【正文】 。 4．效益性管理 效益性管理指標(biāo)均由各商業(yè)銀行自行設(shè)置，主要有負債成本比例、資產(chǎn)盈利比例、資產(chǎn)損失比例、應(yīng)收利息比例、本息回報比率、經(jīng)營收益率比例等。 貸款質(zhì)量已通過五級分類管理進行監(jiān)控。要求這一比例關(guān)系不能超過 6%，超過則為高風(fēng)險區(qū)。 資本充足率指標(biāo)反映銀行資本金（含核心資本與附屬資本）與加權(quán)風(fēng)險資本的比例關(guān)系，各商業(yè)銀行這一比例要達到 8%，其中 核心資本要達到 4%。 中長期貸款比例反映長期資產(chǎn)與長期負債的對應(yīng)關(guān)系，比例越高，流動性越差；比例越低，流動性越強。 備付金反 映銀行隨時支付客戶款項的準(zhǔn)備能力，低于 5%~7%說明支付能力不足，但也不宜過高，否則浪費資金。 拆借資金比例中規(guī)定了拆入資金、拆出資金兩個比例，目的在于控制同業(yè)之間盲目拆進拆出資金，控制商業(yè)銀行過量借款，擴張貸款規(guī)模，從而影響總量平衡。 存貸款比例是總量控制的重要指標(biāo)，商業(yè)銀行必須在存款總額中扣除上繳人民銀行存款準(zhǔn)備金，并保留必要的備用金以后，才能發(fā)放貸款；還要按核定指標(biāo)購買國家債券和政策性銀行的金融債券。 1．總量管理 總量管理是資金來源與資金運用的平衡管理，包括存貸款比例、拆借資金比例、匯差清算比例等指標(biāo)。資產(chǎn)利潤比例，負債成本比例，應(yīng)收利息比例；中國農(nóng)業(yè)銀行補充了二級存款準(zhǔn)備金比例；中國建設(shè)銀行補充了信用貸款比例、資金 損失比例、負債成本比例、資產(chǎn)英盈利比例、實收利息比例、資本回報比例；交通銀行補充了可購置固定資產(chǎn)指標(biāo)、投資限額指標(biāo)、本身回收率指標(biāo)、經(jīng)營收益率，指標(biāo)等。 資產(chǎn)負債比例管理的指標(biāo)體系 1．資本充足率指標(biāo) 2．存貸款比例指標(biāo) 3．中長期貸款比例指標(biāo) 4．資產(chǎn)流動性比例指標(biāo) 5．備付金比例指標(biāo) 6．單個貸款比例指標(biāo) 7．拆借資金比例指標(biāo) 8．對股東貸款比例 9．貸款質(zhì)量指標(biāo) 各銀行在執(zhí)行上述中國人民銀行規(guī)定的統(tǒng)一指標(biāo)前提下，可以根據(jù)自身資金營運的特點和強化管理的需要，制定一些補充指標(biāo)。 管理制度的 基本要求 ：以資金來源控制資金運用，防止超負荷經(jīng)營，保持資產(chǎn)與負債的期限，數(shù)量結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，建立指標(biāo)監(jiān)控體系；提高資產(chǎn)的流動性，堅持盈利性，安全性、流動性的統(tǒng)一，降低不良資產(chǎn)負債比例，提高經(jīng)濟效益。 銀行經(jīng)營中根據(jù)一項業(yè)務(wù)消耗的資本與其帶來的收益相比較，從資本成本與資本收益確定是否符合發(fā)展的重點，從而決定業(yè)務(wù)取舍和發(fā)展方向。如果我們說銀行是一個有機體在一定意義上，有機體這一類概念是很難界定的，如果說可以消耗氧氣、進行新陳代謝、能運動的東西是有生命的，那么我們就不得不承認 “ 汽車 ” 是有生命的。 小結(jié)： 商業(yè)銀行的管理模 式經(jīng)歷 “ 資產(chǎn)管理 ” 、 “ 負債管理 ” 以及 “ 資產(chǎn)負債管理 ”后，已經(jīng)全面向 “ 資本金管理 ” 邁進，根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的原則，未來一個時期 “ 銀行經(jīng)營與管理 ” 這一概念的靈魂就是 “ 資本金管理 ” 。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負債管理建立在更加科學(xué)、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上。而研究表明，收益曲線的平行移動是罕見的。 （ 2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。 盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在： （ 1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測銀行未來所有的現(xiàn)金流量。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。 期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在 更加廣泛的利率風(fēng)險上，使銀行管理者同時注重利率風(fēng)險的兩個方面：再投資風(fēng)險和價格風(fēng)險，并能準(zhǔn)確估計利率變化對銀行資產(chǎn)負債價值及銀行凈值的影響程度。比如， 15 年期固定利率抵押放款，若期限為 4 年，則銀行中發(fā)行 4 年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。 商 業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負債表中的風(fēng)險。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲 得的年收益率不低于設(shè)計時的預(yù)期收益率。 期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握 ，所以，用 期限搭配法來消除一部分利率風(fēng)險。 因此 ， 在進行差額管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)， 期限差額 ＝ 資產(chǎn)的加權(quán)平 均期限減去負債的加權(quán)平均 期限 各 銀行 就是根據(jù)預(yù)測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負債的期限，以期達到理想目標(biāo)。 “期限 ”的概念可用于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，因為銀行是信用中介機構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負債和資產(chǎn)。 資產(chǎn)負債的期限差額管理 “期限 ”是近年來金融市場上對債券保值 時常用的一個概念。（ 6）差額管理法使得銀行成本提高。一般認為，利率風(fēng)險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負債的價值（價格）。 （ 4）銀行的利率風(fēng)險與信用風(fēng)險很難權(quán)衡，利率風(fēng)險的降低可能招致更大的信用風(fēng)險。因為銀行和顧客對利率預(yù)期的心理是完全相反的。 ① 資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。 （ 2）銀行能否預(yù)測利率變化的方向、大小及時間，值得懷疑。利率敏感性負債（指一年內(nèi)新臺幣利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債）。 利率敏感性資產(chǎn)及負債係指其收益或成本受利率變動影響之生利資產(chǎn)及付息負債。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營管理領(lǐng)域內(nèi)的一場變革 。 進取型管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。 穩(wěn)健型管理 差額管理法 進取型管理 （ 1） 穩(wěn)健型管理指 努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險降至最低限，保持 銀行收益的穩(wěn)定。 根據(jù)公式 ⑵ 可知， 缺口為正，利率上升時，由于 資產(chǎn)收入增加多于借入資金成本的上升，凈利息收入增加； 缺口為負，利率下降時，凈利息收入也會增加； 只有缺口的符號與利率變化量的符號相反時，銀行凈利息收入變化量為負。 敏感性比率（ Sensitive Ratio， SR）是缺口的另一種表達方式，它用利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的比率表示， SR=RSA/RSL 敏感性比率于缺口的 基本關(guān)系是 當(dāng)銀行存在正缺口時， SR1； 當(dāng)銀行存在負缺口時， SR1； 當(dāng)銀行存在零缺口時， SR＝ 1； 因此，西方商業(yè)銀行能夠利用敏感性缺口謀求利益或者套期保值。 GAP0，稱為負缺口，意味著部分固定利率資產(chǎn)來自利率浮動的負值。 銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)所運用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。 差額管理法誕生于 20世紀 70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中了廣泛的管理利率風(fēng)險的方法之一。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn) 生周期性的影響。 西方銀行運用利差的 “ 差異分析法 ” （即分別分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對銀行利差的影響。 絕對數(shù)利差 ： 幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況 利差有兩種表示方法 相對數(shù)利差（即利差率） ： 用于銀行估計利差的變化與發(fā)展趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較 利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險 —— 收益狀況。 利差是指盈利資產(chǎn)和負債的利息之間的差額。這在很大程度上反映出各商業(yè)銀行在貨幣市場中的資金營運水平資金營運的好壞，就 能夠?qū)⒏挥嗟馁Y金拆借出去或拆借入較低的資金，減少內(nèi)部資金沉淀，提高資金的利用效率，在一定程度上反映了商業(yè)銀行利用利率進行產(chǎn)品定價，進行資產(chǎn)負債管理能力的差異。營業(yè)收入 負債業(yè)務(wù)利息支出247。根 據(jù)以上分析，在 11 家商業(yè)銀行的各類營業(yè)收入中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入的占比達到了%，是商業(yè)銀行收入的主體，另外，負債業(yè)務(wù)的利息支出占資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入的 %。這種影響對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比較均衡的商業(yè)銀行來說，主要通過存貸款產(chǎn)品利率變動過程中的利息收入和利息支出的增減表現(xiàn)出來；對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)的商 業(yè)銀行來說，則