【正文】 因為解決企業(yè)產(chǎn)銷量偏小、規(guī)模過小的問題也是預(yù)防我國汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的重要辦法。因此，防范產(chǎn)能過剩風(fēng)險需要汽車生產(chǎn)企業(yè)和國家主管部門共同努力。因此工信部和發(fā)改委現(xiàn)在摸底汽車企業(yè)投資情況，了解未來產(chǎn)能規(guī)劃，可以說是未雨綢繆。 表 2 國內(nèi)各類型汽車企業(yè)產(chǎn)能利用率情況 企業(yè)經(jīng)濟類型 國有企業(yè) 合資企業(yè) 民營企業(yè) 合計 2020 年合計產(chǎn)量（萬輛） 2020 年末合計產(chǎn)能（萬輛） 2020 年合計產(chǎn)能利用率（ %） 企業(yè)數(shù)量（個） 43 30 32 105 2020年產(chǎn)能利用率 50%企業(yè)數(shù)量（個） 19 6 21 46 2020年產(chǎn)能利用率 50%企 業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)比例（ %） 數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)行業(yè)研究部根據(jù)公開資料加工整理 國內(nèi)各大車企之所以自去年下半年開始紛紛制定擴大產(chǎn)能的投資計劃，是因為在經(jīng)歷了 2020 年市場的爆發(fā)式增長后，各大車企均顯得產(chǎn)能不足。在產(chǎn)能利用率不足 50%的企業(yè)中，民營及國有企業(yè)占的比重較大，而合資企業(yè)比重較小。 據(jù)統(tǒng)計，即使是在 2020年市場高速增長的背景下，我國汽車總體產(chǎn)能利用率也才接近 76%，據(jù) 90%的合理水平仍有較大差距?？紤]到宏觀經(jīng)濟增長的不確定性，我國汽車工業(yè)未來存在產(chǎn)能過剩的 隱憂。根據(jù)這些規(guī)劃，國內(nèi)汽車市場未來幾年需要平均每年增長 17%以上才能消化這些產(chǎn)能。 第一，我國市場需求難以跟上規(guī)劃產(chǎn)能增長速度。 工信部和發(fā)改委密集發(fā)文調(diào)研汽車業(yè)產(chǎn)能情況，一方面是希望掌握車企規(guī)劃以敲定下一步的汽車政策，更重要的卻是為預(yù)防未來可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩和投資泡沫。工信部表示下發(fā)《通知》的目的是為全面了解汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項目情況， 做好汽車行業(yè)管理等工作。此外，商務(wù)部和財政部依照去年底國務(wù)院常務(wù)工作會議的精神，下發(fā)了《關(guān)于允許汽車以舊換新補貼與車輛購置稅減征政策同時享受的通知》，以提高汽車“以舊換新”政策的刺激力度。在產(chǎn)能問題方面，工信部和發(fā)改委均在年初下文摸底各地汽車企業(yè)投資情況，以預(yù)防未來可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩和投資泡沫。 行業(yè)政策保證產(chǎn)業(yè)健康良性發(fā)展 經(jīng)歷了 2020 年汽車市場爆發(fā)增長后， 2020 年 1 季度我國汽車市場繼續(xù)保持高速增長。其中，出口金額 億美元，同比 增長 %。進出口相抵，順差 億美元，比上年同期減少 479 億美元；其中， 3 月份貿(mào)易逆差 億美元。 1 季度，我國進出口總額 億美元，與上年同期相比增長 %，增速比 2020 年 4 季度加快 個百分點。受益于人均收入的持 續(xù)增長，未來汽車消費需求也將持續(xù)增長。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 5308 元，與上年同期相比增長 %，扣除價格因素，實際增長 %。 城鄉(xiāng)居民收入繼續(xù)增長，汽車消費需求增加。 1 季度，汽車行業(yè)景氣指數(shù)為 ，比 2020 年 4 季度上升 點，我國汽車產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)上行，達到歷史高點。 1 季度，企業(yè)景氣指數(shù)為，比 2020 年 4 季度提高 點。因此居民消費價格的不斷上升未來將影響我國汽車市場的增長，但不同檔次車受影響程度不一。根據(jù)經(jīng)驗，通貨膨脹將抑制居民的汽車消費需求。 1 季度，居民消費價格比上年同期上漲 %，其中城市上漲 %，農(nóng)村上漲 %。汽車類產(chǎn)品零售額同比增速高于消費品零售總額的增速，表明目前汽車消費仍是國內(nèi)居民消費的熱點，汽車消費拉動了國內(nèi)消費的增長。分行業(yè)看，餐 飲業(yè)同比增長 %，商品零售業(yè)同比增長 %，限額以上企業(yè)商品零售額同比增長 %。 1 季度，我國社會消費品零售總額 36374 億元，同比增長 %，增速比上年同期加快 個百分點。宏觀經(jīng)濟的持續(xù)向好有利于國內(nèi)汽車市場維持目前的高速增長態(tài)勢。在工業(yè)增加值高速增長的同時，企業(yè)利潤也在大幅增加。 1 季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為 80577 億元，按可比價格計算，同比增長 %，增速比上年同期加快 個百分點。但是在下半財年環(huán)保減稅刺激政策終止后，受日本經(jīng)濟恢復(fù)仍將緩慢的影響，市場前景仍不樂觀。 受經(jīng)濟危機影響，日本國內(nèi)汽車市場連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。其中，乘用車銷量為 萬輛，較上年同期增加 %；貨車銷量為 萬輛，與上年同期相比增加 %；巴士銷量為 萬輛，與上年同期相比增加 %。這主要是因為海外需求和政府刺激措施促使 日本工業(yè)產(chǎn)值回升，經(jīng)濟也顯示出復(fù)蘇跡象，但通貨緊縮和疲軟的勞動力市場使得日本經(jīng)濟復(fù)蘇仍顯得非常脆弱。但是，隨著經(jīng)濟開始復(fù)蘇，各國的臨時托市措施正在或即將結(jié)束，歐洲車市未來可能會遭遇反復(fù)， 2020 年下半年車市可能會再度陷入蕭條。 歐洲車市在經(jīng)濟危機中逆勢上揚，主要得益于歐盟各國的車市刺激措施。德國取消了以舊換新汽車補貼政策，銷量大幅下滑；而其他主要歐盟國家的銷量在國家優(yōu)惠政策刺激下，都有大幅的增長。在歐洲各主要市場中，除德國外均與去年同期相比實現(xiàn)正增長。但歐元區(qū)工業(yè)生產(chǎn)指數(shù) 2020 年 1 月份和 2 月份分別上升 個百分點和 個百分點，大大增強了人們對歐元區(qū)經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)的信心。 歐洲經(jīng)濟疲軟 汽車市場小幅增長 歐洲經(jīng)濟雖在 1 季度出現(xiàn)微弱的復(fù)蘇趨勢，未來仍存在不確定性。較低的購車貸款利率有效地提振了美國汽車市場。 豐田汽車大規(guī)模召回事件爆發(fā)后，豐田為了重新贏回客戶，出臺了購車零利息貸款等一系列優(yōu)惠政策。外資汽車廠商中，豐田受“召回門”的負面影響，同比僅微幅小升，而其它日系汽車公司則借機瓜分豐田的市場，銷售均比上年出現(xiàn)較大增長。底特律三大汽車廠商中，福特銷售 萬輛，同比增長 %，在一季度的增長中處于領(lǐng)漲態(tài)勢。隨著經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，第一季度核心消費者價格指數(shù) (CPI)年率上升 %，升幅低于去年第四季度的 %，并創(chuàng)下 1959 年第一季度以來的最小升幅，這意味著美聯(lián)儲或繼續(xù)將基準利率維持在接近零的水平。 美國經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭增強 汽車市場出現(xiàn)復(fù)蘇跡象 美國商務(wù)部 4 月 30 日公布的數(shù)據(jù)顯示， 2020 年第一季度美國經(jīng)濟快速增長，因 51 年來最低的核心通 貨膨脹率帶動了消費需求，從而使企業(yè)紛紛增加產(chǎn)品庫存以滿足旺盛需求。世界經(jīng)濟的繼續(xù)復(fù)蘇推動了全球汽車市場的增長。許多發(fā)達國家復(fù)蘇乏力，但多數(shù)新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的復(fù)蘇步伐堅實。因此預(yù)計，隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放以及政策推動效應(yīng)的逐步減弱， 2020 年汽車價格將會穩(wěn)中有降。 2020 年我國汽車市場在全球車市逐漸復(fù)蘇的外部環(huán)境影響下，以及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)與產(chǎn)業(yè)政策利好的雙重因素推動下，將會繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長。在宏觀經(jīng)濟向好和自身購買力提升的情況下，會有更多消費者選擇消費汽車產(chǎn)品提升自己的生活質(zhì)量。二、三線城市受金融危機的沖擊相對于較小，人口眾多，加上隨著經(jīng)濟的發(fā)展，這些地區(qū)的消費能力日益增強， 2020 年 在車市消費方面將繼續(xù)保持高速增長。而二、三線市場份額則由 %上升到 %。 其次，二、三線城市汽車市場快速增長，成為拉動我國汽車銷量增長的主要力量。 2020 年我國汽車銷量的繼續(xù)增長來自以下幾個動力： 首先，國內(nèi)經(jīng)濟形勢有望持續(xù)向好，經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的剛性需求是最根本的動力。不過，由于大量消費者為趕搭政策 “末班車”，紛紛搶在 2020 年底提前購車，可能會透支部分需求。鑒于企業(yè)反映的跨區(qū)域兼并重組中存在 的障礙，如地方稅收、員工就業(yè)和社會保障等難題，社保、財政各相關(guān)部門將出臺相關(guān)配套政策。如果必須增設(shè)新廠，須以兼并重組一家汽車企業(yè)為前提。 在產(chǎn)業(yè)兼并重組方面，工信部相關(guān)人士表示，為了盡快完成結(jié)構(gòu)調(diào)整、扶持汽車企業(yè)做大做強，提高汽車產(chǎn)業(yè)集中度，將出臺《促進汽車企業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》。由于消費習(xí)慣的關(guān)系， 中國的汽車貸款比例一直低于國外水平。 在汽車金融方面，汽車信貸扶持政策最快將在 2020 年 3 月份出臺，車貸政策將出現(xiàn)新變化。補貼幅度和標準將接近公共服務(wù)領(lǐng)域購買新能源車的補貼辦法。此外，私人購買新能源汽車補貼標準有望在 2020 年 1 季度公布。如果說 2020 年的汽 車產(chǎn)業(yè)政策側(cè)重于刺激銷量短期快速的增長，那么 2020 年的汽車產(chǎn)業(yè)政策將側(cè)重于提高我國汽車產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，完善汽車消費市場的建設(shè)，使我國汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。 汽車產(chǎn)業(yè)扶持政策將進一步豐富 2020 年 12 月的中央經(jīng)濟會議決定在 2020 年繼續(xù)實行“小排量乘用車購置稅減免”、“汽車摩托車下鄉(xiāng)”、“汽車以舊換新”等消費刺激政策，并對部分政策內(nèi)容做出調(diào)整。 在這一背景下，為保證我國宏觀經(jīng)濟的良性增長， 2020 年 12 月中央經(jīng)濟工作會議已經(jīng)明確，擴大內(nèi)需、 特別是擴大居民消費是政府 2020 年經(jīng)濟工作的重點任務(wù)。 國民經(jīng)濟總體向好，但經(jīng)濟運行中還面臨一些深層次矛盾和不確定因素：世界經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)還比較脆弱，國際貿(mào)易保護主義升級對我國出口恢復(fù)增長構(gòu)成嚴重的障礙；國內(nèi)經(jīng)濟增長嚴重依賴政府投資，民間投資活力不強；部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題非常突出，淘汰落后產(chǎn)能和推進節(jié)能減排的任務(wù)艱巨；市場流動性過于寬裕， CPI 轉(zhuǎn)為增長，資產(chǎn)價格泡沫壓力顯現(xiàn)，通脹預(yù)期愈加強烈。 2020 年政府將保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。經(jīng)濟增長速度在第一季度觸底后持續(xù)回升， GDP 增速連續(xù)三個季度持續(xù)回升，宏觀經(jīng)濟總體向好趨勢更加明確。雖然世界經(jīng)濟的回暖將帶動個人汽車消費的增長，但可能失去各類政策刺激支持的海外汽車市場在 2020 年的前景仍 將不太樂觀。 由于世界經(jīng)濟出現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢，各國已經(jīng)開始醞釀退出經(jīng)濟刺激措施。 圖 3 “以舊換新 ”政策受益車型 2020 年銷量同比增長情況 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會 2020年季度汽車行業(yè)發(fā)展趨勢展望 202029 3 2020 年汽車行業(yè)發(fā)展趨勢展望 汽車行業(yè)發(fā)展面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢均向好 2020 年，受各國政府大規(guī)模刺激政策的拉動世界經(jīng)濟在經(jīng)歷了前兩個季 度的大幅衰退之后，第三季度逐漸走出金融危機的陰霾，溫和反彈，第 4 季度，更多國家的經(jīng)濟開始由衰退轉(zhuǎn)為增長。但根據(jù)新的補貼標 準，“以舊換新”補貼價格雖然比 2020 年的標準大幅升高，但比起目前的市場價格還是偏低。 表 3 汽車 “以舊換新 ”補貼標準調(diào)整情況 車型 調(diào)整前 調(diào)整后 老舊汽車 中型載貨車 6000 元 13000 元 輕型載貨車 5000 元 9000 元 微型載貨車 4000 元 6000 元 中型載客車 5000 元 11000 元 “黃標車 ” 重型載貨車 6000 元 18000 元 中型載貨車 6000 元 13000 元 輕型載貨車 5000 元 9000 元 微型載貨車 4000 元 6000 元 大型載客車 6000 元 18000 元 中型載客車 5000 元 11000 元 小型載客車（不含轎車） 4000 元 7000 元 微型載客車（不含轎車） 3000 元 5000 元 升及以上排量轎車 6000 元 18000 元 1 升（不含） — 升（不含）排量轎車 6000 元 10000 元 1 升及以下排量轎車、專項作業(yè)車 6000 元 6000 元 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 在本次調(diào)整中，除了 1 升及以下排量轎車、專項作業(yè)車補貼標準沒有變化外，其他各種車型的補貼都上調(diào)了 202012020 元不等，其中，重型載貨車、大型載客車和 升及以上排量轎車調(diào)整幅度最大，補貼標準上升了 200%，而 2020 年數(shù)據(jù)顯示，這三類車型同比增長率均低于同類品種汽車的平均增長率。但在政策實行之后的幾個月，各地反饋報廢更新的車輛非常少，遠沒有預(yù)期中的大。其后，財政部、商務(wù)部等十部委根據(jù)國務(wù)院的工作部署在 2020 年 7 月 14 日聯(lián)合印發(fā)了《汽車以舊換新實施辦法》，“以舊換新”工作在我國范圍內(nèi)推開。 汽車“以舊換新”補貼力度大幅增加 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出要加快老舊汽車報廢更新，以刺激國內(nèi)汽車消費并淘汰高污染的老舊汽車。其次，在 2020 年還有其他消費刺激政策如“汽車下鄉(xiāng)”、“以舊換新”、“汽車金融”等，這些政策會繼續(xù)推動汽車市場 的穩(wěn)定增長。 雖然 2020 年的小排量乘用車購置稅政策優(yōu)惠力度有所削弱，但預(yù)計對汽車市場不會出現(xiàn)大的影響，不會改變車市的總體上升態(tài)勢。小排量乘用車購置稅減征時間截止日期原計劃為 2020 年 12 月 31 日，而國務(wù)院在 2020 年 12 月 9日召開的常務(wù)會議上研究決定，將減征 升及 以下小排量乘用車車輛購置稅的政策延長至 2020 年底，減按 %征收。隨后，財政部、國家稅務(wù)總局在 2020 年 1 月 16 日下發(fā)了《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于減征 升及以下排量乘用車車輛購置稅的通知》。所以， 2020年農(nóng)村地區(qū)的旺盛需求仍將推動微型貨車出現(xiàn)高速增長。數(shù)據(jù)顯示，微型貨車同比增長率在 2020 年到 2020 年間，一直保持與貨車總體相近的增速，而在 2020年，微型貨車同比增長率超出貨車總體增長率的 2 倍，遠超其它類型的貨車。 隨著大量農(nóng)用車用戶逐步轉(zhuǎn)為微型貨車用戶，農(nóng)村地區(qū)成為微型貨車的重要市場。因此 2020年交叉型乘用車將在“汽車下鄉(xiāng)”政策的利好下繼續(xù)保持高增長。 數(shù)據(jù)顯示，2020 年交叉型乘用車總銷量超過了 195 萬輛，同比增長 %，而在 202