【正文】 表 4 航運(yùn) 業(yè) 近 年來重點產(chǎn)業(yè)政策匯總 頒布日期 產(chǎn)業(yè)政策 2020年 10月 《綜合交通網(wǎng)中長期發(fā)展規(guī)劃》 2020年 1月 《港口規(guī)劃管理規(guī)定》 2020年 1月 《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代交通業(yè)的若干意見》 2020年 4月 《關(guān)于規(guī)范國內(nèi)船舶融資租賃管理的通知》 2020年 5月 《關(guān)于加強(qiáng)航運(yùn)樞紐建設(shè)和運(yùn)行管理的意見》 2020年 7月 《 關(guān)于開展水路內(nèi)貿(mào)集裝箱超載治理工作的通知》 2020年 9月 《公路水路交通結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見》 2020。同時 ，在 航運(yùn) 業(yè)的發(fā)展歷程中，國家相關(guān)部門出臺了一系列產(chǎn)業(yè)政策 指導(dǎo)、規(guī)范、推動 航運(yùn) 業(yè)的發(fā)展，這些產(chǎn)業(yè)政策是影響 航運(yùn) 業(yè)發(fā)展運(yùn)行的主要政策文件。 受 全球 經(jīng)濟(jì)放緩不利因素影響，全球大宗商品需求減速， 對于國際航運(yùn)業(yè)的需求增長將進(jìn)一步減弱，國際航運(yùn)業(yè)將持續(xù)低迷。雖然受發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體低迷拖累， 2020 年發(fā)展中國家增速將進(jìn)一步放緩，但仍為全球經(jīng)濟(jì)引擎。 2020 年，金磚國家中的部分國家經(jīng)濟(jì)增長可謂先揚(yáng)后抑。即使在假設(shè)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)得到控制的前提下，預(yù)計 2020 年世界經(jīng)濟(jì)增速也將從 2020 年的 %下滑至 %，遠(yuǎn)低于 前期 %的預(yù)測值。 同時， 歐債危機(jī)從歐元區(qū)邊緣國家向核心國家擴(kuò)散，從公共財政領(lǐng)域向銀行體系擴(kuò)散。 對于全球經(jīng)濟(jì)來說， 2020 年以來最大的沖擊仍是歐債危機(jī)的不斷惡化。 美國經(jīng)濟(jì)下行走向也在 2020 年一步步顯現(xiàn)。 一、 全球經(jīng)濟(jì)暗淡前行 2020 年 3 月，日本發(fā)生的特大地震及隨后引發(fā)的海嘯和核泄漏是 2020 年以來全球經(jīng)濟(jì)遭受的第一輪沖擊。我國航運(yùn)業(yè)的仍將面臨產(chǎn)能過剩局勢。另外，固定資產(chǎn)投資，以及重大基建項 目、保障性住房建設(shè)的實施，拉動鋼鐵行業(yè)需求的同時，也拉動了我國航運(yùn)業(yè)的運(yùn)輸需求。 （三）對 航運(yùn) 業(yè)影響： 需求拉動向好 2020 年，全國經(jīng)濟(jì)保持合理、較快的增長將促使航運(yùn)運(yùn)輸需求進(jìn)一步增加，但是其增速將比 2020 年有所放緩。 財政政策而言，以目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)前景偏弱的形勢判斷，較為積極的財政政策仍將是 2020 年政府的不二選擇。 如果經(jīng)濟(jì)增長下滑明顯和海外經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，不排除央行在 2020 年上半年有 12次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能。 在經(jīng)濟(jì)減速和通脹壓力下降的背景下， 2020 年貨幣政策環(huán)境將好于 2020 年。 金融貨幣政策適度松動 ； 財政稅收政策的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。貨幣政策回到正常水平，貨幣政策外松內(nèi)緊。受歐洲債務(wù)危機(jī)的影響，全球 經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期下調(diào)，歐洲進(jìn)入衰退的可能性正在加大，我國出口增速繼續(xù)下調(diào)；貿(mào)易順差水平仍有可能在千億美元，同比增速下降，對 GDP 貢獻(xiàn)為負(fù)。短期看，在通貨膨脹預(yù)期下降和經(jīng)濟(jì)增長放緩的背景下，消費(fèi)增長的動力將有所放緩，但其波動性進(jìn)小于投資，仍是經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定因素；長遠(yuǎn)看，在勞動工資持續(xù)上漲和生產(chǎn)性投資增速放緩的情況下，消費(fèi)和消費(fèi)相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張。主要增長來源是市場力量推動的投資需求。長期 來看，國內(nèi) 需求不足 、 結(jié)構(gòu)調(diào)整增長緩慢 以及 體制問題 依舊存在 。 從經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢來看， 2020 年中國宏觀經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢： （一）經(jīng)濟(jì)預(yù)測：增速下滑的穩(wěn)定增長 經(jīng)濟(jì)增長將重歸調(diào)整期 ， 向可持續(xù)增長水平回歸（ 7%8%） 。 二、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨勢判斷 2020 年中央經(jīng)濟(jì)工作會議于 12 月 12 日至 14 日 在北京舉行， 2020 年的宏觀政策基調(diào)是?穩(wěn)中求進(jìn)?。在此政策影響下， 企業(yè)融資成本大幅上升 。國內(nèi)鋼材產(chǎn)量保持快速增長，鐵礦石的需求也水漲船高，推動鐵礦石的運(yùn)量得以平穩(wěn)增長。 固定資產(chǎn)投資相對高位，基礎(chǔ)設(shè)施投資力度的政策傾向 帶 動了我國大宗散貨、原材料的需求力度，運(yùn)輸需求整體向好。 （八） 航運(yùn)業(yè)： 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)減緩下的“ 需求保持高位 ， 增速放緩 ” 2020 年來，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)對航運(yùn)業(yè)的影響分析如下： 經(jīng)濟(jì)減速下的運(yùn)輸需求保持在較高水平，但增速放緩。全年金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額 萬億元，新增人民幣各項貸款 萬億元，比上年少增 3901 億元。 （七）貨幣供應(yīng)量增速大幅回落 截至 12 月末，廣義貨幣 (M2)同比增長 %，狹義貨幣 (M1)同比增長 %，貨幣供應(yīng)量的增速 下降到近年以來的較低位置 。 （六） CPI 連續(xù)高企后回穩(wěn) 2020 年 全年居民消費(fèi)價格 （ CPI） 比上年上漲 %。進(jìn)出口相抵，順差 1551 億美元，比上年減少 264 億美元。 （五）進(jìn)出 口如期回落 2020 年 112 月我國對外貿(mào)易隨著全球經(jīng)濟(jì)放緩而回落，同時貿(mào)易順差縮小。 其中，限額以上企業(yè)（單位）消費(fèi)品零售額 84609 億元，比上年增長 %。112 月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)本年資金來源 83246 億元，比上年增長 %，增速比前三季度回落 個百分點，比上年回落 個百分點。其中，住宅投資 44308 億元，增長 %。 （三）固定資產(chǎn)和房地產(chǎn)投資增速繼續(xù)回落 2020 年 112 月，固定資產(chǎn)投資完成額累計同比 %，同比增速連續(xù)回落；其中，房地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資累計同比 增長 %。 （二）規(guī)模以上工業(yè)增加值維穩(wěn)反彈 總體來看， 2020 年，工業(yè)增加值增速處在較低位置， 雖增速有所回升，但是相比金融危機(jī)前，該指標(biāo)依然處于較低水平。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 47712 億元， 比上年增長 %，增速相對穩(wěn)定， 近十年來一直處在 4%左右的水平附近波動 ；第二產(chǎn)業(yè)增加值 220592 億元，增速由第三季度的 %下降到 %， 增速放緩趨勢明顯 ；第三產(chǎn)業(yè)增加值 203260 億元，增長 %，持續(xù)了 2020 年以來的下降趨勢 。 表 2 20202020 年我國航運(yùn)業(yè)發(fā)展情況 年份 水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量（億噸公里） 綜合運(yùn)輸體系中所占比重（ %） 水運(yùn)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量（億人公里） 綜合運(yùn)輸體系中所占比重 港口貨物吞吐量（億噸） 外貿(mào)貨物吞吐量所占比重（ %） 2020 2020 2020 2020 2020 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 第二章 2020年 航運(yùn) 業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 第一節(jié) 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對行業(yè)的影響 一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì) 環(huán)境分析 表 3 2020 年宏觀經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)情況 指標(biāo) 112月 絕對量 同比增長（ %） 國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元） 471564 其中：第一產(chǎn)業(yè) 47712 第二產(chǎn)業(yè) 220592 第三產(chǎn)業(yè) 203260 規(guī)模以上工業(yè)增加值 固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）（億元） 301933 其中：第一產(chǎn)業(yè) 6792 第二產(chǎn)業(yè) 132263 第三產(chǎn)業(yè) 114488 房地產(chǎn)開發(fā)投資（億元） 61740 其中：住宅 44308 社會消費(fèi)品零售總額 （億元） 181226 居民消費(fèi)價格 工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格 工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格 農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格 城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出（元） 15161 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 （一） 2020年 GDP增速持續(xù) 放緩 2020 年國內(nèi)生產(chǎn)總值 471564 億元，按可比價格計算，比上年增長 %。而航運(yùn)業(yè)為中國的對外貿(mào)易發(fā)展，鞏固世界主要貿(mào)易大國的地位提供了便利的運(yùn)輸服務(wù)，其興衰榮辱與國內(nèi)外總體的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、社會和政策法規(guī)的發(fā)展態(tài)勢 關(guān)系密切。 5439其他水上運(yùn)輸輔助活動 指其他未列明的水上運(yùn)輸輔助活動。 543水上運(yùn)輸輔助活動 5431客運(yùn)港口 指專門為客運(yùn)服務(wù)或以客 運(yùn)服務(wù)為主的客運(yùn)服務(wù)公司、客運(yùn)中心、客 運(yùn)站的活動。 5422沿海貨物運(yùn)輸 包括：專門從事沿海貨物運(yùn)輸?shù)幕顒?；以貨物為主的沿海運(yùn)輸活動；原油、成品油的沿海運(yùn)輸活動；干散貨、液體散貨、件雜貨、集裝箱運(yùn)輸；普通貨物、危險品貨物運(yùn)輸活動；配備操作人員的沿海輪船的貨物出租活動。 5413內(nèi)河旅客運(yùn)輸 指江、河、湖、泊、水庫的水上旅客運(yùn)輸活 動。 表 1 航運(yùn) 業(yè)子行業(yè)分類 （ GB/T47542020） 行業(yè)及代碼 子行業(yè)及代碼 行業(yè)描述 54水上運(yùn)輸業(yè) 541水上旅客運(yùn)輸 5411遠(yuǎn)洋旅客運(yùn)輸 包括：遠(yuǎn)洋客輪的旅客運(yùn)輸活動；以客運(yùn)為主的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸活動。 按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)（ GB/T47542020）， 水上運(yùn)輸業(yè)包括水上旅客運(yùn)輸、水上貨物運(yùn)輸和水上運(yùn)輸輔助活動三個子行業(yè)。 狹義的航運(yùn)業(yè)即水上運(yùn)輸業(yè)， 包括水上旅客運(yùn)輸、水上貨物運(yùn)輸、水上運(yùn)輸輔助活動等細(xì)分子行業(yè)。而同時間水路運(yùn)輸能一次過運(yùn)送大量貨物，而相對之下，空運(yùn)和陸路的負(fù)載數(shù)量也較少。簡單來說，是指利用水路之運(yùn)送。同時，對已授信的中小型客戶要及時進(jìn)行風(fēng)險排查，中型客戶原則上不得新增無抵押敞口授信，小型客戶原則上均應(yīng)列為減退加固對象。 二是適度支持符合下列條件的地方優(yōu)質(zhì)龍頭航運(yùn)企業(yè)：企業(yè)規(guī)模為大型或中型，以運(yùn)輸石油、煤炭、鐵礦石等大宗商品為主，在區(qū)域內(nèi)具備貨源、碼頭、航線等綜合優(yōu)勢，經(jīng)營管理穩(wěn)健，經(jīng)營性現(xiàn)金流和財務(wù)狀況良好。大力支持產(chǎn)業(yè)中的龍頭優(yōu)質(zhì)企業(yè)，適時適 度接入具備較好發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型企業(yè)。燃油成本、船員工資、融資成本等持續(xù)上升，導(dǎo)致行業(yè)虧損大幅度增加。一方面，現(xiàn)有運(yùn)力吃不飽，另一方面，新增運(yùn)力又要找市場，航運(yùn)市場的供需失衡加劇。 2020 年以前，隨著我國外貿(mào)進(jìn)出口量的持續(xù)上升，大量資本進(jìn)入航運(yùn)領(lǐng)域，運(yùn)力過剩初現(xiàn)端倪。 首先是航運(yùn)市場的需求增速放緩。但是，復(fù)蘇的進(jìn)程非常脆弱而且很不平衡，面對諸多不確定、不穩(wěn)定的因素，無論是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，還是新興經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)增速都出現(xiàn)了回落，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率居高不下， 新興經(jīng)濟(jì)體通貨壓力上升。 根據(jù)對總資 產(chǎn)、營業(yè)收入、利潤總額三個指標(biāo)的對比，以及對上市公司盈利、營運(yùn)、償債、發(fā)展能力的分析，本章著重對中海集運(yùn)、中國遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)航運(yùn)、中海發(fā)展、招商輪船、長航油運(yùn)、長航鳳凰和寧波海運(yùn)八個上市公司發(fā)展情況進(jìn)行分析，重點分析了 11年企業(yè)特點和企業(yè)競爭力。 為了更好的分析航運(yùn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，我們根據(jù)總資產(chǎn)、營業(yè)收入、利潤總額三項指標(biāo)對行業(yè)內(nèi)上市公司進(jìn)行綜合排名。 六、 2020 年航運(yùn)業(yè)重點企業(yè)發(fā)展情況 2020 年美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步履緩慢，歐洲債務(wù)危機(jī)加劇，中國經(jīng)濟(jì)增速減慢，這些因素導(dǎo)致全球航運(yùn)業(yè)市場運(yùn)輸需求 幅度放緩。 2020 年長江水系沿江省市對發(fā)展水運(yùn)特別 是長江航運(yùn)的重視程度越來越高，支持力度越來越大，長江航 運(yùn)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，政策支持、法律保障、資金投入，發(fā)展環(huán)境得到極大改善；珠江流域內(nèi)廣東、廣西、貴州等省區(qū)也加大了航道建設(shè)投入。 五、 2020 年航運(yùn)業(yè)區(qū)域發(fā)展 我國內(nèi)河航運(yùn)資源主要集中在長江、珠江、淮河及黑龍江水系，占全國通航總里程的 %。交通運(yùn)輸部表示 2020 年將通過出臺相關(guān)有利政策、鼓勵航運(yùn)企業(yè)兼 并重組等多種措施來扶持我國航運(yùn)企業(yè)渡過難關(guān)。 2020 年受運(yùn)力過剩和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇出現(xiàn)波折的困擾，航運(yùn)業(yè)已近歷史底部。中遠(yuǎn)、中海、中外運(yùn)長航等三大央企在國內(nèi)沿海干散貨運(yùn)輸市場的運(yùn)力投放增長較慢，油船經(jīng)營主體則較為分散。但 2020 年集裝箱船運(yùn)力供需仍處于弱平衡的狀 態(tài)，大規(guī)模新訂單將在 2020 年陸續(xù)交付，使得 2020 年運(yùn)力出現(xiàn)過剩。 集裝箱市場方面， 2020 年集裝箱市場運(yùn)力供給相對運(yùn)輸需求有所過剩，運(yùn)價指數(shù)呈現(xiàn)不斷回落走勢，航線運(yùn)價低于 2020 年水平。整體上，油輪運(yùn)輸市場整體依然低迷，運(yùn)價上升空間不大。 2020 年，在國際油品需求恢復(fù)疲軟、運(yùn)力繼續(xù)投放的影響下，供需比例會進(jìn)一步失衡，同時伊朗、敘利亞等國家的政治局勢不穩(wěn)定也會使得未來石油供給和油價走勢不確定性 因素增多。 油品運(yùn)輸市場方面， 2020 年國際油輪運(yùn)量不僅延續(xù)了之前的低迷，而且最低位幾乎與 2020 年相當(dāng)。全國經(jīng)濟(jì)保持合理、較快的增長將促使國內(nèi)沿海干散貨運(yùn)輸需求進(jìn)一步增加，但是其增速將比 2020 年有所放緩。 沿海干散貨運(yùn)輸市場方面，受全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、國際海運(yùn)市場低迷拖累以及運(yùn)力 過剩嚴(yán)重等因素影響， 2020 年沿海運(yùn)輸市場總體十分低迷，沿海運(yùn)價已退回到 2020 年水平，其嚴(yán)重程度已超過 2020 年金融危機(jī)海運(yùn)業(yè)最衰退時期。 國際干散貨市場方面，受經(jīng)濟(jì)放緩不利 因素影響，全球大宗商品需求減速，以及整個航運(yùn)業(yè)的運(yùn)力過剩現(xiàn)象嚴(yán)重影響，國際干散貨運(yùn)價跌到 10 年前的水平，干散貨運(yùn)力出現(xiàn)供需嚴(yán)重失衡。 三、 2020 年航運(yùn)業(yè)發(fā)展情況 總體來看， 2020 年航運(yùn)業(yè)發(fā)展較為平穩(wěn)。為了促進(jìn)航運(yùn)業(yè)繼續(xù)平穩(wěn)快速發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)抗風(fēng)險能力， 2020 年國家和各級地方政府相繼出臺了《國務(wù)院關(guān)于加快長江等內(nèi)河水運(yùn)發(fā)展的意見》、《公路水路交通運(yùn)輸?十二五?科技發(fā)展規(guī)劃》和《關(guān)于加快鐵水聯(lián)運(yùn)發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策措施，并完成了?十二五?內(nèi)河水運(yùn)、沿海港口建設(shè)、水運(yùn)科技教育和信息化 建設(shè)、節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)和應(yīng)急體系等專項規(guī)劃，覆蓋了水路運(yùn)輸各個環(huán)節(jié)。 2020 年，我國航運(yùn)業(yè)整體平穩(wěn)發(fā)展，水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量、水運(yùn)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量和港口貨物吞吐量較 2020 年都有所增長，同時，水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量占綜合運(yùn)輸體系比重略有增長，水運(yùn)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量占 綜合運(yùn)輸體系比重略微下降，外貿(mào)貨物吞吐量占港口貨物吞吐量比重略有下降。 摘 要 一、航運(yùn)行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中地位