須的生產(chǎn)環(huán)保許可。要求披露創(chuàng)投公司股東（或投資者）構(gòu)成、注冊資本情況。（鼎漢技術(shù)、硅寶技術(shù)、華誼兄弟、新寧物流、億緯鋰能） 發(fā)行人控股子公司外部自然人股東與發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，要求進一步核查和披露。 （華誼兄弟） 十一、關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭 關(guān)注程度 ： 70% 涉及企業(yè) ：等安科生物、華測技術(shù)、華誼兄弟等 20家企業(yè) 疑似關(guān)聯(lián)關(guān)系披露遺漏問題，譬如，交易條件明顯差異、前五大客戶與董監(jiān)高關(guān)系等，要求補充披露關(guān)聯(lián)方實際控制人、歷史沿革、股權(quán)演變等事項。關(guān)注董監(jiān)高和核心技術(shù)人員同時兼任其他公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職務(wù)，是否違反 《 公司法 》 關(guān)于高管競業(yè)禁止的規(guī)定、是否違反 《 暫行辦法 》 關(guān)于人員獨立性的相關(guān)規(guī)定。公司管理高管人員辭職后，較長期間未履行公司股東會決議程序，要求披露該段時間內(nèi)相關(guān)高管人員在公司任職及履行職責(zé)的情況，以及對公司經(jīng)營管理的影響。（神州太岳） 十、高管資格、管理層變化問題 關(guān)注程度 ： 25% 涉及企業(yè) ：愛爾眼科、上海佳豪、漢威電子等 8家企業(yè) 最近兩年董事、高管有無發(fā)生重大變化，以及主張沒有變化的事實依據(jù)，關(guān)注高管人員辭職或職務(wù)調(diào)整對公司管理團隊穩(wěn)定性的影響，如董事長、總經(jīng)理、董秘變更等。（億緯鋰能） 報告期內(nèi)補交企業(yè)所得稅的合法性。（大禹節(jié)水、硅寶科技、華測技術(shù)、華星創(chuàng)業(yè)、華誼兄弟、機器人） 報告期前、期內(nèi)投資分紅、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的個人所得稅繳納情況。 （探路者） 九、關(guān)于稅收問題 關(guān)注程度 ： 40% 涉及企業(yè) ：安科生物、大禹節(jié)水、華測技術(shù)等 13家企業(yè) 稅收優(yōu)惠政策和實際納稅額是否符合法律規(guī)定，關(guān)注地方核定征收政策及其他優(yōu)惠政策的合法性。（紅日藥業(yè)、銀江股份、新寧股份） 報告期內(nèi)資產(chǎn)置換行為的原因和背景、賬面價值、定價依據(jù)及其公允性、是否經(jīng)過了法定的程序，以及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，要求補充提供省級政府部門出具的確認意見。 八、關(guān)于重大資產(chǎn)重組 關(guān)注程度 ： 25% 涉及企業(yè) ：華誼兄弟、中元華電等 8家企業(yè) 同一實際控制人下的重大資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)交易、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等是否公允、完整，不同業(yè)務(wù)形態(tài)重組是否履行必要的程序，相關(guān)主體的注銷程序是否合法合規(guī)。（安科生物、華測技術(shù)） 申請豁免披露商業(yè)秘密內(nèi)容的真實性、準確性和完整性。（樂普醫(yī)療） 七、關(guān)于合法、合規(guī)經(jīng)營問題（續(xù)） 關(guān)
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