【正文】 一般來說，公司未來投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場價值時，是風險投資撤出的最佳時機。另外，通過協(xié)議的方式，風險投資方轉(zhuǎn)讓部分的股權(quán)也是一種可操作性較強的退出方案。就目前資本市場的現(xiàn)狀而言，收購（項目整體轉(zhuǎn)讓）方式比較適合本公司。二、 海外二板市場上市公司屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可爭取在香港二板市場上市。其它國家的實踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。 內(nèi)部風險? 新技術(shù)營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難；? 競爭對手的策略改變，應(yīng)付策略上的不確定性；? 價格在一定程度上影響進入低收入水平市場的營銷策略； 解決方案? 盡快制定本公司的質(zhì)檢標準； 南京海竺科技有限公司商業(yè)計劃書第 44 頁 共 45 頁 ? 具備電子和營銷專業(yè)知識的推銷人員，建立方便及時的銷售網(wǎng)絡(luò)；? 提高 Ramp。 創(chuàng)新機制本公司著眼發(fā)展以下幾個方面的創(chuàng)新：? 機制創(chuàng)新：采用期權(quán)制，將給公司經(jīng)營管理或技術(shù)研究開發(fā)的關(guān)鍵人員適當?shù)钠跈?quán)；給員工優(yōu)先參股權(quán)；采用全員質(zhì)量管理（TQM） ；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓和再教育的機會；? 技術(shù)創(chuàng)新：利用社會現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機構(gòu)等合作的形式，設(shè)立虛擬 Ramp。D 等，控制從原料到產(chǎn)品的整個生產(chǎn)管理過程，處理與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)問題。 比率及趨勢分析表 8. 比率及趨勢分析項目（%） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年銷售利潤率 — 基本盈利能力 — 資產(chǎn)報酬率 — 凈資產(chǎn)收益率 — 投資利潤率 — 南京海竺科技有限公司商業(yè)計劃書第 40 頁 共 45 頁 預(yù)計銷售趨勢分析注：從銷售趨勢圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本保持在 45%左右；收益表顯示公司的經(jīng)濟利潤在后三年比較高，是因為在預(yù)測和報表中使用固定預(yù)算，如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場變動的影響，如競爭者加入或產(chǎn)品降價等，則銷售利潤會比預(yù)算數(shù)據(jù)低。8. 財務(wù)分析 會計報表及附表主要財務(wù)假設(shè)：公司設(shè)在江蘇省大學生創(chuàng)業(yè)園區(qū)，被有關(guān) 第 33 頁 共 45 頁 部門認定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“三免三減半”的稅收優(yōu)惠政策。10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報酬率仍然高達 75%，說明能承擔風險，具有一定可靠性。公司在銷售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。考慮到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，i 取 10%（下同） 第 30 頁 共 45 頁 ，此時，NPV=（萬元） ，遠大于零。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下： 股本來源股本規(guī)模 風險投資XX 科技電機測試車架焊接測試原材料定制烤漆鋰電池組裝整車測試整車組裝合格自動包裝不合格陀螺儀生產(chǎn)拆分調(diào)試 第 28 頁 共 45 頁 技術(shù)入股資金入股金 額 70 萬 10 萬 40 萬比 例 % % %股本結(jié)構(gòu)中，XXX 科技有限公司技術(shù)及資金入股占總股本的 %，風險投資方面，我們打算引入 1—2 家風險投資共同入股，以利于籌資，化解風險，并為以后可能的上市做準備。 廠址選擇廠址準備選擇在江蘇省大學生創(chuàng)業(yè)園區(qū)。然后，以適中的價格、盡善盡美的服務(wù)、有力的公關(guān)手 第 25 頁 共 45 頁 段打開市場。據(jù)調(diào)查，多年來廣告載體已無創(chuàng)新產(chǎn)品誕生，廣告宣傳模式老化，宣傳效應(yīng)無法滿足商家需求。工作重點在于提高品牌知曉度、美譽度，樹立良好的品牌形象；強調(diào)產(chǎn)品的獨特特性；改變廣告商現(xiàn)有固定思維模式，建立品牌忠誠度。 市場開發(fā)與進入據(jù)調(diào)查，安徽、河南等地區(qū)對于兩輪平衡車相關(guān)信息了解較少，品牌忠誠度較低。公關(guān)活動的原則是樹立公司技術(shù)先進、勇于創(chuàng)新、嚴謹踏實、富有社會責任感的良好形象。廣播、電視廣告信息傳遞時間短，可以用來提高知曉度；利用報紙、雜志制作一些寓意深刻、高品位的廣告，提升品牌形象；產(chǎn)品品牌廣告保持風格的統(tǒng)一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立體的信息傳播網(wǎng)。 從正面宣傳產(chǎn)品，受到的限制較多，可以通過公眾媒介樹立企業(yè)形象，從而達到宣傳產(chǎn)品的目的。 推銷隊伍將由具有電子科技知識和銷售知識與經(jīng)驗的人員組成，并定期進行產(chǎn)品與銷售知識再培訓?？紤]公司的長期戰(zhàn)略和競爭優(yōu)勢，試用車暫定為第一年試用 40 輛，第二年試用 160 輛，第三年以后每年試用 80輛。建立公司網(wǎng)站與客戶資源管理庫，積極推動公司網(wǎng)絡(luò)營銷的開展，適時開展電子商務(wù)。銷售網(wǎng)絡(luò)的建立原則是為客戶提供最高效率的服務(wù)。 第 20 頁 共 45 頁 據(jù)調(diào)查，兩輪平衡車的價格總體過高，政府部門、廣告公司和個人均負擔不起如此昂貴的價格。公關(guān)活動將始終被公司作為樹立和提升企業(yè)形象、產(chǎn)品品牌形象的重要工作之一。? 以完善的售后服務(wù)提高品牌忠誠度。建立商標防護網(wǎng)，注冊品牌和商標，包括相關(guān)或相近的品牌、商標名，利用有關(guān)國際條約保護自己的權(quán)益；提前在網(wǎng)絡(luò)上注冊公司的域名，為發(fā)展電子商務(wù)打下基礎(chǔ)；宣傳產(chǎn)品品牌，提高品牌知曉度。在統(tǒng)一標識的前提下，不同的產(chǎn)品、型號采用易于識別的不同包裝，方便辨別與使用。廣告宣傳車基本參數(shù)：重量：45KG輪胎尺寸： 21*710 10 寸電機功率：300W/個載重： 120KG最大時速：15Km/h 第 18 頁 共 45 頁 電池容量：蓄電池 36V12Ah續(xù)航： 40Km爬坡： 10176。至酷思維車由技術(shù)部部長劉峰研發(fā)，至今已開發(fā)出三大類別的產(chǎn)品：城市交通車、安防巡邏車、廣告宣傳車。 產(chǎn)品和服務(wù) 產(chǎn)品保證產(chǎn)品質(zhì)量，開發(fā)多種規(guī)格的產(chǎn)品，在核心產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，延伸產(chǎn)品的功能?？v向延伸：立足智能交通工具領(lǐng)域，進一步完善兩輪平衡車性能；開發(fā)新型智能交通工具；生產(chǎn)制造相關(guān)智能機器人；開發(fā)研制軍工產(chǎn)品等。第一、二年：產(chǎn)品導入市場，提高產(chǎn)品知曉度，樹立品牌形象；逐步建立健全的銷售網(wǎng)絡(luò)；打開并初步占領(lǐng)兩輪平衡車市場；累計產(chǎn)量約達到 600 輛，銷售收入約 390 萬元，利潤約 108 萬元；市場占有率為兩輪平衡車總市場的 4%—6%。考慮市場增長情況，三年后兩輪平衡車年銷售額估計可達一個億左右。 （注：估算過程見附錄 1，P29） 。公司擁有兩輪平衡車控制技術(shù)專利，同類產(chǎn)品的潛在競爭者需經(jīng)授權(quán)許可才能進入，也給替代品的出現(xiàn)構(gòu)成障礙。國內(nèi)兩輪平衡車動平衡控制系統(tǒng)供應(yīng)商較少，采購商也較少，互相討價還價能力有限。 競爭影響力量分析國家政府采購及政府推廣對競爭影響力量結(jié)構(gòu)有較大的影響。代工廠家主要在深圳、東莞、浙江等地。控制系統(tǒng)主要靠購買成品，無核心技術(shù)。易步科技有限公司年產(chǎn)20220 輛車，生產(chǎn)的產(chǎn)品 90%用于出口。政府和民眾一般較為相信當?shù)氐拇砩?，發(fā)生故障處理及時，且信譽有保障。市場特征主要呈現(xiàn)為：政府、群眾較少接觸或使用兩輪平衡車；巡邏、廣告宣傳中普遍使用普通電動車；對于價格敏感度很高；兩輪平衡車尚未進入這類市場，競爭和緩。? 大量使用國產(chǎn)貼牌兩輪平衡車的市場這類市場分布主要在經(jīng)濟發(fā)展水平相對較低的大中型城市，如西安、青島。. 購買決策過程在購買決策中，廣告商老板和商家老板起很重要的作用，有些甚至由商家（特別是生產(chǎn)電子智能產(chǎn)品的商家）指定要求采用兩輪平衡車移動宣傳平臺。市場特征呈現(xiàn)為使用者與購買者分離的特殊性。因其運行體積狹小、轉(zhuǎn)彎半徑為 0，特別適合在狹小空間內(nèi)或人口特別密集的場所運行，如：大型購物中心、國際性會議或展覽中心、體育場館、辦公大樓、大型公園及廣場、生態(tài)旅游風景區(qū)等公共場所運行，可以節(jié)約大量空間。因此它適用于在狹小空間內(nèi)運行，能夠在大型購物中心、國際性會議或展覽場所、體育場館、辦公大樓、大型公園及廣場、生態(tài)旅游風景區(qū)、城市中的生活住宅小區(qū)等各種室內(nèi)或室外場合中作為人們的中、短距離代步工具。?對于人而言，當人體的重心向前傾斜并失去平衡時，人通過自身的感覺器官能夠察覺到自己身體的傾斜（角度） ，于是他會做出一個反應(yīng)——向前邁出一步來防止自己摔倒在地上。投產(chǎn)兩輪平衡車，在全國范圍內(nèi)具有超前性，對于促進我國電子控制系統(tǒng)的發(fā)展、提高人們節(jié)能環(huán)保意識、減輕 第 5 頁 共 45 頁 國家外匯負擔等方面，具有長遠的經(jīng)濟效益和社會效益。作為本公司自主研發(fā)的控制系統(tǒng)，經(jīng)過長達近一年的實驗，控制系統(tǒng)通過了種種考驗。目前，我國市場上可選購的兩輪平衡車有三種：進口產(chǎn)品、貼牌代工產(chǎn)品和自主品牌。2022 年，兩輪平衡車在北京奧運會第一次以實體車的形式亮相，此后天安門安保、上海世博會、深圳大運會安保巡邏頻頻亮相?？偨?jīng)理下設(shè)營銷副總經(jīng)理、技術(shù)副總經(jīng)理、財務(wù)副總經(jīng)理。外來風險投資入股 65 萬（%） ；專利技術(shù)入股 10 萬（%） ，資金入股 35 萬（%） ；第二年估