【正文】 判斷題】針對預算的執(zhí)行偏差，企業(yè)預算委員會應當充分，客觀地分析產(chǎn)生的原因，提出相應的解決措施或建議，提交董事會或經(jīng)理辦公會研究決定。 【例題 3（ ） [答疑編號 1528020408] 『答案』 『分析』本題的考核點是預算的執(zhí)行。 ，只要出現(xiàn)不符合常規(guī)的地方，都需要調整 、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面 [答疑編號 1528020407] 『答案』 BCD 『分析』對于預算執(zhí)行單位提出的預算調整事項，企業(yè)進行決策時，一般應遵循：（ 1）預算調整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；（ 2）預算調整方案應當在經(jīng)濟上能夠實現(xiàn)最優(yōu)化；（ 3）預算調整重點應當放在財務預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面。 企業(yè)預算委員會應當定期組織預算審計，糾正預算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，維護預算管理的嚴肅性。 預算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由 于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預算的編制基礎不成立，或者將導致預算執(zhí)行結果產(chǎn)生重大偏差的，可以調整預算。 對于預算內(nèi)的資金撥付，按照授權審批程序執(zhí)行。 【例題 6 【例題 5 【例題 4 【例題 3 要求： （ 1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入； （ 2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出； （ 3）計算現(xiàn)金余缺； （ 4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額； （ 5）確定現(xiàn)金月末余額。計算分析題】某企業(yè)現(xiàn)著手編制 2020 年月 6份的現(xiàn)金收支計劃。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為10 萬元的倍數(shù)，年利率為 6%，借款發(fā) 生在相關季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關季度的期末。各部分之間的關系如下： 期初現(xiàn)金余額 加：經(jīng)營現(xiàn)金收入＝當期現(xiàn)銷＋收回前期賒銷 可供支配的 現(xiàn)金合計（或：現(xiàn)金收入合計） 減：現(xiàn)金支出 采購支出＝當期現(xiàn)購支出＋支付前期的賒購 直接人工支出＝預算數(shù) 制造費用支出＝預算數(shù)－非付現(xiàn)成本 銷售費用和管理費用支出＝預算數(shù)－非付現(xiàn)成本 稅金支出＝流轉稅＋預交所得稅 分配股利＝估計數(shù) 資本性現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 加：資金籌措與運用 期末現(xiàn)金余額 【提示】現(xiàn)金余缺部分列示的是可供支配的現(xiàn)金合計與現(xiàn)金支出合計的差額。 【注意】銷售及管理費用預算需預計現(xiàn)金支出，預計時要剔除非 付現(xiàn)成本。 【注意】制造費用預算需預計現(xiàn)金支出，預計時要剔除非付現(xiàn)金成本。 （三）材料采購預算 材料采購預算的要點是反映預算期材料消耗量、采購量和期末結存數(shù)量，并確定各預算期材料采購現(xiàn)金支出。該公司計劃年度的銷售預算如下表所示。 考點四、銷售預算、生產(chǎn)預算、材料采購預算、現(xiàn)金預算的編制 （一）銷售預算 銷售預算是編制全面預算的起點，其他預算的編制要以銷售預算為基礎。 [答疑編號 1528020204] 『答案』 D 『分析』根據(jù)公式， [銷售量（單價－單位變動成本）－固定成本 ]（ 1－所得稅稅率）＝凈利潤，則有 [銷售量（ 12－ 8）－ 120]（ 1－ 25%）＝ 750，解得銷售量＝ 280（萬件）。 第五，經(jīng)過協(xié)調，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，目標銷售額 5億元，目標利潤 ，目標銷售成本率 54%，目標費用總額 。 第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現(xiàn)利潤 8 000萬元比較，要實現(xiàn) 目標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。經(jīng)公司營銷部門的銷售預測，確定該企業(yè)預算年度營銷目標為本企業(yè)產(chǎn)品的全國市場占有率達到 30%。 [答疑編號 1528020201] 該企業(yè)的目標利潤為：（ 3 800＋ 200） 16%＝ 640（萬元） 【例 2－ 5】某企業(yè)預算年度計劃以股本的 10%向投資者分配利潤，并新增留存收益 800萬元。 第二，測算并確定預算目標的各指標值 預算目標設定要以戰(zhàn)略目標為依據(jù)，同時結合年度經(jīng)營計劃進程，合理確定年度經(jīng)營任務，將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和各經(jīng)營單位實際情況融入預算管理體系，并構成預算考評體系的標準之一。 （ 2）根據(jù)有關資料計算下一滾動期間的如下指標： ①間接人工費用總預算額； ②每季度設備租金預算額。計算分析題】某公司甲車間采用滾動預算方法編制制造費用預算。 【例題 4 【例題 3所以選項 C正確。 【了解】企業(yè)編制預算的程序包括：（ 1）下達目標；（ 2）編制上報；（ 3）審查平衡；（ 4）審議批準；（ 5）下達執(zhí)行。 ：①不受現(xiàn)有費用項目限制；②不受現(xiàn)行預算的束縛；③能夠調動各方面節(jié)約費用的積極性；④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。 列表法的主要優(yōu)點是可以直接從表中查得各種業(yè) 務量下的成本費用預算，不用再另行計算，因此直接、簡便；缺點是編制工作量較大，而且由于不能隨業(yè)務量變動而任意變動，彈性仍然不足。 彈性預算的優(yōu)點表現(xiàn)在：一是預算范圍寬；二是可比性強。 考點二、預算的編制方法 （一）固定預算與彈性預算編制方法 ，又稱靜態(tài)預算編制方法，是根據(jù)預算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某一既定業(yè)務量水平為基礎來編制的預算。 【例題 5 【例題 4 【例題 3單選題】（ 2020年）下列各項中，綜合性較強的預 算是（ ）。 【例題 1 、投資、物資、人力資源、市場營銷等職能部門具體負責本部門業(yè)務涉及的預算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預算委員會或財務管理部門做好企業(yè)總預算的綜合平衡、協(xié)調、分析 、控制與考核等工作。具體如下： 。它主要包括現(xiàn)金預算、預計財務報表（預計利潤表、預計資產(chǎn)負債表）。 專門決策預算指企 業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預算。 因此，預算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的、最為具體的計劃，是對目標的具體化，是將企業(yè)活動導向預定目標的有力工具。 本章在學習時主要以記憶為主。具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權；分散經(jīng)營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支的審批權。 ，本質上體現(xiàn)著企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權變性策略。 。 ，可以用絕對指標、相對指標、完成百分比考核，也可采用多種財務指標進行綜合評價考核。 一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等。 【例題 5經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)應采取的財務管理戰(zhàn)略有：擴充廠房設備；繼續(xù)建立存貨；提高產(chǎn)品價格；開展營銷規(guī)劃；增加勞動力。選項 A是按照所交易金融工具的屬性劃分的，選項 B、 D是按照期限劃分的。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風險，這時企業(yè)進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值（所以選項 A正確）；與客戶應簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的 損失（所以選項 B正確）；取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定（所以選項 C正確）；簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，所以選項 D不正確。 【例題 1至少 1年以上，最長可達 10年甚至 10年以上。它的資本來源主要是資本所有者暫時閑置的資金，它的用途一般是彌補流動資本的臨時不足。 貨幣市場的主要功能是調節(jié)短期資金融通。短期金融市場又稱貨幣市場，是指以期限在 1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場；長期金融市場又稱資本市場，是指以期限在一年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易活動的市場，包括股票市場和債券市場。 、構成要素及作用 概 念 構成要素 作 用 金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所。 為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應當采取措施予以防范。 （ 2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失。 （一）經(jīng)濟環(huán)境 ，經(jīng)濟環(huán)境是最為重要的。（ ） [答疑編號 1528010111] 『答案』 『分析』從聚合資源優(yōu)勢，貫徹實施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的角度，集權型財務管理體制顯然是最具保障力的。根據(jù)中國企業(yè)的實踐，集權與分權相結合型財務管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。 “成本”和“利益” 、規(guī)模 [答疑編號 1528010109] 『答案』 ABCD 『分析』集權和分權應該考慮的因素 ：（ 1）企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系和業(yè)務關系的具體特征；（ 2）集權與分權的“成本”和“利益”；（ 3）企業(yè)的環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。單選題】財務管理體制的核心問題是（ ）。 （四）集權與分權相結合型財務管理 體制的一般內(nèi)容 集權與分權相結合型財務管理體制的核心內(nèi)容，是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。 明確財務綜合管理和分層管理思想的原則 現(xiàn)代企業(yè)制度要求管理是一種綜合管理、戰(zhàn)略管理。 ：①企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系和業(yè)務關系的具體特征；②集權與分權的“成本”和“利益”；③企業(yè)的環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。（ 2）在管理上，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權限集中管理。 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。 活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。（ ） [答疑編號 1528010107] 『答案』 『分析』本題的考核點是協(xié)調所有者與經(jīng)營者矛盾的措施。協(xié)調所有者與債權人的矛盾常用的方法包括：限制性借債；收回借款或停止借款。所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：（ 1）解聘；（ 2）接收；（ 3）激勵。 【例題 1（ ） [答疑編號 1528010104] 『答案』 『分析』相關者利益最大化目標強調風險與報酬的均衡，將風險限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。多選題】對上市公司來說，決定股東財富大小的指標有（ ）。 【例題 2 【例題 1在股票數(shù)量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最大。 企業(yè)價值最大化 （ 1）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量；（ 2）考慮了風險與報酬的關系；（ 3）將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；（ 4）用價值代替價格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。 考點講解：按照教材章節(jié)體系，結合歷年考試規(guī)律，以考點為主線組織教學，并在考點講解中講解經(jīng)典例題，指導學員靈活運用。 （四）合理利用輔導書，參加培訓班。 （三）多做練習，多看以前的考題 財務管理知識點 多，不做練習難以將考點記住和把握好。 首先快速將教材再通讀一遍（因為是強化班），這階段最好不要中斷學習，一氣呵成。 “重點突出”就是對教材中重點知識的考查，在考試中占大部分，特別是計算分析題和綜合題主要來自重點知識。2020 年中級會計－強化班－財務管理講義－王新平 (全 ) 前 言 一、 2020年試題及命題規(guī)律分析 （一） 2020年試題分析 2020年財務管理試題的題型題量分值分布為： 單項選擇題 25題 25分 多項選擇題 10題 20分 判斷題 10題 10分 計算分析題 4題 20分 綜合題 2題 25分 章節(jié) 考點 題型 分數(shù) 第一章 總論 企業(yè)價值最大化；經(jīng)濟周期；金融工具；利益沖突的協(xié)調；通貨膨脹水平；財務管理體制 單選題（ 3題）、多選題（ 2題）和判斷題（ 1題） 8 第二章 預 算管理 現(xiàn)金預算；滾動預算；測算目標利潤；預算工作的組織 單選題（ 3題）、多選題（ 1題）、判斷題（ 1題）和計算分析題 11 第三章 籌資管理 吸收直接投資；發(fā)行債券；銷售百分比法；經(jīng)營杠桿；發(fā)行普通股股票；長期借款籌資；影響資本成本的因素；可轉換債券 單選題（ 4題）、多選題（ 2題）、判斷題（ 2題）和計算分析題 15 第四章 投資管理 財務可行性要素的估算；財務可行性評價指標；互斥方案的決策 單選題（ 2題）、判斷題（ 1題）和綜合題 18 第五章 營運資金管理 目標現(xiàn)金余額的確 定；應收賬款的信用政策；現(xiàn)金收支管理；商業(yè)信用；短期融資債券；最優(yōu)存貨量的確定 單選題（ 5題）、多選題（ 1題）、判斷題（